PER Placement-direct Avis : Notre analyse complète (frais, UC, options…)

Placement-direct propose plusieurs produits d’investissement, dont leur PER phare nommé sobrement « PER Placement-direct ». À l’instar de leur assurance vie, leur Plan d’Épargne Retraite est une très bonne surprise !

Si vous avez besoin de plus d’informations sur le PER, je vous invite à parcourir notre article sur le sujet.

Cet article a été rédigé en partenariat avec Placement-direct.

Mon avis sur PER Placement-direct : en résumé

WARNING : *Investir comporte un risque de perte. Il ne s'agit pas d'un conseil en investissement.
*Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.

Avis des clients PER Placement-direct

Il est difficile de connaître l’avis des investisseurs de PER Placement-direct uniquement, mais il est possible de trouver de nombreux avis sur Placement-direct.

Sur Trustpilot, Placement-direct a une note de 4,2 / 5 sur 56 avis.

Sur Google, les notes sont meilleures avec 4,5/5 sur 100 avis.

L'avis des investisseurs sur Placement-direct sur Google

Les notes reflètent la qualité des produits, dont le PER Placement-direct. Globalement, les retours d’expérience sont positifs, mais Placement-direct n’échappe pas à quelques retours d’expérience négatifs concernant :

• La réactivité du service client ;
• Une gestion pilotée avec une très faible performance.

Je note que beaucoup de commentaires citent le nom de deux conseillers, ce qui est relativement habituel. Je me questionne quant à la qualité de ces avis, tous élogieux.

Présentation générale du PER Placement-direct

Qui est Placement-direct, le distributeur ?

Placement-direct est un courtier en ligne proposant plusieurs produits assurantiels (assurances-vie et PER), mais aussi des livrets, compte à terme et SCPI.

Il est bon de noter que Placement-direct.fr est une filiale du groupe Swiss life, l’assureur derrière le PER de Placement-direct. Cela explique la place importante que prend le PER Placement-direct, et les conditions intéressantes d’accès à ce Plan d’Épargne Retraite.

Qui est l’assureur SwissLife ?

SwissLife est un groupe assurantiel mondial important. Il est présent dans la gestion d’actifs financiers, l’assurance, la prévoyance et la retraite. C’est un groupe qui propose de nombreux produits, avec plus de 250 milliards d’euros d’actifs gérés.

Fiche d'information de PER Placement-direct

Type de produit	Plan Epargne Retraite
Assureur	Swiss Life
Commercialisateur	Placement-direct (groupe SwissLife)
Régulation	Conseiller en Investissements Financiers -CIF- Courtier d’Assurance -COA- Orias 07 031 073
Pays	France 🇫🇷
Année de création	1999
Avis clients Trustpilot	4,2 / 5
Avis clients Google	4,5 / 5
Investissement minimum	900 € en dépôt libre (900 € pour le 1er versement) 100 € / mois en programmé
Fonds euros	Fonds SwissLife (1,90 à 3,45 % en 2024)
Liste des unités de comptes	Plus de 1 000 UC dont : ✅ 900+ fonds divers (dont 55+ ETF) ✅ 25+ fonds immobiliers (dont SCPI) ✅ 30+ fonds obligataires datés ✅ Quelques produits structurés
Fonctionnalités	✅ Versements libres ✅ Versements programmés ✅ Investissement progressif (DCA) ✅ Arbitrages gratuits ✅ Take profit
Frais du contrat	– 0 % de frais de versement – 0 % de frais de d’arbitrage – 0,6 % de gestion annuel sur les UC – +0,0 % en cas de gestion pilotée – 3 % de frais sur rente + Frais liés aux unités de comptes
Bonus parrainage	Bonus par période, utilisez ce lien pour le découvrir.

PER Placement-direct est-il fiable et réglementé ?

Oui, le PER Placement-direct est un produit fiable et réglementé. Il n’y a aucun risque d’un point de vue fiabilité, que ce soit avec le commercialisateur Placement-direct ou l’assureur derrière le contrat, qui est l’un des grands acteurs européens de l’assurance.

Quels sont les garanties du contrat PER Placement-direct ?

Les produits assurantiels, à l’instar du PER, disposent d’un fonds de garantie qui couvre les pertes à hauteur de 70 000 €. Cependant, il faut rappeler que l’assureur détient les actifs pour le compte de ses clients. Il faudrait avoir une très mauvaise gestion et une mauvaise situation afin engendrer des pertes pour les clients.

Quels sont les avantages de Placement-direct ?

Un très large choix d’unités de compte

PER Placement-direct se distingue par une offre très large d’unités de compte, avec plus de 1 000 unités de compte disponibles. Cette sélection permet à n’importe quel investisseur de construire son portefeuille sur mesure selon son horizon et sa tolérance aux risques.

Ainsi, les profils les plus à risque trouveront des centaines de fonds actions, dont plus de 50 ETF, et les profils les moins à risque profiteront du très bon fonds euros, ainsi que de la sélection de fonds obligataires datés.

Le loyer des SCPI est 100% reversé

Contrairement à certains assureurs qui prélèvent 15% des loyers, SwissLife reverse l'intégralité des revenus locatifs. Sur une SCPI à 5% de rendement, cela représente 0,75 % de performance supplémentaire par an – un avantage considérable sur le long terme.

Les fonctionnalités de PER Placement-direct

Le PER de Placement-direct propose des fonctionnalités qui vont vous permettre d’optimiser vos investissements :

• Versements libres dès 5 000 € ;
• Versements programmés dès 1 000 € ;
• Arbitrages gratuits ;
• Arbitrages progressifs : investissements progressifs (DCA) ;
• Stop loss et take profit : sécurisez vos investissements.

Analyse des frais de PER Placement-direct

Le PER Placement-direct est intéressant sur les frais, sans être l’acteur le plus compétitif sur ce point. Cependant, il l’est beaucoup plus que la plupart des PER de banque ou assureur traditionnels

Produit	PER Placement-direct Détail des frais	PER Banque traditionnelle
Frais sur d’entrée / sur versement	0%	1 % à 3 %
Frais de gestion UC	0,60 %	0,7 à 1 %
Frais arbitrage ou transaction	0 %	0,50 % à 1 %
Loyer SCPI Reversé	100 %	85 % ou 100 %
Frais transfert sortant	1 % jusque 5 ans 0% après 5 ans	1 % jusque 5 ans 0% après 5 ans
Frais sur Rente	3 %	3 %

Ce tableau de frais n’inclut pas les frais des unités de compte. En effet, si vous choisissez un fonds d’investissement au sein de votre PER, vous payez les frais liés au PER + les frais inhérents aux unités de comptes.

Les frais des unités de compte

Les frais des UC sont les frais internes aux produits proposés. Ces derniers varient fortement d’un produit à l’autre :

• 0,1 à 0,5 % par an pour les ETF ;
• 1 % à 3 % par an sur les fonds d’investissement.

À cause des frais élevés des fonds d’investissement, ces derniers ont tendance à sous-performer le marché. De plus, il faut savoir qu’une partie des frais est rétrocédée au commercialisateur (Placement-direct ici).

Le fonds euros SwissLife proposé par le PER Placement-direct

C’est un fonds euros basé en très grande partir sur de la dette d’états européens (France, Allemagne, Belgique…), avec près de 20 % d’immobilier également. On retrouve également un peu plus de 10 % d’investissements plus dynamiques (actions, etc..).

Ce dernier propose plusieurs avantages :

• Il est garanti à 99,4% (0,6 % de frais de gestion) avec effet cliquet. Les gains acquis sont aussi garantis ;
• Vous pouvez investir 100 % de vos fonds dans ce fonds euros.

Cependant, ce dernier point est à modérer puisque le rendement dépendra du pourcentage d’UC souscrites. En 2024, pour un portefeuille inférieur à 250 000 € :

• Si vous aviez moins de 40 % d’UC : 1,9 % de rendement ;
• Si vous aviez entre 40 et 60 % d’UC : 2,4 % de rendement ;
• Si vous aviez plus de 60 % d’UC : 3,25 % de rendement.
• +0,2 % si l’encours dépasse les 250 000 euros.

Le rendement semble réellement intéressant chaque année pour la tranche la plus élevée d’unités de compte. Au global, les rendements des dernières années sont les suivants :

• 1,9 à 3,45 % en 2024 ;
• 1,7 à 4 % en 2023 ;
• 1,7 à 3,25 % en 2022 ;
• 1,0 à 2,3 % en 2021.

Les supports d'investissement de PER Placement-direct

Le PER Placement-direct propose l’une des meilleures diversifications en termes de supports d’investissement, même si cela n’est pas parfait. En effet, les supports immobiliers ne sont pas les meilleurs et le choix d’ETF pourrait être légèrement étoffé.

Critères	PER Placement-direct	PER banque traditionnelle
Nombre d'UC	+90	50-150
ETF	55+	0-10
SCPI	10+	0-5
Actions directes	0	0
Fonds Divers	900+	50-150
Private equity	0-5	0-2
Fonds obligataires daté	30+	0-2
Produit structuré	0-5	0-5

Les meilleurs ETF disponibles sur PER Placement-direct

Le PER Placement-direct propose une sélection d'ETF relativement large, dont un grand nombre d'ETF Amundi, et certains intéressants :

Nom ETF	ISIN	Indice
Amundi MSCI World II Acc	FR0014003IY1	MSCI World
Amundi Core Stoxx Europe 600	LU0908500753	STOXX 600
Amundi CAC 40 Acc	FR0013380607	CAC 40
Amundi Core S&P 500 Swap	LU1135865084	S&P 500
Amundi MSCI EM Latin America	LU1681045024	MSCI EM Latin America
Amundi MSCI Emerging Markets Swap II	FR0010429068	MSCI Emerging Market

On le voit, même si le choix reste limité par rapport à l'univers des possibles en ETF, mais le PER Placement-direct permet de diversifier dans la plupart des zones géographiques avec des ETF de qualité. On notera que le choix d’ETF est limité à un seul ETF sur chacun des indices.

La grande variété de fonds d'investissement du PER Placement-direct

L’offre des fonds est importante, avec plus de 900 fonds d'investissement de plusieurs dizaines de maisons de gestion. Vous trouverez tous types d’actifs et de stratégies au cœur de ces différents fonds :

• Actions France, Europe ou monde ;
• Mix actions et obligations ;
• Obligations.

Vous pourrez également trouver un certain nombre de fonds à impact (écologiques) et des fonds obligataires datés qui peuvent être intéressants.

Quelques supports immobiliers et SCPI

Le PER Placement-direct propose environ 25 supports immobiliers dont une dizaine de SCPI. Sur le papier c’est plutôt correct, notamment car la SCPI est un investissement long terme, mais aussi et surtout parce que PER permet de limiter le frottement fiscal des SCPI.

Ce qui est dommage, c’est qu’aucune SCPI à rendement élevé et de qualité ne soit présentée dans la sélection :

• Immorente ;
• Efimmo ;
• Immorente ;
• Epargne Foncière ;
• Primovie.

Notons que les SCPI peuvent être soumises à des frais d’entrée spécifiques. Je vous invite à vous renseigner auprès de Placement-direct.

Les modes de gestion disponibles sur Placement-direct

Comme la plupart des PER, Placement-direct propose deux modes de gestion : de la gestion libre et de la gestion pilotée.

La gestion libre du PER Placement-direct

En gestion libre, vous pourrez utiliser plus de 1 000 unités de compte disponibles pour construire votre portefeuille et répondre à vos besoins spécifiques en termes de risques et de durées cibles d’investissement.

En plus de cela, les conditions générales de PER Placement-direct laissent apparaître des fonctionnalités intéressantes : réallocation automatique, investissement progressif, arbitrage.

La gestion pilotée du PER Placement-direct

Pour la gestion pilotée, vous aurez le choix entre 3 profils : « Sérénité » (faible risque), « Harmonie » (risqué équilibré) et « Ambition » (risque un peu plus élevé).

Ces 3 derniers profils bénéficient en plus de la sécurisation progressive à l’approche de la retraite pour ne pas prendre le risque de subir une baisse majeure du PER à quelques mois / années de la retraite.

Bien qu’il n’y ait pas de frais complémentaires à la mise en place de cette gestion pilotée, les unités de comptes sont particulièrement chargées en frais. Même si je n’ai pas trouvé de chiffre, il est très probable que la performance ne soit pas au rendez-vous.

Le second PER : Placement-direct Retraite ISR

Ce PER est totalement différent du premier :

• Assureurs différents ;
• Frais différents ;
• Unités de compte différentes ;
• Philosophie différente !

En effet, Placement-direct Retraite ISR se concentre sur une offre d’unités de compte alignée avec des convictions d’Investissement Socialement Responsable (ISR). Il propose uniquement des fonds Articles 8 et 9 SFDR.

C’est un PER très intéressant d’un point de vue frais puisqu’ils sont meilleurs que sur le PER principale. En revanche, le choix d’unités de compte est relativement limité à une centaine de fonds, dont aucun ETF. On notera 2 SCPI particulièrement recherchées en ce moment : Iroko Zen et Remake Live

Transfert votre PER vers Placement-direct

Transférer son ancien PER, PERP ou Article 83, Madelin

Le transfert est géré directement par Placement-direct. Vous donnez les informations de votre ancien contrat, et c’est Placement-direct qui s’occupe de contacter l’assureur. Plus de courriers recommandés ou de relances à gérer par vous-même.

Comptez 4 à 12 semaines selon l'ancien établissement. Certains trainent un peu pour faire les démarches.

Il y a tout de même quelques limitations, par exemple :

• Un article 83 ou un PERE ne sera transférable que si vous avez quitté l’entreprise ;
• Un PERCO est transférable à tout moment si vous avez quitté l’entreprise, ou tous les 3 ans

Frais de transfert : 0% après 5 ans

Lors d’un transfert de PER, des frais peuvent être prélevés par l’établissement d’origine. Pour un transfert entre deux PER, la loi encadre ces frais qui ne peuvent excéder 1 % du montant du PER.

• Si le PER a plus de 5 ans, le transfert est gratuit ;
• Pour un ancien produit d'épargne retraite (Madelin, Perp) :
  • Les frais sont plafonnés à 1% si contrat < 10 ans ;
  • Au-delà de 10 ans, le transfert est gratuit.
• Délai moyen : 6 à 12 semaines

Pourquoi transférer son PER vers Placement-direct ?

Le transfert vers le PER Placement-direct permet de bénéficier des qualités de l’enveloppe Placement-direct par rapport à la plupart des PER d’entreprise ou bancaires :

• Économie de frais substantielle ;
• Accès à de nombreuses unités de compte (ETF et fonds divers) ;
• Des unités de compte moins chargées en frais ;
• Et une gestion 100% en ligne.

Quels sont les points faibles et axes d'améliorations de PER Placement-direct ?

Un bon service client, mais perfectible

Même si le service client est globalement bon, la majeure partie des remontées négatives est liée à des lenteurs de cette dernière ou de l’assureur (ce qui est plus habituel). Cependant, je m’attends à avoir un service client réactif quand on propose le PER de l’assureur du groupe.

Je considère qu’un support compétent et réactif est primordial pour un produit 100 % en ligne.

Une gestion pilotée à améliorer

Bien que je n’aie pas accès à la performance des différents profils, j’ai regardé une partie des produits utilisés, dont la performance n’est pas au rendez-vous, en partie à cause des frais très importants des fonds d’investissement utilisés.

En l’état, il est préférable d’utiliser Placement-direct pour sa gestion libre.

Améliorer les unités de comptes disponibles

Bien que le choix d’unités de compte soit vaste, avec plus de 1 000 UC, je ne suis pas convaincu par l’ensemble des choix proposés par SwissLife. Il n’y a pas de SCPI à haut rendement, alors que ce sont celles qui en bénéficient le plus.

Aussi, un choix un peu plus large d’ETF pourrait être intéressant pour pouvoir cibler plus précisément certaines régions ou indices spécifiques.

Quelles alternatives à PER Placement-direct ?

Si PER Placement-direct ne correspond pas totalement à vos besoins, voici les meilleures alternatives :

• Linxea Spirit PER : plus de SCPI disponibles, versements programmés possibles sur les ETF ;
• Lucya Cardif  : un excellent PER qui proposera un grand nombre d’actions ;
• Ramify PER : gestion pilotée performante, mais sans fonds euros.

Chaque PER a ses spécificités. Le choix dépendra de vos priorités : frais, supports disponibles, modes de gestion ou service client.

FAQ – Parfaire votre avis sur le PER Placement-direct

Rappel des risques sur PER Placement-direct et Disclamer

Ce contenu est destiné exclusivement à des fins pédagogiques, éducatives et informatives et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Il ne s’agit en aucun cas d’une recommandation pour acheter ou vendre un instrument financier.

Il est important de rappeler que tout investissement présente des risques, de perte totale ou partielle des sommes investies et que les performances passées ne constituent aucune garantie pour l’évolution future. Avant d’investir, vous devez réaliser vos propres recherches et/ou consulter un conseiller financier professionnel, nous vous conseillons Prosper Conseil.