Avis Royaltiz : tout sauf de l’investissement, quand financer des talents est un jeu perdant !

Le titre est relativement évocateur… On attaque l’analyse d’une des pires plateformes qu’il m’a été donné de voir ces dernières années. Royaltiz propose « d’investir » dans des personnalités et sportifs de haut niveau et de « tirer des revenus de leurs performances ».

À la lecture de cette phrase, vous pensez probablement que si le champion ou la personnalité performe, vous gagnez de l’argent ? Ce serait trop beau pour être vrai… Au mieux, vous pourriez gagner de l’argent grâce à la spéculation.

Voyons pourquoi en détail, dans cet article.

Mon avis sur Royaltiz : est-il possible de faire pire ?

Je pense qu’il n’est pas possible de faire pire que Royaltiz en termes d’investissement. D’ailleurs, c’est la communication de la plateforme qui fait penser à un positionnement comme « outils d’investissement », avec la promesse de rendements. Mais soyons honnête, c’est tout sauf de l’investissement !

Vous possédez un contrat commercial qui vous promet de potentiels revenus. Ce dernier à une durée maximale de 10 ans (donc il ne vaut plus rien après), et vous pouvez être dilué entre 4 et 1 000 fois ! Ce qui rend tout espoir de gains à long terme totalement futile.

Mais il y a d’autres points pour le moins surprenants :

• Une formule de calcul de revenu confidentielle qui peut être changée sur simple envie de la plateforme ;
• Des frais importants à la revente ;
• Pour un des deux types de ROY (la « monnaie » de la plateforme), les revenus proviennent des fonds investis par les utilisateurs.

Quelles alternatives à Royaltiz?

Vous êtes susceptible de rechercher des alternatives intéressantes à Royaltiz. Si vous recherchez à investir sur des « talents » malheureusement il n’y a pas d’alternatives pertinentes aujourd’hui. Cependant, il existe d’autres types d’investissement à explorer, par exemple :

• Le crowdfunding, immobilier ou en énergie renouvelable. Retrouvez mon classement des meilleurs plateformes ;
• Plus largement, l‘immobilier « papier » dont fait partie le crowdfunding avec les SCPI, les foncières cotées ou encore l’immobilier fractionné ;
• La bourse en ouvrant un PEA et en commençant par les ETF.

Si vous recherchez d’autres investissements, vous pouvez aussi rejoindre la communauté Telegram sur lequel je partage régulièrement mes analyses. Vous y trouverez également une communauté privée (simple lien à cliquer, c’est gratuit) ; vous pourrez échanger avec des investisseurs de tout horizon.

L’avis des investisseurs de Royaltiz en juillet 2024

Globalement, les avis Royaltiz sont étonnamment bons. En juillet 2024, les investisseurs gratifient la plateforme d’une note de 3,7 /5 sur 199 avis sur Trustpilot.

⚠️ Attention : Il y a quelques mois, les avis était beaucoup moins bons. Il y a fort à parier qu’il y a eu beaucoup d’incitations à laisser des avis positifs, ce qui donne un biais global à ces avis.

Cela m’apparait assez évident, quand 26 % des avis ont la note minimale, reflétant des retours allant dans le sens de mon analyse :

• « Cette entreprise modifie les règles à sa convenance et encourage les utilisateurs à laisser des avis sur Discord », Corentin le 19 juin 2024 ;
• « Perdu 50 % de mon dépôt, avec nettement des -41% sur Rafael Leao ou bien -48% sur Lucas Paqueta », Thomas le 5 mars 2024 ;
• « Ne mettez pas un seul centime sur cette bouse. Le concept n’a été intéressant que pour ses concepteurs », Guillaume le 26 janvier 2024;
• « Concept peu lisible. La valeur des joueurs baisse malgré des transferts où les salaires explosent. Aucune logique. », Adrien le 13 février 2024.

Beaucoup des avis positifs montrent l’inexpérience des investisseurs qui laissent des avis après quelques jours. Ils vont probablement connaitre une désillusion une fois la période de spéculation passée, lorsque la dilution aura fait son œuvre.

Présentation générale de la plateforme Royaltiz

Royaltiz est une plateforme créée en 2021, et dont l’ambition est de permettre d’investir dans les talents de demain. Au travers de cette plateforme, vous les aidez financièrement et recevez des revenus dépendants de leurs performances, ou des salaires des sportifs.

Sur le papier, le modèle à beaucoup de choses pour plaire au grand public puisqu’il peut investir sur leurs sportifs ou animateurs préférés. Cette plateforme a vu de nombreux investisseurs à forte notoriété rejoindre l’aventure comme un certain Cyril Hanouna, qui est à la fois un « talent » de la plateforme et un actionnaire de la société.

Type plateforme	Financement de « talents »
Agrément AMF	AUCUN
Pays	France 🇫🇷
Dirigeant et actionnaire de référence	Christophe Vattier Kevin Crouvizier
Année de création	2021
Avis clients (Trustpilot / Google)	3,7 / 5
Taux de distribution moyen (royalties)	3 % à 7 %
Taux de rendement moyen (obligataire)	10 %
Investissement minimum	10 €
Montant financé	> 60 000 000 €
Bonus parrainage	Un parrainage existe, mais je ne le propose pas

Comment fonctionne Royaltiz ?

Royaltiz est une plateforme qui vous permet d’obtenir des revenus en fonction de la performance de vos talents préférés (célébrités ou sportifs). Pour cela, vous achetez des contrats commerciaux, vous donnant le droit de percevoir des revenus futurs.

Ces contrats sont matérialisés par la détention de ROY, une forme de « token » que la plateforme crée pour chaque talent.

L’achat de ces ROY va permettre :

• De lever de l’argent pour le sportif et l’utilisation de son image ;
• De rémunérer la plateforme Royalties ;
• Et potentiellement, de vous donner des revenus (là ça doit commencer à vous inquiéter).

Vous pourrez acheter ces ROY à leur création ou sur un marché secondaire. Il est prévu dès le départ de créer un certain nombre de ROY par personnalité, comme on peut le voir dans l’image qui suit.

Qu’est-ce qu’un ROY ?

Un ROY est une unité créée par Royaltiz pour mesurer les montants investis dans le contrat d’un sportif ou d’une célébrité. Détenir des ROY vous permet d’avoir le droit à des revenus qui seront potentiellement basés sur 2 critères :

• La performance du performeur, pour les ROY dit « de performance » ;
• La rémunération de ce dernier, pour les ROY dit « de revenus ».

En 2024, la très grande majorité des ROY qui existent sont des ROY de performance, et vous allez comprendre le problème de ces derniers assez rapidement…

Les ROY de performances

Une ROY de performance est un contrat qui vous reverse un revenu en fonction de la « performances » de la célébrité ou du sportif.

Une question me vient tout de suite en tête : qui paye ?

Puisque l’argent ne provient pas des revenus mais d’une « performance », il est légitime de se poser cette question, et la réponse va vous faire peur !

Je vous laisse lire le « Problème 1 : ROY de performances » quelques lignes plus bas dans l’article pour en savoir plus.

Les ROY de revenus

Il s’agit d’un type de ROY qui peut paraitre plus naturel, voire logique puisque le sportif va recevoir une somme d’argent en l’échange d’un contrat de partage de ses revenus dans le futur. Dans ce cas, la personnalité devra reverser une partie de sa rémunération.

Sur le p apier, ce type de ROY parait plus pertinent, mais malheureusement, une nouvelle fois Royaltiz passe complètement à côté de ce qui est important ! Je détaille les soucis dans le problème numéro 3.

Comment investir sur Royaltiz ?

Investir sur Royaltiz se fait comme sur n’importe quelle plateforme d’investissement :

• Vous vous inscrivez et passez un Know Your Consumer (KYC) basique ;
• Vous déposez de l’argent ;
• Vous pouvez faire votre marché sur l’application.

Avant d’investir, je vous invite à regarder la liste des problèmes répertoriés ci-dessous.

Problème 1 : ROY de performance, des revenus qui viennent … de votre investissement

Comme le ROY de performance ne se base que sur une performance, il est nécessaire de comprendre d’où viennent les revenus distribués. Et ma surprise fut grande quand j’ai découvert que ces revenus proviennent des sommes collectées lors de la mise en vente de ROY de la personnalité. C’est écrit noir sur blanc sur le site.

Concrètement, vous achetez une ROY (prix d’introduction à 2 €) pour que Royaltiz, se rémunère, rémunère le sportif, et vous donne le reliquat sous forme de performance ! Si vous souhaitez gagner de l’argent avec les revenus distribués à long terme, vous comprenez que cela est IMPOSSIBLE.

Revenus distribués = Montant levé – Rémunération de la personnalité – Rémunération de Royaltiz

Problème 2 : Formule de la performance inconnue et évolutive

Bon, vous avez maintenant compris que les ROY à la performance vous amène directement droit dans le mur financièrement. Mais Royaltiz vous réserve encore des surprises à ce sujet.

En effet, la formule de calcul des rendements n’est pas connue du public. Il est donc impossible de savoir les facteurs qui influent réellement sur la rémunération des détenteurs de ROY.

De mon point de vue, c’est extrêmement dangereux car cela laisse libre court à la société de faire tout … et n’importe quoi ! D’ailleurs, il est clairement indiqué que la formule peut être changer comme elle le souhaite par la société.

Pile, tu ne peux pas te rembourser avec les revenus ; face, Royaltiz peut potentiellement te la mettre à l’envers en changeant les règles du jeu !

Problème 3 : ROY de revenus, on ne sait RIEN

Le ROY de revenus semble quant à lui plus pertinent sur le papier. Vous financez un sportif qui vous cède ses revenus futurs. Cependant, Royaltiz semble avoir oublié un point important… Les paramètres du deal :

• Quelle portion des revenus revient aux investisseurs ?
• Le sportif garde-t-il un minimum de revenus avant reverser pour pouvoir « vivre » ?
• Il y a-t-il un maximum de reversement ?
• Quels revenus sont concernés ?

Nous n’avons aucun de ces informations (c’est LUNAIRE). Vous pouvez juste consulter une « fiches d’informations » qui vous donne une information sur le revenu espéré de la personnalité.

Et même si nous avions l’ensemble de ses paramètres, il est très probable que cela ne soit pas intéressant sur le long terme ! Dans les rares cas où une personnalité financée « explose » en terme de performance et de notoriété, elle pourra créer d’autres activités pour capitaliser sur son image.

Il y a fort à parier que ces nouvelles activités ne sont pas comprises dans le contrat. Or, ce sont justement ces nouvelles activités qui génèrent généralement une part importante des revenus.

Problème 4 : Une dilution extrême

Pour faire simple, les ROY vendus à l’émission aux investisseurs ne représentent qu’une toute petite fraction des ROY pouvant être émis pour chaque personnalité.

Ainsi, acheter un ROY de :

• Cyril Hanouna peut conduire à une dilution de 200 :1,;
• Khamzat Chimaev peut conduire à une dilution de 16 :1 ;
• Sergei Pavlovich peut conduire à une dilution de 7,14 :1 ;
• Vinicius Junior peut conduire à une dilution de 133,3:1 ;

Cela veut dire que pour chaque ROY que vous acheté pour Cyril Hanouna, Royaltiz a le droit d’en générer 200 autres pour différents propos.

À quoi sert la dilution mise en place par Royaltiz ?

Comme on peut le voir, des ROY peuvent être créés à des fins « Marketing » et  « Royaltiz & Partenaires ». Voilà la définition que nous donne Royaltiz :

• Marketing : ROYs dédiés aux activités de marketing, tels que les parrainages, les giveaways et autres ;
• Royaltiz & Partenaires : ROYs conservés par l’entreprise dans le cadre du contrat (dédiés principalement à l’Instant Liquidity) et ses partenaires.

Les ROY à des fins Marketing

Commençons par le Marketing, qui est le plus simple à comprendre. Tu invites un filleul ? Tu peux gagner du Roy créé ex nihilo pour te récompenser. Une offre promotionnelle ? Ils peuvent se servir de cette poche pour vous offrir des ROY. Jusque-là c’est compréhensible.

Mais comment cette poche peut représenter jusqu’à 40 fois le montant levé comme pour Cyril Hanouna… ? C’est invraisemblable.

Les ROY à des fins Royaltiz & Partenaires 

Cette poche, qui est encore plus importante que celle du marketing, peut représenter 159 fois plus pour Cyril Hanouna ! Elle est destinée à l’entreprise elle-même et ses partenaires (dont le talent elle-même).

Cela veut dire que ces partenaires (intermédiaires, le talent financé) reçoivent la majeure partie des revenus à terme ou peuvent causer une dilution massive, causant une baisse irrémédiable du cours.

Quel est l’impact de la dilution pour l’investisseur ?

Pour faire simple, cela réduit la valeur du ROY et la part de revenus que vous toucherez.

Si le revenu est initialement partagé en 100 parts, après dilution, il pourrait être divisé au bout de quelques mois/années en 1 000 ou 10 000 parts, divisant les revenus par 10 ou par 100.

C’est exactement la même chose pour la valeur des ROY, puisque la dilution revient à augmenter le nombre de ROY disponible. Si le contrat est estimé à 1 000 € pour 100 ROY :

• Le ROY vaut 10 € ;
• Si demain il y a 1 000 ROY en circulation, soit une dilution de 10 :1 ;
• Il est probable que la valeur de ces derniers soit divisée par 10 : 1€ ;
  • A priori, la valeur et la demande du contrat n’a pas changée.

J’ai fait le calcul pour une dilution de 10, si la dilution est de 100, la perte théorique est de 99 % 

Une dilution qui a déjà commencé

Depuis tout à l’heure, nous restons très théoriques, mais passons maintenant à la pratique.  Dans les faits, est-ce que l’on peut déjà constater une dilution ? Oui, et elle est importante !

Sur les 4 talents évoqués plus tôt :

• Cyril Hanouna est passé de 25 000 ROY à plus de 57 000, soit une dilution de 2,28 ;
• Khamzat Chimaev est passé de 125 000 ROY à plus de 292 000, soit une dilution de 2,34 ;
• Sergei Pavlovich est passé de 35 000 ROY à plus de 120 000, soit une dilution de 3,45 ;
• Vinicius Junior est passé de 150 000 ROY à plus de 315 000, soit une dilution de 2,1.

Et on peut voir l’influence sur le cours du ROY. Par exemple, pour Cyril Hanouna, après une période de spéculation forte (annonce du partenariat), le prix du ROY se délite progressivement.

Problème 5 :  Une valeur qui tend vers 0 à cause du contrat de 10 ans

Comme vous pouvez le voir dans le contrat du talent disponible en pied de page(LIEN), des éléments laissent penser que le contrat avec ce dernier dure 10 ans, notamment :

• « Date de Fin signifie la date correspondant au dernier jour de la dixième (10ème) année suivant la date de fin de la période d’Introduction ».

Après 10 ans, le talent n’a plus de lien contractuel avec Royaltiz. Pour faire simple, vos Royaltiz ne valent plus rien après 10 ans. Naturellement, plus le contrat s’approche des 10 ans, plus la valeur intrinsèque de votre ROY tend vers 0.

Problème 6 : Des frais énormes à la revente

À côté des autres points, cela parait anecdotique. Cependant, je pense qu’il est au contraire symptomatique de ce qui ne va pas pour la plateforme : elle n’est pas là pour générer des revenus à ses utilisateurs pour ses utilisateurs, mais uniquement pour ses créateurs.

Comme vous le constater, le frais de marché secondaire est de 5 %. Sur les plateformes d’investissements, cela est généralement entre 0 et 2 %.

Problème 7 : Une affiliation stratosphérique pour attirer les capitaux

Ici, c’est le professionnel de la création de contenus qui vous parle. L’affiliation de cette plateforme est EXTRÈMEMENT élevée. Les conditions étant public, je vous les partage :

• 20 € pour l’achat d’un ROY (2 €), soit un paiement de 1 000% du montant investi ;
• 40 € pour 200 € de ROY achetés, soit 20 % du montant investi ;
• 100 € pour 2 000 € de ROY achetés, soit 5 % du montant investi ;
• 500 € pour 10 000 € de ROY achetés, soit 5 % du montant investi.

Au lancement de Royaltiz, je me souviens avoir eu une proposition allant jusqu’à 8 % pour 10 000 € investis, soit 800 €. À titre de comparaison, la rémunération d’un créateur est généralement entre 0,5 % et 2 % sur des montants élevés.

C’est un niveau d’affiliation que l’on retrouve même chez certaines arnaques (attention, je ne dis pas et je ne pense pas que Royaltiz en soit une).

On résume : N’investissez pas, vous y perdrez votre argent

On va récapituler :

• Les ROY de performance reversent les sommes investies et ne peuvent donc pas être rentables ;
• Vous serez très fortement dilué (de 10 à 100 fois), diminuant fortement la valeur de ce que vous détenez ET les rendements ;
• Les formules de calcul des rendements sont inconnues et peuvent être changées au bon vouloir de Royaltiz ;
• Les contrats ont une durée limitée. Après, vos ROY n’ont plus aucune valeur et il n’y a aucun espoir de « revente » autre que le marché secondaire

En bref, tous les éléments sont réunis pour voir votre investissement tendre vers zéro, en plus d’une opacité totale.

En conclusion : Les seuls gagnants sont les talents et Royaltiz !

Vous l’avez compris autour de cet article, mon avis sur Royaltiz est EXTRÈMEMENT négatif. Le seul moyen d’être gagnant est de spéculer à court terme, ce qui sera particulièrement risqué.

Les seuls gagnants sont les talents qui reçoivent une partie de la somme initialement investie et la plateforme. Particulièrement, la plateforme qui gère le nombre de ROY en circulation, la rémunération, et propose en produit dont la valeur tend inexorablement à zéro en incitant à profiter de rendements (et donc inciter à « l’investissement »).

Quelles alternatives à Royaltiz?

Vous êtes susceptible de rechercher des alternatives intéressantes à Royaltiz. Si vous recherchez à investir sur des « talents » malheureusement il n’y a pas d’alternative pertinentes aujourd’hui. Cependant, il existe d’autres types d’investissements à explorer, par exemple :

• Le crowdfunding immobilier ou en énergie renouvelable, retrouvez mon classement des meilleurs plateformes
• Plus largement, l‘immobilier « papier » dont fait partie le crowdfunding avec les SCPI, les foncières cotés ou encore l’immobilier fractionné
• La bourse en ouvrant un PEA et en commençant par les ETF.

Si vous recherchez d’autres investissements, vous pouvez aussi rejoindre la communauté Telegram sur lequel je partage régulièrement mes analyses et vous y trouverez également la communauté privée (simple lien à cliquer, c’est gratuit), vous pourrez échanger avec des investisseurs de tout horizon.

Responsabilité des talents

D’ailleurs, je me pose la question de la responsabilité des talents auprès de leurs communautés dont le rôle est de promouvoir le produit une fois le contrat signé. En faisant cela, ils acceptent de partager un produit de mauvaise qualité en connaissance de cause !

Les articles (dont celui-ci) qui décrivent et avertissent sur le fonctionnement de la plateforme, rendent peu excusable le fait d’accepter de participer à ce système. Même si j’entends que certains ont un réel besoin de financement de leur activité.

Pourquoi l’AMF n’intervient pas ?

Au sens juridique, nous ne sommes pas en présence d’un instrument financier mais bien d’un contrat commercial. Or, le champ d’action de L’AMF est celui des instruments financiers.

Cependant, nous avons déjà eu un précédent avec Bricks et j’espère que l’AMF finira par intervenir puisque la plateforme exprime proposer des « rendements », ce qui me semble suffisant pour caractériser.

FAQ Avis Royaltiz : Plus de détails sur cette plateforme en 2024