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Meilleurs ETF Small Caps PEA et Mid Caps 2024 – Investisseur, nous vous proposons ici un article sur les ETF Small Caps (et Mid Caps) éligibles au PEA. Nous vous présenterons dans un premier temps deux ETF qui vous permettront d’investir dans un grand nombre de “petites” entreprises, via un seul et même instrument financier.  

Pour rappel, une Small Cap est une société dont la capitalisation est considérée comme relativement faible, le seuil le plus communément admis étant 2 milliards de dollars. Pour une Mid Cap, la capitalisation de la société doit être comprise entre 2 et 10 milliards de dollars.  

Les ETF Small Caps et Mid Caps sont assez nombreux. Ici, nous nous focaliserons seulement sur deux d’entre eux, qui sont éligibles au Plan d’Épargne en Actions. Nous verrons d’ailleurs ensemble pourquoi et comment cela est possible.  

Les 3 ETF Small Caps PEA que nous avons sélectionnés pour votre PEA 

Dans cet article, nous avons décidé de vous présenter uniquement des ETF dans lesquels vous pouvez investir via votre PEA. L’idée est de pouvoir investir à l’international, tout en conservant les avantages fiscaux du PEA. Attention, les deux ETF que nous vous exposons sont différents, nous allons vous les expliciter ci-dessous. 

Nom de l’ETF  Code ISIN  Émetteur  Prix de la part  Frais  Indice Type 
Amundi Russell 2000  LU1681038672  Amundi  268 euros  0,35%  Russell 2000 Capitalisant 
AMUNDI MSCI EMU Small Cap LU1598689153 Amundi 330 euros 0,40 % MSCI EMUY SMall Cap ESG Broad CTB Select
Distributif
Amundi CAC Mid 60  FR0011041334  Amundi  195 euros  0,50%  CAC Mid 60 Distributif 
Présentation générale des meilleurs ETF Small et Mid Caps PEA 2024

Analyse comparée de la performance des meilleurs ETF Small Caps et Mid Caps pour PEA 

ATTENTION : Il faut impérativement garder à l’esprit que les performances passées n’ont aucune incidence sur les futurs résultats de l’ETF. D’autre part, nous ne vous donnons que de l’information sur les ETF, il ne s’agit pas de conseils financiers. 

Voici ci-dessous une comparaison des 2 meilleurs ETF Small Caps PEA que nous avons choisi pour vous. Malheureusement, il existe très peu d’ETF de ce type qui soient éligibles au PEA, d’où ce faible nombre de fonds.  

Nom de l’ETF  Performance sur 1 an  Performance sur 3 ans  Performance sur 5 ans 
Amundi Russell 2000  +5,44 %  +6,31 %  +47,25 % 
Amundi MSCI EMU Small Cap +2,72 % +16,69 % +20,03 %
Amundi CAC Mid 60  -2,18 %  +11,80 %  +24,45 % 
Comparatif des meilleurs ETF Small et Mid Caps PEA 2024

Amundi Russell 2000 

ISIN : LU1681038672 
Société de gestion : Amundi 
Encours : 254 millions d’euros 
Frais de gestion annuels : 0,35 % 
Performance annualisée sur 1 an / 3 ans / 5 ans : +5,44 % / +6,31 % / +47,25 % 

Cet ETF est très intéressant pour s’exposer aux Small Caps et Mid Caps américaines. En effet, il comporte un grand nombre de sociétés de petite taille, ce qui favorise une diversification. À titre d’exemple, la première capitalisation de cet ETF est Super Micro Computer, qui représente 0,53 % de la composition totale de l’ETF.  

D’un point de vue sectoriel, cet ETF est également très diversifié. Vous investissez dans la finance à hauteur de 17 %, dans l’industrie à 16,9 %, dans la santé à hauteur de 15 %, dans les technologies de l’information (à hauteur de 13 %) et dans la consommation cyclique pour environ 10%. Le reste des secteurs d’activités occupe une place inférieure aux 10% pour chacun d’entre eux.  

La performance de l’indice est intéressante, notamment à long terme, avec un niveau de frais tout à fait raisonnable. À noter que cet ETF utilise un mécanisme de réplication synthétique avec un contrat de SWAP

Amundi MSCI EMU Small Cap ESG Broad CTB Select 

ISIN : LU1598689153
Société de gestion : Amundi 
Encours : 250 millions d’euros 
Frais de gestion annuels : 0,40 % 
Performance annualisée sur 1 an / 3 ans / 5 ans : +2,72 % / +16,69 % / +20,03 % 

Cet indice est intéressant pour s’exposer aux Small Caps européennes. L’indice est composé d’environ 400 sociétés de 10 pays développés européens notamment du domaine industriel, financier et IT. Il est très bien diversifier puisque la première capitalisation, Banco, Sabadell, ne représente que 1,65 % de l’indice et le top 10, 11,39 %.  

L’ETF en lui-même est légèrement chargé en frais (0,40 %), et dispose d’un encours de presque 300 M€ ce qui devrait assurer sa pérennité. L’ETF a décide de suivre un indice corrélé à l’ESG mais le filtre semble léger puisque seulement 12 sociétés sont manquantes par rapport à l’indice parent.

La performance de l’indice est intéressante mais pas transcendante, les ETFs Small Caps souffrent du désintérêt actuels envers des smalls caps au profit du private equity.

Amundi CAC Mid 60 

ISIN : FR0011041334 
Société de gestion : Amundi 
Encours : 12 millions d’euros 
Frais de gestion annuels : 0,50 % 
Performance annualisée sur 1 an / 3 ans / 5 ans : -2,18 % / +11,80 % / +24,45 % 

Cet ETF vous permet d’investir via un seul instrument sur des Small Caps et des Mid Caps françaises. Parmi elles, on retrouve des valeurs comme GTT (4,07 %), le groupe Bolloré (4 %) ou encore Eurazeo (3,84 %). Il réplique de manière complète des Small Caps et Mid Caps françaises, uniquement. Vous investissez dans 60 valeurs, c’est donc un portefeuille assez peu diversifié. À titre d’exemple, les 10 plus grosses capitalisations de cet ETF représentent 37,40 % du total de l’indice. 

D’autre part, l’encours sous gestion est trop faible (12 millions d’euros), ce qui induit des risques que l’ETF disparaisse en tant que support de placement à moyen terme (sans aucun risque pour votre patrimoine). Car, avec un tel encours, il ne peut pas être rentable. Le niveau de frais est aussi non négligeable (0,50 %). Quant à la performance, elle est plus faible que pour l’ETF Small Caps US précédemment évoqué, mais il faut prendre en compte le caractère distributif de cet ETF, ce qui tranche avec l’autre. 

Quel est le meilleur ETF Small Caps éligible au PEA en 2024 ?

Il y a assez peu de choix sur les ETF Small Caps éligible au PEA. À mon avis, l’ETF Amundi Russell 2000 est le seul ETF Small Caps éligible PEA qu’il faut considérer aujourd’hui grâce à son encours de plus de 250 M€ et les frais plus faibles que ses concurrents. Il vous permettra de diversifier sur un panel de sociétés au USA avec une meilleur répartition sectorielle. Retrouvez sa fiche complète ici.

Si vous préférez vous exposer à l’Europe vous pouvez toujours opter pour l’ETF Amundi MSCI EMU Small Cap ESG Broad CTB Select.

Point important à noter : les sociétés considérées comme des Small Caps ont largement sous-performées les plus gros indices dernièrement. Cependant, il n’y a aucune raison que la situation se poursuive éternellement.

Pourquoi investir dans un ETF Small Caps et Mid Caps ? 

Quand on se lance dans l’investissement, il peut apparaître risqué d’investir dans de petites entreprises, même cotée en Bourse. En revanche, investir sur un grand nombre d’entreprises de petite taille (même si ce terme est relatif, parce qu’on parle d’entreprises dont la capitalisation est inférieure à 10 milliards de dollars) peut être un bon compromis.  

Surtout que si vous êtes un adepte des ETF, il y a un caractère redondant à investir simultanément dans un ETF World PEA, un ETF Nasdaq PEA, un ETF SP500 PEA, un ETF Europe et un ETF CAC 40 PEA. Ainsi, investir dans un ETF Small Caps et Mid Caps est un bon moyen de diversifier son patrimoine, sans prendre de risque, grâce au principe du fonds mutualisé (on ne met pas tous ses œufs dans le même panier).  

Quel broker choisir pour investir dans un ETF Small Caps et Mid Caps ? 

Si vous souhaitez ouvrir un PEA, il faut choisir un courtier approprié. Or, tous les brokers ne vous permettent pas d’ouvrir un tel support de placement car il faut impérativement posséder un agrément de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) pour être habilité à le mettre à disposition des clients.  

De notre côté, nous vous recommandons 3 brokers, nos préférés parmi tous ceux qui existent, en fonction de ce que vous recherchez :  

Bourse Direct : le broker le moins cher 

Le moins onéreux reste sans aucun doute Bourse Direct. C’est celui qui compte le niveau de frais le plus faible. Et il est parfaitement adapté pour les opérations simples (achat et vente d’actions et d’ETF). Néanmoins, le service client est décevant à mes yeux.  

BforBank : le meilleur service 

Mon coup de coeur personnel est BforBank. C’est celui qui offre le plus de services, avec une qualité et un conseil clientèle de grande qualité. Vous pouvez par exemple ajouter très facilement des titres non cotés à votre PEA, ou inscrire vos actions au nominatif administré. En revanche, leur niveau de frais est plus élevé que chez Bourse Direct. 

Fortuneo : un bon rapport qualité-prix 

Pour ceux qui recherchent un bon compromis, Fortuneo offre un excellent rapport qualité-prix. Si vous souhaitez un service client facilement joignable et un niveau de frais intermédiaire, nous vous recommandons ce broker. 

Analyse comparative des 3 brokers préférés par Investissements Faciles 

Courtier  Tarif non coté  Tarif ordre* 500 €  Tarif ordre* 2 000 €  Tarif ordre* 10 000 €  Transfert PEA 
Bourse Direct  1,20 %  0,99 €  2,90 €  9,00 €  Jusqu’à 200 € de frais remboursés 
BforBank  1,20 %  2,50 €  5,00 €  13,00 €  Jusqu’à 2 000 € de frais remboursé
Fortuneo  1,20 %  1,95 €  3,90 €  20,00 €  Jusqu’à 2 000 € de frais remboursé
Comparatif des meilleurs brokers pour acheter des ETF Small et Mid Caps PEA

* dans le cas d’achat d’actions françaises, les coûts peuvent changer sur les autres places financières européennes, avec une limite fixée à 0,5 % pour les ordres passés sur Internet et 1,2 % pour les ordres par téléphone (limite légale) 

Pourquoi choisir le PEA pour investir dans des ETF ? 

Le PEA est sans conteste le meilleur support de placement pour tout investisseur particulier qui souhaite investir ses économies en Bourse.

D’un côté, il s’engage à détenir son Plan d’Épargne en Actions au moins 5 ans, en restreignant ses investissements sur des actions européennes. Mais, en contrepartie, il bénéficie d’importants avantages fiscaux :  

  • D’abord, les prélèvements sur le PEA se limitent aux cotisations sociales (17,2 % des bénéfices) alors que sur un compte-titres ordinaires, les prélèvements fiscaux atteignent 30 % via la flat tax (cotisations sociales à 17,2 % et impôt sur le revenu à 12,8 %).  
  • Ensuite, la fiscalité du PEA n’est pas immédiate. Vous ne la payez qu’au moment de retirer de l’argent de votre plan épargne-actions (donc à partir de 5 ans au minimum). Donc, les dividendes et plus-values réalisées peuvent être directement réinvestis au fur et à mesure sans prélèvements fiscaux. C’est idéal pour profiter pleinement du mécanisme des intérêts composés.  

Si vous souhaitez encore en savoir plus sur le PEA, nous avons conçu un article dédié à ce sujet ici.  

Investir dans des sociétés Small Caps et Mid Caps avec le PEA : comment est-ce possible ? 

La réplication de l’ETF Russell 2000 que nous vous avons présentée est synthétique. Cela signifie qu’en achetant un ETF Small Caps et Mid Caps, vous ne détenez pas directement les actions dont la performance est reproduite. En réalité, vous détenez un panier d’actions européennes dont la performance s’approche du panier d’actions américaines Small Caps visées. La différence de performance entre le panier d’action européenne et le Russell 2000 est compensé par une contrat de SWAP

Cette reproduction synthétique vous permet par conséquent d’héberger un ETF qui reproduit un indice américain dans votre plan épargne-actions.  

Contrat de SWAP : comment ça fonctionne ? 

En pratique, le SWAP est un mécanisme qui permet d’échanger la performance d’actions européennes contre des actions américaines. C’est la technique qui permet aux sociétés éditrices d’ETFs de rendre un fonds contenant des valeurs américaines éligible au PEA.  

Il n’y a presque aucune différence pour le détenteur d’ETF. Seul le mode de réplication change : soit elle est physique, comme ici avec l’Amundi Cac Mid 60, soit il est synthétique, avec un contrat de SWAP, c’est le cas du Russell 2000.  

D’autres ETF dans votre PEA : notre sélection 2024

Investisseur, si vous êtes intéressé par le fait d’ajouter des ETF dans votre Plan d’Épargne en Actions, nous vous proposons une sélection d’articles à lire, dans lesquels nous répertorions les meilleurs ETF, indice par indice.  

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