Vous cherchez un moyen transformer votre épargne en revenus réguliers pour la retraite ? La rente viagère en assurance vie se présente justement comme une solution puisqu’elle permet de convertir votre épargne en pension mensuelle. Reste que son mécanisme et sa fiscalité peuvent paraître complexes au premier abord.
Dans cet article, nous abordons le fonctionnement de ce mécanisme, ses atouts comme ses limites, les différents types de rentes viagères (réversible ou non). L’objectif est de déterminer si c’est le bon choix pour vous, face à une stratégie de rachats partiels.
Qu’est-ce que la rente viagère en assurance vie ?
En assurance vie, la rente viagère est un système permettant de transformer le capital accumulé dans votre assurance vie en versements réguliers jusqu’à votre décès. Il s’agit d’une option de sortie où vous cédez la propriété de votre capital à l’assureur en échange de revenus périodiques garantis.
Cette transformation de capital en rente est irréversible. Une fois la décision prise, vous ne pourrez plus revenir en arrière ni accéder à votre capital initial.
Ce choix modifie également la transmission de votre patrimoine puisque l’épargne n’appartient plus au souscripteur et ne peut donc pas, sauf exceptions comme la réversion, être transmise aux héritiers au décès.
Quel est le fonctionnement de la rente viagère en assurance vie ?
La conversion
Lorsque vous optez pour une rente viagère, vous transformez votre capital en revenu régulier. Cela signifie que vous renoncez à la disponibilité immédiate de votre épargne pour qu’elle soit convertie en une série de paiements fixes et garantis par l’assureur.
Le montant de cette rente est déterminé au moment de la conversion, en tenant compte de plusieurs critères :
- Votre âge ;
- Le montant de votre capital ;
- Les conditions financières et actuarielles en vigueur.
En somme, la conversion fixe la hauteur de vos revenus futurs en échange de la gestion intégrale de vos fonds par l’assureur.
Le versement
Une fois la rente mise en place, vous percevez vos revenus réguliers selon la fréquence choisie. Ces versements peuvent être mensuels, trimestriels ou annuels, selon les termes définis dans votre contrat d’assurance vie.
Cette périodicité n’est pas qu’une question de préférence : elle peut aussi avoir un impact sur la gestion de votre budget à la retraite. Tout dépendra de la planification que vous souhaitez mettre en place.
Les types de rentes possibles
Plusieurs options s’offrent à vous, chacune adaptée à des besoins spécifiques :
- Rente simple ou immédiate ;
- Rente différée ;
- Rente réversible ;
- Rente avec annuités garanties ;
- Rente par paliers ou modulée ;
- Rente avec restitution du capital.
Ces choix influencent directement le montant des versements, la durée et les garanties offertes. Nous allons revenir sur ce point précis par la suite.
Le calcul de la rente
Lorsque vous optez pour une rente viagère, plusieurs éléments entrent en jeu pour déterminer son montant. L’âge au moment de la conversion constitue le facteur le plus influent, car plus vous êtes âgé, plus votre espérance de vie est courte et donc plus la rente sera élevée.
Le sexe joue également un rôle, même si les différences tendent à s’estomper avec les nouvelles réglementations.
Les assureurs s’appuient sur des tables de mortalité pour estimer combien de temps ils devront vous verser cette rente viagère. Ces tables statistiques permettent d’évaluer l’espérance de vie moyenne en fonction de l’âge et du sexe.
Le montant du capital que vous souhaitez convertir détermine bien évidemment la base de calcul. À cela s’ajoutent des paramètres comme le taux technique appliqué par l’assureur.
Pour vous donner une idée concrète, prenons l’exemple d’un capital de 100 000 € :
- À 65 ans, un homme pourrait percevoir une rente mensuelle d’environ 450 € ;
- À 70 ans, ce même capital pourrait générer une rente de 550 € mensuels.
La gestion par l’assureur
Une fois la rente viagère en place, l’assureur prend la responsabilité complète de la gestion de vos fonds. Il assume les risques financiers liés aux marchés et, surtout, “le risque de longévité” : si vous vivez bien au-delà de l’espérance de vie statistique, l’assureur doit continuer à vous verser la rente, même si le capital initial est épuisé.
Cela fait de la rente viagère une solution de protection contre le risque de « vivre trop longtemps » et d’épuiser vos ressources. En revanche, les personnes qui décèdent plus tôt que prévu participent indirectement au financement des rentes versées aux autres, car leur capital reste dans la mutualisation.
Pour approfondir le sujet, voici notre article sur les avantages et inconvénients de l’assurance-vie.
Quels sont les différents types de rente viagère ?
Le choix de la rente est crucial et dépendra de votre situation personnelle et de vos besoins.
Voici les 6 principales formules existantes :
| Type de rente viagère | Caractéristiques | Avantages | Inconvénients |
|---|---|---|---|
| Rente simple | Versements réguliers à vie | Simplicité, revenu à vie | Cesse au décès, rien pour les héritiers |
| Rente différée | Débute après une période définie | Paiements plus élevés, adapté au besoin différé | Retard de versement, risque en cas de décès tôt |
| Rente réversible | Continue pour un proche après décès | Protège un conjoint ou un proche | Rente plus faible, peu utile sans proche |
| Rente avec annuités garanties | Paiement minimum garanti sur une durée | Sécurité pour les héritiers | Rente réduite, moins rentable si longévité élevée |
| Rente par paliers / modulée | Montants évolutifs dans le temps | Flexible, peut intégrer l’inflation | Complexité, rente initiale parfois plus faible |
| Rente avec restitution du capital | Capital non utilisé restitué aux héritiers | Protège le capital, sécurise les proches | Rente plus basse, peu rentable si longévité |
Quels sont les avantages de la rente viagère ?
Un revenu garanti à vie
La rente viagère offre une sécurité financière en garantissant un revenu régulier jusqu’au décès, quelle que soit votre longévité. Ce mécanisme protège efficacement contre le risque de manquer de ressources si vous vivez plus longtemps que prévu.
Contrairement à une sortie en capital qui peut s’épuiser, la rente assurance vie vous assure des versements périodiques quoi qu’il arrive.
En tant que complément aux pensions de retraite, la rente viagère constitue un socle stable dans votre planification financière. Elle permet d’aborder sereinement vos vieux jours avec une prévisibilité budgétaire appréciable.
Un abattement fiscal croissant avec l’âge
En matière de rente viagère, la fiscalité évolue selon l’âge du bénéficiaire au moment de la conversion.
Les gains issus de la rente ne sont pas entièrement imposables : seule une fraction de la rente est soumise à l’impôt sur le revenu, et cette fraction diminue avec l’âge.
Plus précisément, cette part imposable est de :
- 70 % pour les rentes perçues avant 50 ans ;
- 50 % entre 50 et 59 ans ;
- 40 % entre 60 et 69 ans ;
- 30 % après 69 ans.
Ainsi, si une personne commence à percevoir sa rente viagère après 70 ans, elle n’est imposée que sur 30 % de la somme reçue. Ce dispositif permet une réduction significative de l’imposition au fur et à mesure que l’âge augmente.
Les risques et inconvénients de la rente viagère
La perte définitive du capital
Une fois votre épargne transformée en rente, vous n’avez plus aucun droit sur cette somme. Cette perte de capital limite considérablement votre flexibilité financière.
Vous ne pourrez plus puiser dans cette épargne pour financer un projet important ou faire face à une dépense exceptionnelle comme des travaux dans votre logement ou des frais médicaux non prévus.
Toute votre épargne est désormais convertie en flux régulier, dont le montant est fixé à l’avance.
C’est particulièrement vrai avec une rente viagère simple car le capital ne revient plus aux héritiers en cas de décès. Pour remédier à cela, vous pouvez choisir des rentes réversibles ou avec annuités garanties, mais celles-ci diminuent le montant mensuel de base.
Un choix irréversible
Contrairement à l’avance en assurance-vie, la transformation en rente est généralement définitive : une fois la conversion actée, vous ne pouvez plus demander la restitution du capital. Si vous avez un besoin urgent de liquidités, vous ne pourrez pas revenir en arrière.
La perte de pouvoir d’achat face à l’inflation
Un inconvénient souvent sous-estimé de la rente viagère est l’érosion de son pouvoir d’achat due à l’inflation. Si vous optez pour une rente à taux fixe, son montant reste identique année après année alors que le coût de la vie augmente. Sur une longue période, l’impact peut être significatif.
Pour protéger votre rente contre l’inflation, vous pouvez choisir une rente viagère indexée. Cette option prévoit une revalorisation annuelle de la rente selon un indice de référence comme l’inflation.
Cependant, cette protection a un coût : le montant initial de la rente indexée est généralement inférieur à celui d’une rente fixe.
Quel est le montant de la rente ?
Le montant de la rente viagère est déterminé au moment où le capital est converti en revenus réguliers. Ce calcul repose sur plusieurs paramètres clés, qui permettent à l’assureur d’estimer combien il peut vous verser à vie, tout en tenant compte des risques associés.
Le capital accumulé
Plus vous avez accumulé de capital, plus votre rente sera importante. Cela semble évident, mais il est important de rappeler que chaque euro supplémentaire investi augmente directement le montant des paiements périodiques.
Par exemple, un contrat convertissant 200 000 € en rente génèrera environ deux fois plus de revenus qu’un contrat disposant d’un capital de 100 000 €, toutes choses égales par ailleurs.
L’âge du rentier (et/ou du bénéficiaire en cas de réversion)
Les assureurs se basent sur des tables de mortalité pour estimer la durée moyenne des paiements. Plus vous êtes âgé au moment de la conversion, plus votre espérance de vie est courte selon ces tables, ce qui permet à l’assureur de vous offrir une rente plus élevée pour chaque euro investi.
À titre d’exemple, voici un aperçu simplifié de l’espérance de vie moyenne restante à différents âges (données illustratives) :
| Âge au moment de la conversion | Espérance de vie moyenne restante (années) |
| 60 ans | 25 ans |
| 65 ans | 20 ans |
| 70 ans | 15 ans |
| 75 ans | 10 ans |
Les taux d’intérêt en vigueur
Lorsque les taux sont élevés, l’assureur peut générer davantage de revenus à partir du capital investi, ce qui lui permet de verser une rente initiale plus importante. À l’inverse, en période de taux bas, les montants des rentes sont généralement plus modestes, car le rendement des placements sous-jacents est limité.
Ce paramètre est hors de votre contrôle direct, mais il peut fortement influencer le montant final.
Les garanties choisies
Les options ajoutées à la rente (rente réversible, annuités garanties, ou indexation sur l’inflation) réduisent le montant initial de la rente. En effet, ces garanties augmentent le risque pour l’assureur ou prolongent les paiements au-delà de votre seule espérance de vie.
Ainsi :
- Une rente simple, sans réversion, sera toujours plus élevée, car l’assureur ne s’engage à payer que durant votre vie
- Une rente réversible (qui continue à verser un pourcentage à un conjoint après votre décès) ou avec annuités garanties (qui assurent un minimum de paiements) entraînera une diminution de la rente initiale.
Comment ce montant est régulé ?
La rente viagère, tout comme les contrats d’assurance vie dont elle est issue, est encadrée par un ensemble de régulations et de contrôles stricts.
Les compagnies d’assurance qui proposent des rentes viagères doivent respecter les normes établies par le Code des assurances en France. Cela inclut le maintien de réserves financières suffisantes pour faire face à leurs engagements à long terme.
Ces organismes sont régulièrement supervisés par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), qui veille à ce qu’ils disposent d’une solidité financière adéquate et qu’ils respectent les règles de solvabilité.
Comme dit précédemment, les calculs des rentes doivent s’appuyer sur des tables de mortalité régulièrement mises à jour et reconnues par les autorités compétentes.
Ces tables sont établies en fonction de données démographiques et permettent d’assurer que les montants versés sont justifiés et équilibrés, tout en garantissant la pérennité du système.
Quel est le régime fiscal de la rente viagère ?
L’imposition de la rente viagère
La rente viagère issue d’une assurance vie est soumise à un régime fiscal spécifique. Elle est imposée comme une rente viagère à titre onéreux, ce qui signifie que seule une partie de son montant est assujettie à l’impôt sur le revenu. Cette fraction imposable dépend de votre âge au moment du premier versement.
Voici la grille en vigueur (hors particularités liées à la nature du contrat, ex. régime Madelin, PER, etc.) :
| Âge lors du premier versement | Part de la rente imposable |
| Moins de 50 ans | 70 % |
| 50-59 ans | 50 % |
| 60-69 ans | 40 % |
| Plus de 69 ans | 30 % |
Niveau déclaration : attention ! Les arrérages versés doivent être déclarés via le document 2466-T. Cette formalité reste obligatoire depuis la réforme de 2018 afin d’assurer la conformité fiscale.
Enfin, si la rente provient d’un contrat d’assurance vie, sa fiscalité peut aussi se distinguer selon l’antériorité du contrat et la date des versements (avant ou après 70 ans).
Je vous explique tout cela dans mon article sur la fiscalité en assurance vie.
Les prélèvements sociaux sur la rente
En plus de l’impôt sur le revenu, la rente viagère est soumise aux prélèvements sociaux (CSG, CRDS, etc.). Ces derniers s’élèvent actuellement à 17,2 % et s’appliquent uniquement sur la partie imposable de la rente, déterminée selon votre âge au moment du premier versement.
Rente viagère ou sortie capital : quelle solution choisir ?
Pour faire le meilleur choix entre rente viagère et sortie en capital, votre âge joue un rôle déterminant, car il influence directement le montant de la rente. De même, votre situation familiale, notamment si vous avez un conjoint à protéger, peut orienter vers une rente réversible. L’état de santé est également crucial dans cette décision.
Les objectifs financiers à long terme et les besoins de liquidités représentent des facteurs importants pour cette décision. Évaluez si vous préférez disposer d’une somme importante pour de financer vos projets ou investir, ou bien privilégier un revenu stable pour couvrir vos dépenses courantes.
Voici les atouts de chacune de ces deux solutions :
| Caractéristique | Rente viagère | Sortie en capital |
| Sécurité financière | Revenu mensuel garanti jusqu’au décès | Dépend surtout de votre gestion de l’épargne |
| Flexibilité | Très limitée (engagement définitif) | Maximale (avec possibilité de rachats) |
| Transmission | Capital généralement perdu (sauf réversion) | Transmission aux héritiers |
Est-il possible de combiner rente viagère et sortie en capital ?
Oui : il n’est pas nécessaire de choisir exclusivement entre rente et capital ! Des stratégies mixtes permettent de bénéficier des avantages des deux options.
Vous pouvez :
- Convertir une partie de votre épargne en rente viagère pour assurer vos dépenses courantes ;
- Et conserver le reste en capital pour vos projets ou imprévus.
Des outils d’aide à la décision
Les simulateurs en ligne offrent une projection concrète des montants que vous pourriez percevoir. Signalons qu’une approche chiffrée permet de bien comprendre les tenants et les aboutissants de chaque option.
L’accompagnement par un conseiller financier reste indispensable, car le choix est complexe et nécessite une étude détaillée. Ce professionnel saura vous guider à évaluer les différentes options et à faire un choix éclairé en fonction de votre situation personnelle.
Il peut vous apporter un éclairage personnalisé et des conseils sur mesure.
Et si vous souhaitez vous lancer et ouvrir un contrat, voici :
- Mon classement des meilleures assurances-vie en gestion libre ;
- Mon classement des meilleures assurances-vie en gestion pilotée.
FAQ sur la rente viagère en assurance vie
Pourquoi faire une rente viagère ?
Quelle est la durée d’une rente viagère ?
Alexandre est investisseur depuis 2016. Après 9 ans de carrière dans le développement de logiciels, dont 2 ans au sein d’une banque privée, il a décidé de partager son expérience d’investisseur en créant Investissements-Faciles en 2020. Fort de 4 années consacrées à la création de contenus, Alexandre vous apporte ses connaissances en crowdfunding, bourse ou encore sur les différents supports d’investissements (assurances vie, CTO, PEA …).
