Compte à terme (CAT) : fonctionnement et comparatif 2024 

En 2024, le compte à terme est un outil financier intéressant pour obtenir des rendements intéressant sur l’épargne, en raison de la hausse des taux d’intérêt. Il vous permet de placer votre argent avec très peu de risques, et de toucher des rendements prévisibles de l’ordre de 3 à 4 %.  

Dans cet article, je vous explique le fonctionnement des comptes à terme, les raisons d’y investir, et comment choisir le meilleur compte à terme pour vos besoins personnels. 

Qu’est-ce qu’un compte à terme ?  

Un compte à terme est un produit d’épargne où l’argent est déposé pour une durée fixe, et rémunéré à un taux d’intérêt déterminé à l’avance. Contrairement à un livret d’épargne classique, les fonds déposés sur un compte à terme sont bloqués pour la durée du contrat. 

Par définition, c’est un placement relativement illiquide. Cependant, il est souvent possible de retirer vos fonds avant terme, moyennant une pénalité sur les intérêts. 

À la fin de la durée du CAT, vous récupérez votre capital initial, ainsi que les intérêts. 

Le fonctionnement d’un compte à terme 

Le principe de base d’un compte à terme est simple : 

• L’épargnant (vous) dépose une somme d’argent sur un compte pour une durée déterminée, souvent comprise entre quelques mois et plusieurs années ; 
• En échange, l’établissement financier garantit un taux d’intérêt fixe. 

Pour ce faire, vous devez dans un premier temps choisir une banque et un type de compte à terme. Un montant minimum de dépôt est souvent requis, généralement compris entre 500 € et 10 000 € selon l’établissement (parfois 100 000 €). L’argent est ensuite immobilisé pour la durée convenue. 

Notez au passage que les taux de rendement proposés sont généralement plus élevés pour les durées plus longues. 

Comment fonctionne la rémunération des intérêts des CAT ? 

Pour ce qui est de la rémunération des intérêts, cela dépend du type de compte à terme que vous ouvrez. Le plus souvent, c’est-à-dire pour les CAT à taux fixe, ils sont calculés sur la base du taux fixé au départ et sont versés à la fin du terme, ou selon une fréquence définie dans le contrat (mensuelle, trimestrielle, etc.). 

Cependant, il existe d’autres types de compte à terme, et dont les fonctionnements diffèrent. 

Quels sont les types de compte à terme disponibles ? 

Il existe 3 grands types de compte à terme proposés par les institutions financières : 

• Le compte à terme à taux fixe : le plus courant, à taux fixe et avec tous les intérêts versés au terme de la durée prévue ; 
• Le compte à terme à taux révisable : pour ce type de compte à terme, les taux varient en fonction d’un indice de référence, auquel on ajoute un taux fixe (par exemple, s’il est indexé sur l’Euribor à 3 mois avec une majoration de 1 % = 1,5 %) ; 
• Le compte à terme à taux progressif : assez rare, il est d’une durée souvent plus longue. Comme son nom l’indique, le taux augmente au fur et à mesure que les fonds restent placés. Les intérêts sont généralement versés à intervalle régulier. 

Sous-jacent : dans quoi la banque investit l’argent d’un compte à terme ?  

Comme vous l’imaginez bien, les fonds déposés sur les comptes à terme ne restent pas inactifs. Les institutions financières utilisent cet argent pour financer divers types d’investissements, souvent sous la forme de prêts à des entreprises ou à des gouvernements avec des niveaux de risque très faible. 

L’un des sous-jacents les plus courants est la dette d’État, en particulier celle des pays à faible risque. Elles peuvent également investir dans des obligations d’entreprises, des prêts hypothécaires, ou d’autres instruments financiers dans le but de limiter les risques pris. 

Chez quels types d’acteur ouvrir un compte à terme ?  

Les comptes à terme peuvent être ouverts auprès de différents types d’acteurs financiers : 

• Les banques traditionnelles ; 
• Les banques en ligne et les néo-banques ; 
• Les courtiers en ligne et les plateformes d’investissement dédiées. 

Faut-il investir dans les comptes à terme actuellement ? Mon avis   

À mon avis, les comptes à terme représentent une opportunité intéressante en 2024, notamment dans le contexte actuel de taux monétaires directeurs relativement élevés, fixés par les banques centrales.  

En effet, ces taux influencent directement les taux d'emprunt des États, qui sont souvent les sous-jacents des CAT. Lorsque les taux directeurs augmentent, les taux des comptes à terme suivent généralement la même tendance. 

D’ailleurs, il peut être pertinent de réfléchir à prendre un compte à terme sur une durée relativement longue. Il y a beaucoup d’indicateurs me faisant penser que les taux des banques centrales vont baisser à plusieurs reprises dans les prochains mois, ce qui va mécaniquement impacter négativement les rendements offerts par les comptes à termes. 

Ma sélection des meilleurs comptes à terme en 2024  

Ramify  

Ramify propose des comptes à terme avec des durées allant de 1 à 5 ans, avec des rendements progressifs de 2,8 % pour une durée d’un an à 3 % pour cinq ans. Le dépôt minimum requis est de 10 000 €, sans plafond pour le montant investi.  

En cas de retrait anticipé, une pénalité de 25 % des intérêts bruts acquis est appliquée. De plus, Ramify n’a pas de frais cachés et propose une solution simple pour votre gestion. 

Placement Direct  

Placement Direct offre une gamme de comptes à terme avec des rendements allant de 2,8 % pour un an à 3 % pour des durées de deux à cinq ans. L’investissement minimum est de 10 000 €, avec un plafond pouvant atteindre 10 millions d’euros.  

Ici aussi, les intérêts sont capitalisés à la fin du contrat, et si vous retirez vos fonds avant l’échéance, 25 % des intérêts accumulés seront retenus comme pénalité. 

Boursorama  

Boursorama, leader des banques en ligne, propose des comptes à terme avec un rendement attractif de 3 %, valable pour des durées de 1 à 18 mois. Le dépôt minimum est fixé à 5 000 €, sans plafond sur le montant maximum. 

Cependant, il est nécessaire de disposer d’un compte bancaire Boursorama pour accéder à cette offre. De plus, pour ce qui est du retrait anticipé, il entraîne généralement une perte totale des intérêts. 

Klarna  

Pour ce qui est de Klarna, via la plateforme Raisin, elle permet d’ouvrir des comptes à terme avec des rendements allant de 3,02 % à 3,43 %, selon des durées de placement variant de 6 mois à 4 ans. Le dépôt minimum requis est de 500 €, avec un plafond fixé à 95 000 €. 

En cas de retrait anticipé, les pénalités peuvent inclure la suppression des intérêts accumulés. Sachez cependant qu’après l’ouverture de votre compte à terme, vous avez 14 jours pour effectuer un retrait sans pénalité. 

Votre banque  

C’est une autre possibilité : n’oubliez pas de consulter votre banque. Elle peut parfois proposer des offres de CAT intéressantes, tout particulièrement si vous êtes un client de longue date. Mon expérience a montré que vous pourriez avoir de bonnes surprises. 

Quels sont les avantages d’un compte à terme ?  

Un taux et une durée fixé à l’avance  

L’un des principaux avantages des comptes à terme est la certitude qu’ils offrent. Le taux d’intérêt et la durée du placement sont déterminés à l’avance. Cela vous permet ainsi d’avoir une planification financière sans surprise. 

Un investissement très peu risqué 

Comme nous avons pu le voir, les comptes à terme investissent dans des produits financiers peu risqués comme des dettes d’États. De plus, ils sont protégés par le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution, garantissant les dépôts jusqu’à 100 000 €. 

Cela en fait un placement très peu risqué, idéal pour ceux qui n’ont pas une haute tolérance au risque et qui ne souhaitent pas trop s’exposer aux aléas des marchés financiers. 

Une gamme de durées    

La grande flexibilité des CAT en matière de durée d’investissement est un point à souligner. En effet, en tant qu’épargnant, vous pouvez choisir des termes allant de quelques mois à plusieurs années, selon leurs besoins et objectifs financiers. 

Dans tous les cas, cette caractéristique fait du compte à terme à un placement relativement souple. 

Quels sont les inconvénients et risques d’un compte à terme ?  

Des pénalités en cas de retrait anticipé  

Les comptes à terme sont illiquides car les sommes que vous placez sont bloqués jusqu’au terme prévu. C’est pour cette raison que si vous retirez votre l’argent avant l’échéance de votre compte à terme, cela entraîne souvent des pénalités… 

Logiquement, cela aura pour effet de réduire vos intérêts perçus, voire entraîner la perte totale de vos gains. Dans ce cas, le montant investi est intégralement restauré, sans aucune pénalité dessus. 

Vous devez donc bien planifier la durée de votre placement, et en amont, être sûr que vous n’aurez pas besoin de cet argent durant la période de blocage. 

Des rendements limités  

Plus le risque est important, plus les rendements potentiels le sont aussi. Suivant cette même logique, et sachant que les comptes à terme sont des placements peu risqués, ils offrent des rendements relativement faibles, aux alentours ou supérieurs à 3 %. 

Les rendements des CAT peuvent difficilement battre l’inflation sur le long terme. 

Les critères de sélection pour choisir son compte à terme   

Le taux d’intérêt  

Le taux d’intérêt est sans doute le critère le plus influent lorsqu’il s’agit de choisir un compte à terme. Il représente le rendement que vous recevrez en contrepartie de votre dépôt. 

De plus, n’oubliez pas que certains CAT proposent un taux fixe, avec un rendement stable, tandis que d’autres peuvent offrir des taux variables, qui peuvent augmenter ou diminuer en fonction des conditions du marché. 

Il est important de comprendre la nature de ces taux avant de s’engager. 

La durée de placement  

La durée du placement est un autre facteur critique. Les comptes à terme imposent une période de blocage durant laquelle votre capital est immobilisé : 

• Les placements à court terme (moins de 2 ans) offrent généralement une flexibilité accrue, mais à un taux d’intérêt plus faible ; 
• Les placements à long terme (plus de 2 ans) peuvent offrir des taux d’intérêt plus compétitifs, mais réduisent la liquidité de vos fonds. 

Avant de choisir un placement à long terme, évaluez votre capacité à vous passer de ces fonds pendant toute la durée du terme. 

Le montant minimum de dépôt  

Les comptes à terme exigent souvent un dépôt initial minimum. Ce montant peut varier considérablement d’une offre à l’autre. Sachez que certaines offres, comme Klarna sont disponibles dès 500 €, alors que d’autres ne sont accessibles que si vous faites un dépôt minimum important, de plusieurs milliers d’euros. 

Pour les petits montants, le livret A et le LDDS sont généralement des alternatives pertinentes puisque les rendements de ces deux livrets réglementés sont nets d’impôts. 

Les conditions de retrait anticipé  

Comme l’argent que vous déposez sur votre compte à terme est bloqué, les conditions de retrait anticipé et les pénalités associées peuvent être conséquentes. Si vous avez besoin de vos fonds avant l’échéance, il est capital que vous sachiez à quoi vous vous exposez. 

Cela prend le plus souvent la forme : 

• D’une réduction du taux d’intérêt appliqué ; 
• Voire de frais additionnels. 

Notez au passage que certains comptes permettent un accès anticipé en cas de circonstances exceptionnelles (décès, invalidité, etc.). 

La garantie du capital  

Assurez-vous que votre compte à terme est couvert par une garantie de dépôt, telle que celle offerte par le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR) en France, qui couvre jusqu’à 100 000 euros par déposant et par établissement. 

De plus, je vous invite à choisir des institutions financières réputées et solides. La solidité financière de la banque est un gage supplémentaire de sécurité pour vos fonds. 

Comment ouvrir un compte à terme ?  

Ouvrir un compte à terme est simple et rapide. Vous devez : 

• Fixer le montant et la durée de votre investissement ; 
• Choisir la meilleure offre avec vos critères. À ce sujet, comparez les taux et les conditions pour trouver le compte à terme le plus avantageux ; 
• Prendre rendez-vous avec l’établissement financier de votre choix pour l’ouvrir ; 
• Après la signature du contrat, effectuer le dépôt du montant. 

Après le dépôt des fonds, le compte à terme est généralement activé sous 24 à 48 heures. Certaines banques ou établissements peuvent même activer votre CAT le jour même de la réception des fonds. 

La fiscalité des comptes à terme  

Pour les particuliers : le PFU ou le barème progressif de l’IR 

Pour les particuliers, les intérêts générés par les comptes à terme sont de base soumis au régime fiscal des revenus de capitaux immobilier, le PFU à 30 % (impôt sur le revenu + prélèvements sociaux) : 

• L’impôt sur le revenu à 12,8 % ; 
• Les prélèvements sociaux à 17,2 % : 
  • la CSG (Contribution Sociale Généralisée) à 9,2 % ; 
  • le prélèvement de solidarité à 7,5 % ; 
  • la CRDS (Contribution au Remboursement de la Dette Sociale) à 0,5 %. 

À la place, il est également possible de faire le choix du barème progressif de l’impôt sur le revenu. Dans ce cas, vous êtes soumis aux prélèvements sociaux à 17,2 %, auxquels s’ajoute votre Taux Marginal d’Imposition, en fonction de votre tranche d’imposition. 

Cette option est plus avantageuse si votre TMI est inférieur ou égal à 11 %. 

À noter que cette imposition s’applique au moment de récupérer les intérêts et est prélevée à la source par l’établissement financier que vous avez choisi. Il vous verse le capital net de taxes et de frais. 

Quant aux versements retirés, ils ne sont pas imposés. 

Voici un article pour en savoir plus sur la fiscalité des revenus mobiliers.

Pour les professionnels : l’IS 

Les entreprises qui détiennent des comptes à terme doivent également inclure les intérêts perçus dans leurs bilans. Ces derniers sont considérés comme des revenus de la société. La fiscalité dépend du régime d’imposition de l’entreprise, si elle est bénéficiaire, et du montant de son bénéfice. 

L’impôt sur les sociétés 

Les intérêts perçus sont ajoutés au résultat imposable de l’entreprise et soumis au taux de l’impôt sur les sociétés, qui est actuellement de 25 % en France pour les grandes entreprises.  

Les PME bénéficient d’un taux réduit d’impôt sur les sociétés de 15 % sur les premiers 42 500 € de bénéfices sous certaines conditions. 

Quelles sont les alternatives au compte à terme ?  

Les comptes-dépôts rémunérés  

Les comptes-dépôts rémunérés combinent la liquidité d’un compte courant avec des intérêts sur le solde. Contrairement aux comptes à terme, ces comptes permettent de retirer de l’argent à tout moment sans pénalité, ce qui les rend adaptés pour une gestion flexible de trésorerie.  

Cependant, les taux d’intérêt sont généralement plus bas que ceux des CAT, et surtout, le taux n’est pas sécurisé : il peut donc baisser ! 

Ils sont disponibles dans certaines banques en ligne, comme Wise, qui proposent des comptes en devises multiples avec des taux d’intérêt compétitifs. 

Les livrets bancaires  

Réservés aux particuliers, les livrets d’épargne, comme le Livret A ou le LDDS, vous offrent une liquidité immédiate et des taux d’intérêt garantis par l’État, actuellement à 3 % net d’impôt. Bien que ces taux soient légèrement inférieurs à ceux des CAT, il est net d’impôts. 

Toutefois, ils sont soumis à des plafonds de versement : 22 950 € pour le Livret A et 12 000 € pour le LDDS, ce qui limite leur utilisation pour les montants plus importants. 

Les fonds euros (assurance-vie)  

Les fonds en euros sont une option possible dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie. Ils offrent un rendement garanti, et certains assurent la sécurité de votre capital (pas tous et pas toujours à 100 %) grâce à un effet de cliquet. 

De plus, bien que les rendements des fonds euros aient fortement diminué entre 2018 et 2022 en raison de la baisse des taux d’intérêt sur les marchés obligataires, la tendance s’est inversée depuis 2023. Avec la remontée des taux, il est désormais possible d’atteindre des rendements autour de 3 % sur les meilleurs fonds euros en 2024.  

Les fonds monétaires  

Les fonds monétaires investissent principalement dans des instruments financiers à court terme, par exemple les bons du Trésor et les certificats de dépôt. Ils offrent une alternative plus liquide aux comptes à terme, avec un risque relativement faible. 

Les rendements sont similaires à ceux des comptes à termes. Ils dépassent actuellement les 3 %, voire 3,5 %, mais ils ne sont pas sécurisés. 

Les obligations en direct  

Les obligations vous permettent de diversifier votre portefeuille tout en percevant des intérêts fixes. Les obligations sont des titres de dette émis par des entreprises ou des états. 

À titre de rappel, les comptes à terme sont basés sur ce type de produit. Si vous cherchez un placement peu risqué, alors les dettes d’entreprises et d’États solides devraient vous convenir, avec des taux approximativement similaires. 

Vous pouvez investir directement dans des obligations via des plateformes comme Trade Republic ou Interactive Brokers, bien qu’il y ait un risque de variation du cours si vous vendez plus tôt que prévu. Contrairement au compte à terme, cela peut entraîner une perte (ou un gain) en capital. 

Autre possibilité plus risquée : le crowdfunding  

Si vous souhaitez partir sur des comptes à terme, c’est probablement que vous souhaitez investir tranquillement sur un placement peu risqué. C’est pour cette raison que j’ai hésité à vous propose le crowdfunding comme alternative possible, notamment dans l’immobilier et les EnR. 

Ce type d’investissement permet de financer directement des projets en échange d’une rémunération potentielle sous forme d’intérêts ou de participation aux bénéfices. 

Il est vrai que financement participatif peut offrir des rendements élevés, aux alentours des 10-12 %, mais il est bien plus risqué et s’accompagne : 

• D’une liquidité extrêmement faible rendant la revente quasi impossible ; 
• Ainsi que des retards de paiement fréquents. 

Si le sujet vous intéresse malgré tout, je vous invite à consulter mon classement des meilleures plateformes en 2024.