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Crowdfunding & PEA-PMEEt si votre placement en crowdfunding pouvait vous rapporter 25 % de plus ? Cela est tout à fait possible en optimisant vos impôts, vous l’aurez deviné grâce au PEA ou PEA-PME.

Je vais vous expliquer d’où vient cette merveilleuse optimisation, mais aussi vous donner quelques éléments sur le fonctionnement du PEA/PEA-PME. Après une démonstration chiffrée, je vous partage les plateformes de crowdfunding immobilier et d’énergie renouvelable (ENR) qui proposent d’investir au travers du PEA ou du PEA-PME. Pour finir, il faudra également regarder du côté des courtiers en bourses pour connaître les plus intéressants.

En plus de cet article, j’ai produit une vidéo complémentaire sur le sujet :

Quelques rappels sur le PEA et le PEA-PME

Le PEA et le PEA-PME sont des enveloppes d’investissements réglementées en action (et obligation nous le verrons). Ils vous permettent d’investir dans des actions européennes (et mondiales, voir article plus bas) tout en bénéficiant d’un allègement d’impôt. Ainsi :

  • L’imposition sur vos gains réalisés ne sont pas calculés chaque année, mais lors des retraits du PEA
  • Après 5 ans de détention, votre taux d’imposition passe de 30 % (IR + prélèvements sociaux) à 17,2 % (Prélèvements sociaux uniquement)
  • Tout retrait avant les 5 ans entrainera la clôture du PEA ou PEA-PME
  • Le PEA est limité à 150 000 € de dépôts et vos dépôts PEA + PEA-PME ne peuvent pas dépasser 225 000€

Si vous voulez aller plus loin, je vous incite fortement à lire l’article dédié au PEA. À ce stade, vous comprenez qu’il est important d’ouvrir votre PEA et PEA-PME le plus rapidement possible pour atteindre les 5 ans le plus tôt possible.

Du crowdfunding dans le PEA ou le PEA-PME, comment ?

Un peu d’historique

Depuis la loi de finance 2014, les épargnants sont encouragés à investir dans les petites et moyennes entreprises au travers de l’enveloppe du PEA-PME. Depuis la loi PACTE du 22 mai 2019, le gouvernement a rendu le PEA et le PEA-PME beaucoup plus attractif :

  • Le PEA ou PEA-PME ne sont plus clôturés en cas de retrait entre cinq et huit ans
  • Possibilité de continuer les dépôts après 5 ans
  • Ajout de cas de déblocage avant 5 ans sans clôture
  • Création du PEA Jeune
  • Élargissement des titres pouvant être accueillis dans le PEA-PME
Loi pacte - du crowdfunding dans le PEA-PME
Loi pacte

C’est ce dernier point qui permet aujourd’hui d’ajouter des minibons et des obligations à taux fixes dans l’enveloppe fiscale du PEA-PME.

Il est également possible de placer des cotés (actions) dans le PEA depuis plus longtemps.

Concrètement, on peut faire quoi ?

Aujourd’hui, si vous investissez dans des projets en actions en crowdfunding, il est possible de les loger dans votre PEA ou votre PEA-PME.

Si vous investissez en crowdfunding dans des titres de dettes (obligations, minibons), ces derniers sont éligibles au PEA-PME.

Attention il y a une limitation importante, il faut que vos plateformes de crowdfunding proposent ce service. Hors une partie des plateformes ne supporte pas l’ajout de titre au PEA-PME. J’ai fait le tour des plateformes les plus importantes afin de connaître leur position sur le PEA-PME, vous trouverez un tableau récapitulatif plus bas dans cet article.

Il est à noter que cela vous demandera également un peu d’administratif, mais nous allons le voir avec un exemple chiffré cela en vaudra le coût.

Un exemple chiffré : économisez 50 % d’impôts

Prenons un exemple simple, nous avons Dominique sans PEA qui investit :

  • Dominique investit 10 000 € en crowdfunding dans des projets à 10 % de rendement
  • Chaque projet est remboursé au bout de 12 mois sans retard
  • Dominique réinvestit le capital et les intérêts chaque année
  • A chaque payement d’intérêts, Dominique se voit prélevé 30 % sur les intérêts bruts générés
  • Après 5 ans, sans PEA, le portefeuille de Dominique atteint 14 025,52 € soit 4 025,52 € de bénéfice net

Une seconde personne du nom de Charlie va suivre la même stratégie au travers d’un PEA-PME :

  • Aucun impôt ou prélèvement ne sera payé par Charlie lors du versement des intérêts, car elle utilise son PEA-PME
  • Après 5 ans, le portefeuille de Charlie affiche 16 105,1€
  • Si Charlie clôture son PEA, elle sera soumise au prélèvements sociaux (17,2 % sur les bénéfices)
  • Il lui restera 15 055,02 € soit 1 029,5 € de plus que Domonique

Dominique a un manque à gagner de 1 029,5 € à cause de l’impôt et de la limitation de l’effet boule de neige.

Charlie recevra 25 % de revenus nets supplémentaires et a un frottement fiscal 2 fois moins important (-50 % d’impôts) que Dominique.

Important : Plus le projet sera long et plus le taux sera élevé (attention rendement plus élevé = risque plus élevé), plus vous optimiserez vos investissements au travers du PEA-PME. De plus, les frais des courtiers vont avoir un impact significatif sur cette optimisation, voir la rendre inefficace.

Et alors, quelles sont les étapes pour investir au travers de votre PEA ou PEA-PME ?

La première chose est de vous rapprocher de votre banquier ou du support de votre broker afin de lui demander la démarche à suivre pour insérer des obligations et titres non cotés dans votre PEA ou PEA-PME .

Eligible PEA-PME - Du Eligible PEA-PME - Crowdfunding sur le PEA-PMEsur le PEA-PME
Eligible PEA-PME

C’était un peu facile comme réponse … Je vais quand même me mouiller (mais pas trop) en vous proposant une démarche type. Je vous avertis, c’est pompé honteusement sur l’article de Baltis.

Avant de commencer, le coût de l’ajout d’un titre côté peut être très important chez certains courtiers. Je vous invite à vérifier cela auprès de votre banquier/broker, plus loin dans l’article je compare les Brokers les plus intéressants.

Pour un projet de dette (obligation, minibons) :

ÉTAPE 1 : Provisionnez le compte espèce de votre PEA/PME.

Il est important que les fonds soient disponibles sur votre compte espèce avant de signer votre bulletin de souscription.

ÉTAPE 2 : Souscrivez en ligne

Une fois les fonds sur le compte espèce de votre PEA/PME, vous pouvez souscrire au projet. Faites attention à bien sélectionner l’option d’investissement au travers du PEA-PME si la plateforme le demande, puis signez/validez votre bulletin de souscription.

ÉTAPE 3 : Transmettez les documents à votre banquier

Une fois votre bulletin de souscription signé, vous pouvez envoyer à votre conseiller bancaire l’ensemble des documents nécessaires : 

  • Kbis de la société
  • Statuts de la société
  • Contrat d’Émission Obligataire (CEO)
  • Attestation d’éligibilité PEA/PME
  • Votre bulletin de souscription signé
  • Votre RIB de votre portefeuille électronique

ÉTAPE 4 : Versement des fonds

Votre conseiller bancaire (et uniquement lui) va se charger de verser les fonds depuis le compte espèces de votre PEA/PME afin qu’ils soient investis dans le projet.

ÉTAPE 5 : Finalisation de l’opération

Une fois l’opération d’investissement finalisée, c’est-à-dire le montant de la collecte est atteint, vous recevrez une attestation de propriété. Ce document devra être transmis à votre conseiller bancaire pour finaliser l’inscription des titres dans votre PEA/PME.

Pour un projet en action :

La démarche est similaire à quelques détails près.

ÉTAPE 1 : Provisionnez le compte espèce de votre PEA ou PEA-PME.

Il est important que les fonds soient disponibles sur votre compte espèce avant de signer votre bulletin de souscription

ÉTAPE 2 : Souscrivez en ligne

Une fois les fonds sur le compte espèce de votre PEA ou PEA-PME, vous pouvez souscrire au projet. Faites attention à bien sélectionner l’option d’investissement au travers du PEA ou PEA-PME si la plateforme le demande, puis signez/validez votre bulletin de souscription.

ÉTAPE 3 : Transmettez les documents à votre banquier

Une fois votre bulletin de souscription signé, vous pouvez envoyer à votre conseiller bancaire l’ensemble des documents nécessaires : 

  • Kbis de la société
  • Statuts de la société
  • PV d’AG autorisant l’augmentation de capital
  • Attestation d’éligibilité PEA et PEA/PME
  • Votre bulletin de souscription signé
  • Votre RIB de votre portefeuille électronique

ÉTAPE 4 : Versement des fonds

Votre conseiller bancaire (et uniquement lui) va se charger de verser les fonds depuis le compte espèces de votre PEA ou PEA/PME afin qu’ils soient investis dans le projet.

ÉTAPE 5 : Finalisation de l’opération

Une fois l’opération d’investissement finalisée, c’est-à-dire l’augmentation de capital validée, vous recevrez une attestation de propriété. Ce document devra être transmis à votre conseiller bancaire pour finaliser l’inscription des titres dans votre PEA ou PEA-PME.

Découvrez mes analyses de projets

Je partage très régulièrement des analyses et descriptifs de projets de éligibles au PEA ou PEA-PME, mais aussi des autres projets.

Pour avoir accès à ces analyses, je vous invite à rejoindre le canal Télégram de la communauté.

PEA-PME : Les plateformes de crowdfunding

Voyons maintenant quelles seront les meilleures plateformes pour réaliser ces investissements. Malheureusement, toutes les plateformes ne proposent pas d’investir au travers du PEA-PME. Et pour cause, cela occasionne de l’administratif – des coûts – et des délais supplémentaires.

J’ai contacté plus de 20 plateformes afin de leur poser quelques questions dont des questions au sujet du PEA et PEA-PME. Voici les résultats :

Plateforme Invest. mini. Obligation (PEA-PME) Action (PEA ou PEA-PME) Autres (PEA ou PEA-PME) Partenariat
Baltis 1 000 € Oui Oui Prive equity Des contenus exclusifs
ClubFunding 1 000 € Oui
⚠️Projet coupon in-fine
⚠️Ticket > 50K€
Pas de levée action Oui, fond FCPR de ClubFunding AM 100 € / 1er Investissement
Monego 1 000 € Oui
⚠️Collecte > 400K€
Pas de levée action Oui projets de fiducie sûreté
Anaxago 1 000 € Oui Oui Prive equity, Fond
Koregraph 2 000 € Oui Pas de levée action Pas d’autre levée
Citesia 1 000 € Oui Pas de levée action Pas d’autre levée 50 € / 1er investissement
Proximea 1 000 € Oui Oui Prive equity 50 € / 1er investissement
MyCapitalImmo 100 € Oui
⚠️Ticket > 5K€
Pas de levée action Pas d’autre levée
Finple 1 000 € Non Oui Pas d’autre levée
WiSEED 100 Non Oui Pas d’autre levée
BeeForDeal 1 000 € Bientôt
⚠️Fin 2022
Bientôt
⚠️Fin 2022
Pas d’autre levée
Raizers 1 000 € Tests en cours Pas de levée action Pas d’autre levée 100 € / 1er Investissement
FundImmo 1 000 € Non
⚠️En cours de dev.
Pas de levée action Pas d’autre levée
Homunity 1 000 € Non Pas de levée action Investissement immobilier / SCPI Contenus exclusifs
Upstone 100 € Non Pas de levée action Pas d’autre levée
La Première Brique 1 € Non Pas de levée action Pas d’autre levée 1,1 % de rendement supplémentaire
Immocratie 1 000 € Non Pas de levée action Pas d’Pas d’autre levéelevées Partenaire sans bonus
Les entreprêteurs 20 € / 100 € Non Non Dette privée / actif circulant 20 € pour 1 000 € investis
Lymo 1 000 € Non Pas de levée action Pas d’autre levée
Mahana Capital 1 000 € Non Pas de levée action Pas d’autre levée
WeShareBonds 50 / 1 000 € Non Pas de levée action Pas d’autre levée
WeeXimmo 1 000 €



Crowdfunding immobilier
Plateforme Invest. mini. Obligation (PEA-PME) Action sur PEA ou PEA-PME Action (PEA ou PEA-PME) Partenariat
EnerFip 10 € Oui
⚠️ A partir de 2 500 €
Oui
⚠️ A partir de 2 500 €
Pas d’autre levée 25 € pour 100 € investi
Lendosphere 100 € Oui
⚠️ Montant mini. selon projet
Oui
⚠️ Montant mini. selon projet
Pas d’autre levée 30 € pour 500 € investi
Lumo 25 €
Crowdfunding ENR

Quelques informations générales supplémentaires  :

  • lorsque les délais de collecte sont courts, les plateformes ne peuvent pas mettre la collecte au travers du PEA-PME
  • les plateformes manquent de solutions techniques pour automatiser les processus dans le cadre des collectes ouvertes au PEA-PME
  • pour limiter les risques liés aux délais et les coûts supplémentaires, certaines plateformes font le choix, à contrecœur, de refuser les collectes PEA-PME

Certaines plateformes ne m’ont simplement pas répondu malgré 2 à 3 emails et une relance par appel téléphonique, c’est pour cela que certaines cases ne sont pas remplies.

Le meilleur courtier PEA/PEA-PME

Vous savez maintenant au travers de quelle plateforme vous pouvez investir, il faut encore trouver le courtier le plus adapté. Pour vous renseigner sur votre courtier, il faut demander les frais appliqués pour l’achat et la vente de titre non côté. Et on se rend vite compte qu’il est très compliqué d’avoir des tarifs intéressants.

Heureusement, depuis le 1er juillet 2020, les frais du PEA sont plafonnés par la réglementation. Ainsi, l’achat et la vente de titre non coté est limitée à 1,2 % de la valeur des titres achetés ou vendus.

J’ai choisi de comparer les acteurs en ligne et à bas coût, car les banques traditionnelles appliquent souvent des frais de garde qui grignotent la performance de votre portefeuille sur le long terme :

Courtier Tarif non coté Tarif ordre* 500 € Tarif ordre* 2 000 € Tarif ordre* 10 000 € Transfert PEA
Bourse Direct 1,20 % 0,99 € 2,90 € 9,00 € jusqu’à 200 € de frais remboursé
BforBank 1,20 % 2,50 € 5,00 € 13,00 € jusqu’à 2 000 € de frais remboursé
Boursorama 1,20 % 1,99 € 10,00 € 50,00 €
Fortuneo 1,20 % 1,95 € 3,90 € 20,00 € jusqu’à 2 000 € de frais remboursé
ING 1,20 % 2,50 € 7,00 € 25,00 €
Courtiers

* pour l’achat d’action sur le marché parisien, les coûts peuvent être différents sur les autres marchés européens, toujours dans la limite de 0,5 % pour les ordres en ligne et 1,2 % pour les ordres par téléphone (limite légale)

L’avis des plateformes et investisseurs

Pour améliorer ce comparatif, je prends en compte le ressenti subjectif des plateformes de crowdfunding. Ainsi, lors de mes échanges, j’ai eu plusieurs témoignages plutôt positifs sur BforBank et Fortuneo. Et la plateforme qui semble être la moins coopérative est Boursorama.

J’ai aussi regardé les feedbacks de certains membres de la communauté indiquant qu’investir avec le PEA-PME est plutôt simple avec BForBank, au contraire, investir avec Bourse Direct, il n’est pas simple de leur faire comprendre que le frais de 300 € n’est pas légal.

Le classement final

  1. BforBank
  2. Fortuneo
  3. ING
  4. Boursorama
  5. Bourse Direct

BforBank est à la première place, mais son changement de tarification (0,1 % à 1,2 % le 16/08/2023) ne le rend plus aussi intéressant qu’auparavant. Ils conservent le gros avantage d’avoir une équipe réactive et compétente sur les titres non côtés. Même si les frais restent un peu plus important pour les petits ordres de bourses, ils sont plafonnés au maximum légal (0,5 %).
Cela fait de BForBank le courtier intéressant si vous souhaitez investir sur du non côté.

BForBank
BForBank

Fortuneo se détache par ses tarifs un peu plus bas que la concurrence et les bons retours de certaines plateformes. Cependant, le frais de 1,2 %, est handicapant mais pas rédhibitoire. Prenons un exemple :

  • vous investissez 1 000 € sur un projet à 10 % pendant 12 mois
  • vous réinvestissez chaque année l’ensemble de la somme sur un nouveau projet aux mêmes conditions
  • vous sortez après 5 ans
  • Vous obtenez 1 434,34 € vs 1 402,55 € en investissement direct dans les mêmes conditions

À cause de ces frais, un projet à 6 mois à bien moins d’intérêt qu’un projet à 24 mois sur le PEA-PME. De même, les frais auront un impact plus conséquent si le rendement est faible. Attention, un rendement plus élevé implique un niveau de risque plus important.

ING a des frais de courtage un peu plus faible et est réputé sérieux. Les frais sur identique que ceux de Fortuneo sur la partie non cotée. J’ai oublié de le noté, mais ING a été racheté par Boursorama et va fermer ses portes

Boursorama est ma banque principale depuis 10 ans, je peux affirmer que pour les opérations quotidiennes, il s’agit d’une bonne banque. Cependant, il semble que les retours soient mitigés voir mauvais du côté des plateformes de crowdfunding.

Bourse Direct vient de passer leur frais de 300 € à 1,2 %. Ils ont décidé de se mettre en ordre avec la législation avec 2 ans et demi de retard. Cela montre que Bourse Direct n’a pas spécialement envie d’accueillir les investisseurs faisant du non coté. Ce courtier reste un bon courtier pour les opérations les plus basiques (achat/revente d’actions côtés).

Pour conclure, les PEA et PEA-PME, des niches fiscales à utiliser absolument !

Vous l’aurez compris, l’utilisation du PEA et PEA-PME pour investir dans le crowdfunding vous permet de réduire grandement l’imposition et de faire jouer pleinement l’effet boule de neige.

Bien utilisé, vous pouvez gagner des milliers voir dizaines de milliers d’euros. Il ne faut pas s’en priver. Je rappelle que l’avantage fiscal du PEA commence 5 ans après son ouverture, par conséquent, si vous n’en disposez pas encore, je vous invite à en ouvrir un rapidement.

Disclamers

Cet article contient des liens d’affiliations et certaines des plateformes évoquées sont des partenaires de Investissements Faciles.
De plus, l’investissement en crowdfunding présente des risques de perte en capital et d’illiquidité. Il est important de faire ses propres recherches et de diversifier ces investissements.

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