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Dans cet article, je vais vous présenter les meilleurs ETF MSCI World éligibles au PEA en 2024, ma sélection personnelle. Le Plan d’Épargne en Actions est un support avantageux fiscalement, qui permet d’investir en théorie uniquement en Europe. Cependant, nous allons le voir, il est possible d’avoir une exposition mondiale grâce aux ETF synthétiques.

Un ETF, ou « Exchange Traded Fund », constitue un fonds d’investissement spécifique, qui est composé de millions de parts, qui peuvent être achetées et vendues librement sur les marchés boursiers, comme les actions dans le cas d’une entreprise. Ces trackers permettent de s’exposer à un grand nombre d’instruments financiers avec un seul produit et de s’exposer à indice géographique comme le MSCI World) ou sectoriels (banque, énergies renouvelables, etc.).

Quel est le meilleur ETF MSCI World éligible au PEA en 2024 ?

Si l’on regarde les caractéristiques des trois ETF évoqués dans cet article, à mon avis l’ETF Amundi MSCI World (C) reste le meilleur ETF MSCI World pour le PEA en 2024. Il se distingue par la qualité de sa réplication et son encours important. Néanmoins, cet ETF est peu adapté aux portefeuilles de petite taille. Avec un prix de part qui s’approche des 500 €, il peut être difficile d’y investir régulièrement.

Il faut surveiller de près l’ETF iShares MSCI World Swap PEA qui pourrait être une alternative très intéressante d’ici quelques mois. Pour le moment, son très faible encours et l’absence d’historique ne permettent pas de vérifier la qualité de cet ETF. Je ferai le suivi dans les mois à venir !

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En vidéo : les meilleurs ETF MSCI World éligibles au PEA en 2024

En complément de cet article, je vous propose cette vidéo Youtube qui vous donne tous les éléments et informations nécessaires pour mieux aborder le sujet et choisir les meilleurs ETF MSCI World éligibles au PEA.

Présentation générale des 2 ETF MSCI World disponibles pour votre PEA

En 2024, peu d’ETF proposent la reproduction de l’indice MSCI World, tout en étant également accessibles depuis un Plan d’Épargne en Actions. Cela s’explique par les limitations du PEA aux actions européennes qui forcent les fonds indiciels que nous allons étudier à contourner ce blocage avec le mécanisme de reproduction synthétique.

Voici les caractéristiques de chacun de ses ETF :

Nom de l’ETF Code ISIN Émetteur Prix de la part Frais Type
Amundi MSCI World (D)   LU2655993207 Amundi 30 € 0,38 % Distribuant
Amundi MSCI World (C) LU1681043599 Amundi 500 € 0,38 % Capitalisant
iShares MSCI World Swap PEA IE0002XZSHO1 Blackrock 5 € 0,25 % Capitalisant
Présentation générale des meilleurs ETF MSCI World PEA 2024

Voici trois ETF sélectionnés pour leur niveau de réplication fidèle à l’indice MSCI World. On peut constater que les deux ETF sont similaires, les différences se situent sur les frais et la valeur du prix de la part.

Quel courtiers choisir pour acheter des ETF MSCI World avec son PEA ?

Tous les courtiers existants ne vous permettent pas d’ouvrir un PEA, ce type de compte étant soumis à des contraintes de gestion et de déclaration liées à la réglementation fiscale du PEA. Cependant, on dispose aujourd’hui d’un choix intéressant. Pour choisir l’opérateur le plus approprié, deux critères sont à prendre en compte : le prix des transactions et la qualité du service.

Nous avons choisi de vous présenter nos 4 courtiers préférés :  

  • Saxo Bank est le plus avantageux pour les ordres importants ;
  • BforBank propose la meilleure qualité de service ;
  • Fortuneo est un bon compromis entre ces deux offres ;
  • Bourse Direct aura les tarifs les plus agressifs.

À titre indicatif, voici les frais prélevés pour des ordres de différents montant :

Courtier   Tarif non coté   Tarif ordre* 500 €   Tarif ordre* 2 000 €   Tarif ordre* 10 000 €   Transfert PEA  
Saxo Bank X 2,00 € 2,00 € 8,00 € Jusqu’à 160 € de frais remboursés
BforBank   1,20 %   2,50 €   5,00 €   13,00 €   Jusqu’à 2 000 € de frais remboursés  
Fortuneo   1,20 %   1,95 €   3,90 €   20,00 €   Jusqu’à 2 000 € de frais remboursés 
Bourse Direct   1,20 %   0,99 €   2,90 €   9,00 €   Jusqu’à 200 € de frais remboursés 
Comparatif des meilleurs brokers pour acheter des ETF World PEA

* dans le cas d’achat d’actions françaises, les coûts peuvent changer sur les autres places financières européennes, avec une limite fixée à 0,5 % pour les ordres passés sur Internet et 1,2 % pour les ordres par téléphone (limite légale) 

Comparatif de la performance de ces ETF MSCI World PEA

ATTENTION : n’oubliez pas qu’en matière d’investissements, les performances passées ne permettent pas de présumer les futurs résultats. En effet, l’indice MSCI World a connu une période d’importante croissance de 2010 à 2022. A ce jour, rien ne permet d’envisager qu’une telle phase de croissance va se poursuivre dans les années à venir.

Voici un tableau qui met en avant la performance de nos deux ETF sur 1 an, 3 ans et 5 ans à date de mars 2024 :

Nom de l’ETF Performance sur 1 an Performance sur 3 ans Performance sur 5 ans
Amundi MSCI World (D) — — —
Amundi MSCI World (C) +26,83 %  +38,67 % +79,99 %
iShares MSCI World Swap PEA — — —
Comparatif des performance des meilleurs ETF MSCI World PEA 2024

Le Amundi MSCI World (D) qui a été récemment créé (15 mars 2024) à partir du Lyxor PEA Monde, nous n’avons pas d’historique. Cependant, Amundi a déjà l’ETF capitalisant prouvant que sa réplication est de qualité.

Le iShares MSCI World Swap PEA a été, lui aussi, récemment créé (26 mars 2024), nous n’avons pas d’historique.

Analyse détaillée de cette sélection d’ETF World éligibles pour votre PEA

Amundi MSCI World (D)

ISIN : FR0011869353
Société de gestion : Amundi
Encours : 3 500 M€
Frais de gestion annuel : 0,38 %
Performance sur 1 an / 3 ans / 5 ans : — / — / —

Depuis la transformation de l’ETF Lyxor Pea Monde en un part distributive de l’ETF Amundi MSCI World (le 15 mars 2024), ces caractéristiques ont évolué et son similaire à celle de Amundi MSCI World (C) :

  • Même frais (0,38 %)
  • Même encours (3 500 M€) car il s’agit du même fonds avec un type de part différent

Amundi MSCI World (C)

ISIN : LU1681043599
Société de gestion : Amundi
Encours : 3 500 M€
Frais de gestion annuel : 0,38 %
Performance sur 1 an / 3 ans / 5 ans : +26,83 % / +38,67 % / +79,99 %

Cet ETF est une référence incontournable en matière d’ETF World. Avec des frais de 0,38 %, ces derniers sont relativement élevé mais il est impossible de trouver mieux en investissant au travers du PEA. D’autre part, le niveau d’encours est très important avec plus de 3 500 M€, ce qui en fait un ETF solide et rentable pour Amundi (important pour éviter le risque de dissolution de l’ETF).

C’est un ETF incontournable pour toute personne qui souhaite s’exposer à l’économie mondiale.

IShare MSCI World Swap PEA

ISIN : IE0002XZSHO1
Société de gestion : Blackrock
Encours : 20 M€
Frais de gestion annuel : 0,25 %
Performance sur 1 an / 3 ans / 5 ans : — / — / —

Cet ETF pourrait devenir LA future référence ETF World éligible PEA. Avec des frais inférieurs à ses concurrents (0,25 %) et surtout un cours de 5 € ce qui permet à tout le monde de faire son investissement mensuel sans difficulté. Sur le papier, c’est un combo très intéressant.

Cependant, cet ETF a été créé le 26 mars 2024 par Blackrock. C’est pourquoi, nous n’avons qu’un faible encours de 20 M€ et nous avons très peu d’historique pour vérifier que cet ETF réplique correctement son indice de référence. Avant d’investir aveuglément sur cette ETF, il est préférable d’attendre quelques mois pour voir si son encours va grossir et si la performance suit bien l’indice MSCI World.

Est-ce intéressant d’investir dans des trackers MSCI World avec un PEA ?

Le Plan d’Épargne en Actions est un produit d’investissement réglementé. En ouvrant un PEA, le particulier peut investir en bourse sur des actions exclusivement européennes. Après 5 ans, il dispose de deux avantages fiscaux :

  • Premièrement, c’est à la clôture du PEA (ou du retrait des fonds) que la fiscalité intervient, pas avant. Cela signifie que les dividendes et les plus-values réalisées s’accumulent sur le compte, sans prélèvement. Le détenteur d’un PEA peut donc faire fonctionner l’effet boule de neige, grâce au réinvestissement progressif qui produit des intérêts composés.
  • La fiscalité à la sortie est réduite aux seules cotisations sociales (17,2%). Vous n’êtes donc pas assujetti au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU / flat tax) de 30 %, ni à l’impôt sur le revenu au réel.

Ces deux éléments permettent donc à l’investisseur :

Pourquoi investir dans un ETF MSCI World en 2024 ?

Un ETF MSCI World est composé des plus grosses capitalisations boursières de la planète dans les pays développés. C’est le placement idéal pour s’exposer en un seul placement aux plus grosses entreprises de l’économie mondiale.

Performance de l'indice MSCI World
Performance de l’indice MSCI World

On retrouve dans le MSCI World :

  • Plus de 1 500 entreprises de 23 pays développés ;
  • Les Etats-Unis avec à eux seuls 70 % de la composition de l’indice MSCI World ;
  • Le Japon à hauteur de 6 %.

La performance de l’indice MSCI World s’établit à plus de 8 % par an entre 1987 et 2023, même si chaque année peut réserver d’importantes variations. Cela signifie qu’un ETF MSCI World est un placement lucratif à long terme.

De quoi est composé un l’indice MSCI World en 2024 ?

Aujourd’hui, on dénombre plus de 1 500 entreprises au sein de l’indice MSCI World . Chaque société y tient une taille pondérée, qui correspond à sa capitalisation boursière. Ainsi, Apple – première capitalisation de notre tableau – est pondéré 6,5 fois plus que la dixième valeur

A ce jour, les 10 plus grosses capitalisations représentent 20,24 % de l’indice total. Cela montre le poids économique considérable de quelques entreprises, autant que la diversité des 1 500 autres entreprises qui se partagent les 79,76 % restants.

Entreprise Secteur d’activité Poids dans l’indice (en %) au 30/11/2023
Apple Inc. IT 5,18
Microsoft Corporation IT 4,64
Alphabet Inc. Class C + A Internet 2,60
Amazon.com Inc. Marchand en ligne 2,34
Nvidia corp Puce électronique 2,00
Meta Plateform (Facebook) Internet 1.26
Tesla Véhicule 1,19
United Health Santé 0,89
Lilly Eli & Company Santé 0,83
Composition partielle de l’indice MSCI World

Il faut noter que l’indice MSCI World est mis à jour de façon trimestrielle. Ainsi, la pondération de chaque société est revue par rapport à l’évolution de sa capitalisation. D’autre part, certaines petites cotations quittent l’indice, quand d’autres le rejoignent. Ceci explique pourquoi l’indice MSCI World compte précisément entre 1 550 et 1 650 sociétés.

Il faut aussi être conscient qu’un ETF World vous expose énormément aux États-Unis. Les 10 premières capitalisations correspondent à des sociétés américaines. La première société hors US est Nestlé (Suisse), en 13ème position.

Comment un ETF MSCI World peut-il exister dans le PEA ?

Explication du mécanisme des ETF synthétiques

Comme évoqué plus haut, le Plan Epargne Actions est normalement limité aux actions provenant des bourses de l’Union Européenne. A priori, il est donc impossible de s’exposer au monde entier via un PEA.

D’où le mécanisme des ETF synthétiques !

Ce type spécifique de fonds indiciel réplique fidèlement le comportement d’un indice totalement différent via :

  • un panier d’actions de substitution (action européenne) ;
  • un contrat de SWAP qui permet un échange de performance entre le panier d’actions de substitution et l’indice visé.

Donc, cela signifie qu’un ETF synthétique répliquant l’indice MSCI World qui est éligible au PEA sera composé de sociétés européennes dont la performance sera échangée grâce au contrat de SWAP.

Si les actions européennes composant réellement l’ETF sont moins performantes que l’indice MSCI World, le contrat de SWAP vient ajuster la performance de l’ETF au niveau de celle de l’indice de référence, le MSCI World.

Ainsi, le comportement du MSCI World est répliqué précisément.

Ce qu’il faut savoir sur un contrat SWAP

Les contrats de SWAP fonctionnent sur le principe des contreparties : la performance des actions européennes qui composent l’ETF est échangée contre la performance des actions MSCI World. Ce contrat de SWAP est réalisé avec une entité financière solide (une grande banque par exemple), mais le risque de défaut n’est pas nul comme nous l’avons vu lors de la crise de 2008.

En cas de défaut de paiement de la contrepartie, vous risquez de perdre la différence de performance de la dernière période et une partie de la valeur de l’ETF puisque le contrat peut représenter 10% de la valeur de l’ETF. Néanmoins, un tel incident ne s’est jamais produit jusqu’à présent et reste peu probable.

Pour aller plus loin : d’autres listes d’ETF éligibles PEA en 2024

Si vous souhaitez investir sur d’autres indices, je vous invite à consulter mes autres sélections d’ETF éligible au PEA :

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