PER BDL Club Invest : Mon avis sur cette gestion pilotée 100% actions

BDL Club Invest propose une approche différente avec son PER : permettre aux particuliers d’accéder à la même gestion que les investisseurs institutionnels (banque, assureurs, fonds de pension).

Derrière cette plateforme lancée en septembre 2025 qui propose un PER et une assurance-vie, on retrouve BDL Capital Management, une société de gestion française indépendante qui gère plus de 3,5 milliards d’euros depuis plus de 20 ans.

Cet article est écrit en partenariat avec BDL Club Invest.

Mon avis sur le PER BDL Club Invest

*Investir comporte un risque de perte. Il ne s’agit pas d’un conseil en investissement.
*200 € offerts à la première souscription, voir conditions plus bas

Les avis clients sur BDL Club Invest

La plateforme BDL Club Invest étant très récente (septembre 2025), il y a encore très peu d’avis clients disponibles sur les plateformes classiques comme Trustpilot ou Google.

Il faut que BDL est une société d’expérience et de confiance, la société de gestion Capital Management existe depuis 20 ans et a plus de 3,5 milliards d’euros sous gestion.

Mes investissements sur BDL Club Invest

Mon assurance vie BDL Club Invest est en cours de création en Juin 2026, pour profiter de leur profil « Tempéré » sur une partie de mon épargne que je souhaite gardé moins risqué.

Habituellement, l’ouverture d’une assurance vie prend une bonne quinzaine de jours, ici en 1 semaine l’ouverture l’assurance vie est prête, BDL et Generali semblent efficace. Plus de détails, avec toutes les dates et montants sur l’avis BDL Club de l’assurance vie.

Présentation générale du PER BDL Club Invest

BDL Club Invest est la solution qui donne accès au grand public au fonds BDL Capital Management, habituellement réservé à des clients institutionnels (banques, assureurs, fonds de pension…).

BDL Club Invest propose un PER et une assurance-vie.

BDL Capital Management : le gestionnaire

BDL Capital Management est une société de gestion française et indépendante, fondée en 2005. Elle est spécialisée dans les actions et gère aujourd’hui plus de 3,5 milliards d’euros pour des clients institutionnels.

Ils ont une approche simple avec 2 profils :

• Un profil « tempéré » avec un objectif de rendement à 5 % / an net de frais et un risque de 3 / 7 ;
• Un profil « audacieux » avec un objectif de 8 % par an net de frais et un risque de 5 / 7.

Generali : l’assureur du contrat e-PER

Le PER BDL Club Invest s’appuie sur le contrat e-PER de Generali Retraite. Generali est un acteur historique de l’assurance en France, qui offre une structure financière solide. C’est aussi un partenaire de longue date de BDL Capital Management.

BDL Club Invest utiliser le Fonds euros de Generali dans le profil Temperé.

Type de produit	PER individuel
Régulation	ORIAS n°25001830
Assureur	Generali
Commercialisateur	BDL Club Invest
Pays	France 🇫🇷
Année de lancement	2025
Avis client	Aucun, pour le moment
Investissement minimum	300 € en dépôt libre (5 000 € au premier dépôt) 25 € / mois en programmé
Fonctionnalités	✅ Versements libres ✅ Versements programmés ✅ Changement de profils gratuits
Frais du contrat	– 0 % de frais de versement – 0 % de frais de changement de profil – 0,5 % de gestion annuel sur les UC – de 0,7 % de gestion pilotée BDL Invest + Frais liés aux unités de comptes (Environ 1%)
Profils disponibles	Tempéré (3/7) et Audacieux (5/7)
Bonus parrainage	200 € offerts par BDL Club Invest avec le code INVEST-FACILE (voir conditions)

Le bonus du moment de BDL Club Invest

Si vous investissez avec le code INVEST-FACILE, vous pourrez obtenir 200 € offerts directement sur votre compte personnel par BDL Club Invest.

Les conditions :

• Versement initial de 5 000 € minimum ;
• Valable pour la réception d’un dossier complet jusqu’au 31 octobre 2026 ;
• Valable sur le PER ou l’assurance vie ;
• Uniquement pour votre premier contrat ouvert chez BDL Club Invest ;
• Cumulable avec le parrainage ;

Le PER BDL Club Invest est-il fiable et réglementé ?

Oui, BDL Club Invest opère dans un cadre réglementé. La société est immatriculée à l’ORIAS (n°25001830) en tant que courtier en assurance.

Quelles sont les garanties du PER BDL Club Invest ?

Comment l’ensemble des produits assurantiels, le PER BDL Club Invest est éligible au Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) qui permet une protection jusqu’à 70 000 € par assuré en cas de défaillance de l’assureur.

Il est toutefois important de rappeler que ces garanties protègent contre la défaillance de l’assureur, pas contre les pertes liées aux fluctuations des marchés financiers. Le risque de perte en capital reste présent sur les unités de compte.

Les fonds utilisés par BDL Club Invest

BDL Club Invest s’appuie sur 4 fonds gérés par BDL Capital Management, chacun avec une stratégie spécifique.

BDL Convictions

C’est le fonds actions « classique » européen de BDL, il investit dans des actions européennes au sens large (pas uniquement la zone euro). C’est le fonds historique de BDL Capital Management qui a surperformé le Stoxx 600 depuis sa création. Il est central dans le profil « Audacieux ».

Vous pouvez retrouver tous ces éléments sur la page dédiée.

BDL Rempart (Long/Short)

C’est un fonds Long/Short, ce qui veut dire que le fonds peut prendre des positions pour « parier » sur la baisse d’une valeur afin de s’adapter aux cycles de marché. Son niveau de risque de 3/7 montre bien que l’objectif est d’avoir une approche défensive. Il est résilient aux crises.

Le fonds Rempart est particulièrement utilisé dans le profil « Tempéré » afin de limiter la volatilité.

BDL Durandal

Le fonds Durandal est un fonds à gestion quantitative qui cherche à récupérer la performance « absolue » du marché en minimisant les risques. Il apporte une diversification dans l’approche de gestion.

BDL Transitions Megatrends

Le fonds BDL Transitions Megatrends est un fonds avec des objectifs durables, il est par ailleurs classé Article 9 SFDR et labellisé Lusflag. Il cible les entreprises positionnées sur les grandes transitions (énergie, digital, démographie…).

Pour le moment, le fonds sous performe le marché (historique limité), ce qui est récurrent ces dernières années sur les fonds article 9. La thématique « durable » n’est pas mise en valeur sur le marché.

Les performances historiques de BDL

Bien que les performances passées ne préjugent pas des performances futures, l’historique de BDL Capital Management est un élément important pour évaluer la qualité de la gestion.

Track record sur le long terme

BDL Capital Management est une institution qui existe depuis près d’une vingtaine d’années et ces fonds existent, pour certains, depuis longtemps. Cela permet d’avoir accès au track record des fonds qui composent les profils.

Je vous invite à consulter les liens du paragraphe précédent qui mène à la page officielle des différents fonds.

Performances des profils BDL Club Invest

Voici les performances des deux profils sur différentes périodes (données au 31 décembre 2025) :

Période	Profil Tempéré	Profil Audacieux
Rolling 2 ans (2024-2025)	+14,47% (6,96%/an)	+20,95% (9,93%/an)
Rolling 3 ans (2023-2025)	+21,66% (6,73%/an)	+35,17% (10,54%/an)
Rolling 5 ans (2021-2025)	+40,92% (7,10%/an)	+58,48% (9,64%/an)

Ces performances sont cohérentes avec les objectifs affichés : environ 5%/an pour le profil « Tempéré » et 8%/an pour le profil « Audacieux », avec une volatilité plus faible que les indices.

*avec le code INVEST-FACILE, voir conditions

Une gestion active pour limiter la volatilité

L’un des avantages de la gestion active de BDL Capital Management est sa capacité à limiter les pertes en période de stress sur les marchés. Selon les statistiques auxquelles j’ai eu accès, la volatilité est 15 à 20% inférieurs sur des profils similaires.

Une volatilité maîtrisée en période de crise : quelques exemples

Les données fournies par BDL Club Invest illustrent cette capacité à réduire assez fortement l’impact des crises. La gestion BDL absorbe bien mieux les crises qu’un portefeuille classique.

La gestion de BDL Capital Management vise à réduire la volatilité du marché et offrir un confort patrimonial plus important.

L’alignement des intérêts : un point fort de BDL Capital Management

C’est l’un des arguments les plus différenciants de BDL Club Invest : l’alignement des intérêts entre les gestionnaires et les clients.

Concrètement, les gestionnaires des fonds d’investissements sont rémunérés en grande partie grâce à des bonus à la performance, ce qui est déjà un alignement des intérêts en soi.

Chez BDL Capital Management, ces derniers ont pour obligation d’investir une part non négligeable de leurs bonus dans les fonds qu’ils gèrent.

Cette mécanique garantit que les gestionnaires ont tout intérêt à préserver le capital et à générer de la performance sur le long terme. Ils subissent les mêmes hausses et les mêmes baisses que leurs clients.

Analyse des frais du PER BDL Club Invest

Les frais sont un élément crucial dans l’évaluation d’un PER. Sur le long terme, chaque dixième de pourcent compte. Voyons ce que propose BDL Club Invest.

Détail des frais

Type de frais	Montant	Prélevé par
Frais de gestion mandat	0,70%/an	BDL Club Invest
Frais de gestion contrat	0,50%/an	Generali
Frais UC (fonds BDL, clean shares)	~1,00%/an	BDL Capital Management
Frais d’entrée/sortie/arbitrage	0%	–
TOTAL annuel estimé	~2,20% / an

L’avantage des clean shares

BDL Club Invest utilise des parts institutionnelles (clean shares). Cela permet de réduire significativement les frais des unités de compte puisque ces parts n’ont pas de rétrocession de frais.

Au final, le total des frais (~2,20%) est similaire par rapport aux autres PER en gestion pilotée disponible en ligne, avec une gestion active autre qu’à base d’ETF.

À titre de comparaison, les PER bancaires traditionnels avec gestion sous mandat dépassent souvent les 2,5 à 4% de frais annuels.

Les 2 profils de gestion pilotée du PER BDL Club Invest

BDL Club Invest propose deux profils de gestion sous mandat. Vous déléguez entièrement la gestion à BDL Capital Management qui réalise les arbitrages en fonction des conditions de marché.

Profil « Tempéré » : un excellent rapport rendement/risque

Objectif de rendement : 5% par an net de frais
Niveau de risque : 3/7
Caractéristique : utilisation importante du fonds BDL Rempart (Long/Short) pour limiter la volatilité

Ce profil convient aux investisseurs qui souhaitent s’exposer aux actions tout en limitant les fluctuations de leur portefeuille.

Profil « Audacieux » : pour chercher plus de performances

Objectif de rendement : 8% par an net de frais
Niveau de risque : 5/7
Caractéristique : exposition plus importante aux fonds actions (BDL Convictions notamment)

Ce profil s’adresse aux investisseurs avec un horizon long et une tolérance plus élevée aux fluctuations (la volatilité) de marché.

Mon avis sur les profils de gestion

Par rapport aux robo-advisors classiques (Nalo, Yomoni) qui utilisent des ETF en gestion passive, BDL Club Invest se différencie par sa gestion active.

Comme nous l’avons vu, cela leur permet de mieux passer les crises avec des baisses significativement plus faibles que des profils similaires chez la concurrence.

Pour un investisseur qui veut limiter le risque de baisse, BDL Club Invest est une option pertinente.

Les axes d’amélioration du PER BDL Club Invest

Un ticket d’entrée élevé à 5 000 €

5 000 € pour accéder à ce type de gestion, c’est à la fois peu… mais aussi beaucoup ! C’est particulièrement vrai par rapport à d’autres produits concurrents sur la même niche de gestion pilotée comme Nalo (500 €) ou Yomoni (1 000 €).

Cela peut freiner les investisseurs qui souhaitent tester le produit alors qu’il a une approche un peu différente. Cependant, il semble que ce soit un choix délibéré avec pour objectif de limiter un peu le pool d’investisseur pour conserver une bonne qualité de suivi.

Le manque d’historique de BDL Club Invest

Bien que BDL Capital Management ait plus de 20 ans d’existence. Nous n’avons un recul un peu faible sur les profils « Tempéré » et « Audacieux » dans le cadre d’un PER.

Malheureusement, BDL Club Invest n’a pas la main sur ce point. Il faudra attendre quelques années pour vérifier la pertinence de la gestion de BDL au sein d’un PER.

Une approche très majoritairement actions

BDL a 2 profils de risques avec une exposition quasi exclusive aux actions. Pour les produits les moins risqués, il pourrait être intéressant de s’exposer à d’autres classes d’actifs comme les obligations. En effet, leur comportement peut-être très différent des actions en période de crise et profiter des crises.

Pour le bien des investisseurs, il pourrait être pertinent d’intégrer des produits hors BDL, notamment pour le profil « Tempéré ». À noter, que le profil « Tempéré » peut contenir un peu de fonds euros (16 % en début 2026).

Quelles sont les alternatives au PER BDL Club Invest ?

Si le PER BDL Club Invest ne correspond pas à votre profil, voici d’autres solutions de gestion pilotée :

• Ramify PER : Ramify propose un produit intéressant, avec une palette importante de profils d’investissement ;
• Yomoni PER : une référence de la gestion pilotée en assurance vie et PER, mais j’apprécie moins leur nouveau PER ;
• Goodvest PER : une approche résolument « verte ». Attention cependant, la performance n’est pas très bonne.

Par ailleurs, vous pouvez consulter notre comparatif des meilleurs PER.

FAQ : Affinez votre avis sur le PER BDL Club Invest

Disclaimers et rappel des risques

Ce contenu est destiné exclusivement à des fins pédagogiques, éducatives et informatives et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Il ne s’agit en aucun cas d’une recommandation pour acheter ou vendre un instrument financier.

Il est important de rappeler que tout investissement présente des risques, de perte totale ou partielle des sommes investies et que les performances passées ne constituent aucune garantie pour l’évolution future. Avant d’investir, vous devez réaliser vos propres recherches et/ou consulter un conseiller financier professionnel.