Quels sont les différents types de PER ? Comparaison

Lorsqu’on parle du PER, on pense souvent par défaut au PER individuel (PERIN ou PERI), le plus connu et le plus utilisé pour se constituer une épargne retraite à titre personnel. Mais ce serait une erreur de s’arrêter là : la réforme de 2019 a créé trois types de Plans d’Épargne Retraite, aux logiques différentes mais complémentaires.

Entre le PERIN, le PER d’entreprise collectif (PERECO) et le PER d’entreprise obligatoire (PERO) : lequel choisir ? En effet, chaque solution s’adresse à un public distinct, avec des modalités d’adhésion, de versement, de fiscalité et de sortie spécifiques.

Les 3 types de PER : en résumé

Voici un tableau qui résume les 3 types de Plans d’Épargne Retraite, ainsi que leurs principales différences :

Critère	PERIN (individuel)	PERECO (collectif)	PERO (obligatoire)
Public concerné	Tous	Tous les salariés	Salariés désignés (le plan est imposé)
Adhésion	Facultative	Facultative ou automatique	Obligatoire
Versements employeur	Non	Oui (abondement)	Oui (obligatoires)
Fiscalité entrée	Déduction du revenu imposable sur versement (liberté annuelle de choisir la fiscalité)	Déduction sur versement volontaire Exonération des abondements d’impôt sur le revenu et de cotisations sociales (hors CSG/CRDS)	Déduction + Exonération
Sortie en capital possible	Oui	Oui (sauf part obligatoire)	Non (sauf faible rente)
Sortie en rente obligatoire	Non	Non	Oui
Transférable	Oui	Oui	Oui

Le PER individuel (PERIN)

Le Plan d’Épargne Retraite Individuel, ou PERIN ou PERI, est accessible à toute personne de plus de 18 ans, sans condition de statut professionnel. Que vous soyez :

• Salarié ;
• Travailleur indépendant ;
• Retraité ;
• Ou même sans activité…

…vous pouvez ouvrir ce contrat à titre personnel.

Contrairement au PER d’entreprise, aucun employeur n’intervient : cela signifie qu’aucun versement ou abondement ne viendra compléter vos apports, mais cela vous laisse une liberté totale de choix et de gestion.

N'oubliez pas de consulter notre comparatif des PER pour choisir le plus adapté à votre profil.

Comment fonctionne le PERIN ?

Le fonctionnement du PERIN est relativement simple. Vous alimentez ce contrat par des versements totalement volontaires. Ils peuvent être ponctuels ou programmés, selon vos possibilités. Il n’y a aucune obligation de versement régulier.

À la retraite, vous pourrez récupérer votre épargne de plusieurs façons : en capital, en rente viagère, ou sous forme mixte. Cela permet d’adapter le mode de récupération à vos besoins, à votre fiscalité et à vos projets du moment.

Bien que le PERIN soit censé être bloqué jusqu’au départ à la retraite, la loi prévoit certains cas de déblocage anticipé. Le plus accessible est l’achat de la résidence principale, qui constitue une opportunité intéressante pour mobiliser votre épargne.

Les autres cas (invalidité, décès du conjoint, fin de droits au chômage, surendettement…) sont plus rares, mais prévus dans les textes.

Comment fonctionne la fiscalité du PERIN ?

Pour ce qui est du traitement fiscal de ces versements, vous pouvez les déduire de votre revenu imposable, ce qui permet une économie immédiate d’impôt. Mais cette option n’est pas systématique : elle doit être choisie activement à chaque versement.

Ce choix aura un impact majeur à la sortie. En effet :

• Si vous avez déduit vos versements, le capital perçu à la retraite sera réintégré dans votre revenu imposable ;
• Si vous ne les avez pas déduits, la sortie en capital sera exonérée d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux sur les plus-values).

Pour approfondir le sujet, voici nos articles sur la fiscalité du PER et sur la fiscalité à la sortie du PER.

Les avantages et limites du PERIN

Le PERIN offre un cadre de gestion souple.

Vous pouvez opter pour une gestion libre si vous souhaitez :

• Choisir vous-même vos supports (unités de compte, fonds en euros) ;
• Ou déléguer cette gestion à un professionnel via un mandat (gestion pilotée ou à horizon retraite).

La variété des modes de gestion permet de répondre à différents profils d’épargnants, selon leur niveau de connaissance et leur tolérance au risque.

Autre avantage important : le PERIN est transférable. Si vous trouvez un contrat plus performant ou moins coûteux, vous pouvez transférer votre épargne, sans perdre l’antériorité fiscale ni l’avantage lié aux plafonds de déduction. Cela permet d’optimiser vos frais et vos performances à long terme.

Pour aller plus loin sur le sujet, voici notre article dédié aux avantages et inconvénients du PER.

Le PER d’entreprise collectif (PERECO)

Le PER d’entreprise collectif, ou PERECO, est un dispositif mis en place à l’initiative de l’employeur pour l’ensemble de ses salariés.

L’adhésion peut être facultative ou automatique, selon les modalités fixées dans l’accord d’entreprise. En cas d’adhésion automatique, les salariés peuvent toutefois demander à ne pas y participer (clause de renonciation).

Le dispositif peut également être ouvert, sous conditions, au conjoint ou au partenaire de PACS du chef d’entreprise, à condition que la structure emploie moins de 250 salariés.

Comment fonctionne le PERECO ?

Le fonctionnement du PERECO repose largement sur la politique sociale de l’entreprise. Il est principalement alimenté par l’épargne salariale :

• Participation ;
• Intéressement ;
• Et surtout, abondement de l’employeur.

Ce dernier peut théoriquement atteindre jusqu’à 300 % du montant versé par le salarié, dans la limite de 7 536 € par an (soit 16 % du plafond annuel de la Sécurité sociale fixé à 47 100 € en 2025), même si dans la pratique, il dépasse rarement les 50 %.

Il est également possible d’y affecter des jours de repos non pris ou issus d’un compte épargne-temps (CET), dans la limite de 10 jours par an.

La sortie s’effectue, comme pour les autres PER, à la retraite sous forme de capital, de rente viagère, ou d’un panaché des deux.

Le capital peut également être débloqué de manière anticipée dans certains cas très encadrés, comme pour le PERIN (résidence principale ou de situations de force majeure).

Les avantages et limites du PERECO

Le PERECO présente deux atouts fiscaux et financiers majeurs. D’une part, l’abondement de l’employeur peut constituer un levier d’épargne très attractif, bien qu’il reste limité voire inexistant dans certaines entreprises.

D’autre part, l’épargne salariale (intéressement et participation) versée dans le plan bénéficie d’une fiscalité allégée : ces primes sont exonérées d’impôt sur le revenu si elles sont placées sur le PERECO.

Ces deux mécanismes permettent aux salariés, y compris les moins fiscalisés, d’optimiser leur effort d’épargne.

Le PERECO est également transférable. Un salarié quittant son entreprise peut transférer son épargne vers un PER individuel (PERIN), ou vers un autre PER d’entreprise, sans perte de droits. Ce transfert est possible à tout moment, bien qu’il puisse générer des frais si le contrat a moins de 10 ans.

Le PER d’entreprise obligatoire (PERO)

Le PERO est un plan d’épargne retraite mis en place dans le cadre de l’entreprise, mais avec une spécificité majeure : son caractère obligatoire. Il s’adresse uniquement à certaines catégories de salariés, définies par un accord collectif ou une décision unilatérale de l’employeur.

Dès lors que le salarié entre dans cette catégorie, son adhésion devient automatique et ne peut être refusée, sauf clause particulière dans certains cas très précis.

Comment fonctionne le PERO ?

Le PERO repose sur un système de cotisations obligatoires, réparties entre l’employeur et le salarié. L’employeur doit obligatoirement prendre en charge au moins 50 % de la cotisation.

Ces cotisations permettent de constituer un complément de retraite sous forme de rente viagère, qui sera versée à partir du départ à la retraite.

C’est la principale différence avec les autres PER : la sortie du capital constitué par les cotisations obligatoires n’est pas possible, seule une rente peut être perçue.

En parallèle, il est possible de compléter ce plan par des versements volontaires, par exemple via l’intéressement, la participation, ou même des versements personnels du salarié.

Ces sommes supplémentaires suivent les règles classiques des autres compartiments du PER, avec la possibilité de choisir entre sortie en capital ou en rente, et un éventuel déblocage anticipé selon les cas prévus par la loi.

Les avantages et limites du PERO

L’employeur bénéficie d’un cadre fiscal et social avantageux sur les cotisations versées. Il constitue également un outil efficace pour renforcer la politique sociale de l’entreprise, tout en sécurisant une épargne retraite régulière pour les salariés concernés.

Le PERO peut par ailleurs coexister avec un PER collectif (PERECO), en offrant ainsi une solution complémentaire à l’épargne salariale.

Mais ces atouts d’une souplesse réduite :

• L’adhésion est imposée ;
• La sortie en capital est impossible pour les cotisations obligatoires ;
• L’achat de la résidence principale n’ouvre pas droit à un déblocage anticipé sur cette part du plan.

C’est un produit peu adapté aux profils autonomes dans leurs investissements ou si vous avez besoin d’un maximum de flexibilité, et il n’est pas accessible aux indépendants qui doivent se tourner vers un PER individuel.

Quel type de PER choisir selon votre situation ?

Le choix du bon Plan d’Épargne Retraite dépend avant tout de votre statut professionnel, de votre capacité d’épargne et de votre fiscalité. Chaque type de PER présente des caractéristiques spécifiques qui doivent être mises en regard de votre situation personnelle.

Vous êtes salarié

Si vous êtes salarié dans une entreprise qui propose un PER d’entreprise collectif (PERECO), c’est souvent l’enveloppe à privilégier en premier. Un abondement de 40 à 50 % constitue déjà un excellent levier d’épargne, en particulier si l’employeur bonifie fortement les premiers versements. C’est un mécanisme comparable à celui de certaines entreprises sur le PEE.

Dans ce cas, votre effort d’épargne est immédiatement amélioré, sans fiscalité lourde à l’entrée. Cette opportunité est trop souvent négligée alors qu’elle constitue un levier d’épargne très performant.

Cependant, le PERECO étant plafonné et dépendant de la politique de l’entreprise, il peut être judicieux de compléter cette stratégie avec un PER individuel (PERIN), en particulier si vous êtes dans une tranche marginale d’imposition (TMI) élevée, à partir de 30 % ou plus.

Dans ce cas, la déduction des versements volontaires devient un véritable outil d’optimisation fiscale.

Vous êtes indépendant ou profession libérale

Pour les travailleurs non-salariés (TNS), le PER individuel est clairement la solution de référence, remplaçant les anciens contrats Madelin. Il permet d’accéder à une fiscalité très avantageuse avec des plafonds de déduction spécifiques beaucoup plus élevés que ceux des salariés.

En 2025, un TNS peut déduire jusqu’à 81 384 €, contre seulement 35 194 € pour un salarié au plafond.

Cette enveloppe permet une gestion libre ou pilotée selon le profil, et s’adapte aux besoins d’épargne retraite de ceux qui ne bénéficient pas de dispositifs collectifs d’entreprise. En contrepartie, la contrainte de blocage jusqu’à la retraite reste forte, et impose une bonne planification en amont.

Vous changez d’employeur ou partez à la retraite

Dans le cas d’un changement d’employeur ou d’un départ à la retraite, le transfert des droits acquis vers un PER individuel est fortement recommandé. Cela permet de regrouper les compartiments issus de plusieurs anciens PER (PERECO, article 83, etc.) en un seul contrat, souvent plus performant et plus adapté à vos besoins.

Ce transfert est aussi l’occasion d’optimiser les frais de gestion et la qualité des unités de comptes disponibles.

Certains PER du marché alignent :

• Des unités de compte de meilleure qualité ;
• Une gestion pilotée plus performante ou moins coûteuse ;
• Des frais de gestion bien plus faibles.

Enfin, cette période charnière doit aussi être l’occasion d’anticiper la stratégie de sortie. Selon vos projets (achat immobilier, transmission, complément de revenus), il faudra arbitrer entre une sortie en capital ou en rente.

Vous hésitez encore ? Voici notre article comparatif entre le PER et l'assurance vie.

Peut-on avoir plusieurs PER en même temps ?

Oui, il est tout à fait possible, et parfois pertinent, de détenir plusieurs Plans d’Épargne Retraite simultanément. Le cadre légal ne limite pas le nombre de PER que peut ouvrir un épargnant.

Vous pouvez ainsi cumuler un PER individuel (PERIN) avec :

• Un ou plusieurs PER d’entreprise (PERECO ou PERO) si vous êtes salarié ;
• Ou même ouvrir plusieurs PER individuels auprès d'établissements différents pour diversifier les frais, les supports d’investissement et les modes de gestion.

En revanche, le plafond global de déduction fiscale reste unique, même si vous tenez plusieurs PER.

Cela signifie que tous les versements déductibles effectués sur vos PER (quels qu’ils soient) sont soumis au plafond annuel de déduction prévu par l’administration fiscale, qui dépend de vos revenus professionnels.

Avoir plusieurs PER ne permet donc pas de déduire davantage, mais peut permettre de :

• Bénéficier de meilleures conditions sur certains contrats ;
• Gérer des objectifs différents (fonds euros sur l’un, gestion pilotée sur un autre, etc.).

Enfin, en cas de départ à la retraite, chacun des PER peut être liquidé indépendamment selon ses règles propres : en rente, en capital, ou en mix des deux

FAQ pour tout savoir sur les différents types de PER