Frais du PER : tous les frais et comment avoir moins de frais

Les frais du PER se prélèvent à chaque étape : à l’ouverture, sur chaque versement, chaque année sur l’encours, à chaque arbitrage, lors d’un transfert et jusque sur la rente versée à la retraite. Sur 25 ans, l’écart entre un contrat bon marché et un contrat cher est de plusieurs dizaines milliers d’euros pour 100 000 € placés.

En résumé : les frais du PER

Le Plan d’Épargne Retraite est un produit d’épargne de long terme encadré par la loi Pacte.

Type de frais	Montant	Moment du prélèvement
Frais d’adhésion	0 à 50 €	Une fois, à l’ouverture
Frais sur versement	0 à 5 %	Sur chaque versement
Frais de gestion annuels UC	0,5 à 1,5 %	Chaque année, sur l’encours des UC
Frais d’arbitrage	0 à 1 %	À chaque changement de support
Frais de transfert	1 % avant 5 ans	Au transfert d’un ancien contrat
Frais d’arrérages / sur rentes	0 à 3 %	Sur chaque versement de rente

Les frais de gestion annuels des unités de compte (UC) de 0,5 à 1,5 % ne couvrent que l’assureur. Il faut ajouter les frais des unités de compte en elle même, qui vont de 0 à plus de 2 % par an selon la nature des unités de comptes que vous utilisez dans votre PER.

À titre de comparaison, prenons un exemple entre le contrat Meilleurtaux Liberté PER et un contrat “classique” : 

Frais	Meilleurtaux Liberté PER	PER « classique »
Frais d’adhésion	10 €	25 €
Frais sur versement	0 %	3 %
Frais de gestion annuels UC	0,50 %	0,80 %
Frais arbitrage	0,06 % sur actions et ETF	1 %
Frais d’arrérages	1 % avant 5 ans	1 % avant 5 ans
Frais d’arrérages / sur rentes	0 %	3 %

Pour trouver le PER avec les frais les plus faibles, direction notre comparatif des meilleurs PER qui détaille les meilleurs contrats.

Les frais à l’entrée du PER

Les frais d’adhésion

Certains contrats facturent 10 à 50 € à l’ouverture. C’est un coût unique pour les contrats collectifs pour adhérer à l’association gérant le contrat. Les contrats individuels n’en proposent pas.

Les frais sur versement du PER

Ces frais amputent chaque somme versée, de 0 à 5 % selon le contrat. Toute somme prélevée à l’entrée ne produira jamais de rendement.

Exemple : vous versez 10 000 € sur un PER à 3 % de frais sur versement. 10 000 € × 3 % = 300 € de frais. Seuls 9 700 € sont investis.

Selon moi, visez 0 %, sans exception. Ces frais se négocient facilement et un conseiller peut les ramener à zéro. En cas de refus, changez d’établissement.

Les frais de gestion du PER

Les frais de gestion pèsent le plus lourd sur la durée : ils s’appliquent chaque année à la totalité de votre encours, plus-values comprises.

Les frais de gestion du fonds euros

Le fonds euros est un support à capital garanti, accessible uniquement dans les PER assurantiels. Son rendement est affiché net de frais de gestion : la ponction existe, mais vous ne la voyez jamais. Si vous souhaitez investir en fonds euros, cela est une donnée secondaire.

Comme les rendements sont affichés nets de frais, il est préférable de privilégier une assurance vie proposant un fonds euro performant. En 2025, les rendements s’étalent de 2,5 % à 4,00 % selon l’assureur. Comparez les rendements nets.

Les frais de gestion des unités de compte

Les unités de compte sont des supports non garantis : actions, obligations, ETF, SCPI. L’assureur y prélève 0,5 à 1,5 % par an sur l’encours.

Ici, c’est un frais que l’on doit chercher à minimiser, puisque les rendements des unités de compte n’incluent pas ces frais de gestion.

Les frais internes des unités de comptes

Chaque support facture aussi ses propres frais, en plus de ceux de l’assureur :

• les frais courants de la société de gestion ;
• parfois une commission de surperformance, prélevée au-delà d’un seuil de performance.

L’écart est considérable : 0,1 à 0,3 % par an pour un ETF, contre 1 à 3 % pour un fonds actif.

Ces frais figurent dans le document d’informations clés du support. Depuis le 1er juillet 2022, le total des frais de chaque unité de compte apparaît aussi dans l’information précontractuelle.

Veuillez noter que, comme pour les fonds euros, la performance des unités de compte est affichée nette des frais internes. Pour deux unités de compte qui similaire (même type d’actifs), privilégiez la plus performante.

Un rappel important et nécessaire, investir en unité de compte expose à un risque de perte partiel ou total de votre capital investi.

Les frais d’arbitrage et de transfert

À 1 %, cinq arbitrages de 5 000 € coûtent 5 × 50 € = 250 € : exigez des arbitrages gratuits.

Les frais d’arbitrage

Un arbitrage consiste à déplacer de l’épargne d’un support à un autre, par exemple du fonds euros vers un ETF. Il coûte 0 à 1 % du montant arbitré. Si vous gérez activement, choisissez un contrat à arbitrages gratuits ou à faible coût.

Ce coût reste relativement marginal et ne doit pas être votre premier critère de choix.

Les frais de transfert du PER

Rapatrier un PERP, un contrat Madelin ou un PERCO vers un PER coûte jusqu’à 1 % du montant transféré. L’article L224-6 du Code monétaire et financier plafonne ces frais à 1 % avant 5 ans de détention, 0 % au-delà.

Les frais à la sortie du PER

Si vous sortez en rente, des frais s’appliquent encore pendant toute votre retraite : les frais d’arrérages.

Les frais d’arrérages sur la rente

Les arrérages sont les versements successifs de votre rente viagère (versée jusqu’au décès). L’assureur prélève un pourcentage sur chacun d’eux. Ces frais s’ajoutent aux frais de gestion et ils courent pendant toute la retraite.

Exemple avec une rente brute de 500 € par mois et un taux d’arrérages hypothétique de 2 % :

• par mois : 500 € × 2 % = 10 € ;
• par an : 10 € × 12 = 120 € ;
• sur 20 ans de retraite : 120 € × 20 = 2 400 €.

Le coût réel des frais du PER sur 25 ans

0,9 point de frais en plus coûte près de 5 700 € en 25 ans.

Exemple chiffré : contrat bon marché contre contrat cher

Hypothèse : 10 000 € placés 25 ans, rendement brut de 5 % par an, aucun versement complémentaire.

• Frais totaux de 0,6 % (5 % − 0,6 % = 4,4 % net par an) : 10 000 € × (1,044)²⁵ ≈ 29 300 € ;
• Frais totaux de 1,5 % (5 % − 1,5 % = 3,5 % net par an) : 10 000 € × (1,035)²⁵ ≈ 23 600 €.

29 300 € − 23 600 € = 5 700 € d’écart. Il varie avec le rendement réel, qui n’est jamais garanti.

L’avantage fiscal face aux frais

La déductibilité des versements atténue le poids des frais pour l’épargnant qui l’utilise. Avec une tranche marginale d’imposition (TMI, taux de votre dernière tranche de revenus) de 45 %, 5 000 € versés donnent 5 000 € × 45 % = 2 250 € d’économie d’impôt.

Sous 30 % de TMI, le PER perd l’essentiel de son intérêt. Les règles d’entrée et de sortie sont détaillées dans notre guide sur la fiscalité du PER.

Réduire les frais de son PER

Transférez votre PER vers un PER moins cher

Le moyen le plus simple pour limiter les frais de votre PER est changer pour un PER moins cher que le votre. Il est possible de votre PER pour 1 % de frais maximum s’il a moins de 5 ans, gratuitement après cette période. Même si votre PER a moins de 5 ans cela peut être intéressant car la différence de frais entre deux PER peut être bien supérieur à 1 % par an.

Vous pouvez trouver le PER le plus adapté grâce à ce widget :

Comparer grâce au tableau standard des frais

Depuis le 1er juin 2022, chaque assureur publie sur son site un tableau standard des frais par catégorie. Ce format découle d’un accord entre le ministère et les professionnels du secteur, annoncé par le ministère de l’Économie le 2 février 2022.

Placez côte à côte un contrat en ligne ou de courtier et un contrat de banque : les mêmes lignes rendent les écarts immédiatement visibles.

Négocier, choisir ses supports et limiter les arbitrages

• Exigez 0 % sur les versements ;
• privilégiez la gestion libre en ETF si vous avez un minimum de connaissances ;
• fuyez les fonds à commission de surperformance élevée ;
• planifiez votre allocation dès le départ pour limiter les arbitrages payants.

Les frais restent l’un des inconvénients du PER, avec le blocage de l’épargne et la fiscalité à la sortie. Au final, 0,9 point de frais annuels en plus coûte près de 5 700 € sur 10 000 € placés 25 ans.