Assurance-vie BDL Club Invest : mon avis sur cette gestion pilotée institutionnelle

Depuis septembre 2025, BDL Club Invest ouvre aux investisseurs particuliers, via son contrat d’assurance-vie, l’accès à une gestion institutionnelle jusque-là réservée aux banques, assureurs et fonds de pension.

Voici mon avis sur l’assurance vie de BDL Club Invest, une gestion pilotée qui vous expose majoritairement, voire totalement, à des fonds actions. Une offre différenciante et exigeante, un produit peu connu qui mérite de l’être.

Cet article est écrit en partenariat avec BDL Club Invest.

Mon avis sur l’assurance vie BDL Club Invest

*Investir comporte un risque de perte. Il ne s’agit pas d’un conseil en investissement.
*200 € offerts à la première souscription, voir conditions plus bas

Les avis clients sur BDL Club Invest

BDL Club Invest étant une plateforme récente, lancée en septembre 2025, les retours clients restent encore très limités sur les sites d’avis grand public comme Trustpilot ou Google.

Cela ne remet toutefois pas en cause le sérieux de BDL Capital Management !

Mes investissements sur BDL Club Invest

Mon assurance vie BDL Club Invest est en cours de création en Juin 2026, pour profiter de leur profil « Tempéré » sur une partie de mon épargne que je souhaite gardé moins risqué.

Etapes de la création :

• 19/06/2026 : Ouverture du contrat
• 25/06/2026 : Prélèvement par l’assureur des 10 000 €
• 26/06/2026 : Assurance vie ouverte et accès complet

BDL s’avère très réactif sur les actions de versement ou de rachat, voici mon expérience :

• Versement :
  • 18/08/2026 : Demande de versement libre de 10 000 € ;
  • 20/08/2026 : Prélèvement des 10 000 € sur mon compte ;
  • 24/08/2026 : Prise en compte dans l’interface des 10 000 € supplémentaires (après le week-end) ;
• Rachat partiel :
  • 07/09/2026 : Demande de retrait de 10 000 € net;
  • 08/09/2026 : Les 10 000 € sont présents sur mon compte bancaire ;

BDL et Generali se montrent particulièrement réactifs.

Présentation générale de l’assurance vie BDL Club Invest

BDL Club Invest permet aux particuliers d’accéder aux stratégies de gestion de BDL Capital Management, jusqu’ici réservées à une clientèle institutionnelle (banques, assureurs, fonds de pension).

La plateforme distribue deux enveloppes : une assurance-vie et un PER, reposant sur la même logique de gestion déléguée.

BDL Capital Management : le gestionnaire

BDL Capital Management est une société de gestion française et indépendante, fondée en 2005. Spécialisée dans la gestion d’actions, elle gère aujourd’hui plus de 3,5 milliards d’euros pour une clientèle principalement institutionnelle.

La gestion repose sur une approche simple et lisible, déclinée en deux profils :

• Profil Tempéré : objectif de rendement de 5 % par an net de frais, avec un niveau de risque de 3/7 ;
• Profil Audacieux : objectif de 8 % par an net de frais, pour un niveau de risque de 5/7.

Generali : l’assureur du contrat e-Vie

L’assurance-vie BDL Club Invest s’appuie sur le contrat e-Vie de Generali, l’un des acteurs majeurs de l’assurance en Europe. Generali est un groupe historique :

• Disposant d’une assise financière solide ;
• Avec plusieurs centaines de milliards d’euros d’actifs gérés au niveau du groupe ;
• Et une présence de long terme sur le marché français.

Generali est par ailleurs un partenaire de long terme de BDL Capital Management.

Type de produit	Assurance vie
Régulation	ORIAS n°25001830
Assureur	Generali
Commercialisateur	BDL Club Invest
Pays	France 🇫🇷
Année de lancement	2025
Avis client	Aucun, pour le moment
Investissement minimum	300 € en dépôt libre (5 000 € au premier dépôt) 25 € / mois en programmé
Fonctionnalités	✅ Versements libres ✅ Versements programmés ✅ Changement de profils gratuits
Frais du contrat	– 0 % de frais de versement – 0 % de frais de changement de profil – 0,5 % de gestion annuel sur les UC – de 0,7 % de gestion pilotée BDL Invest + Frais liés aux unités de comptes (Environ 1%)
Profils disponibles	Tempéré (3/7) et Audacieux (5/7)
Bonus parrainage	200 € offerts par BDL Club Invest avec le code INVEST-FACILE (voir conditions)

Le bonus du moment de BDL Club Invest

Si vous investissez avec le code INVEST-FACILE, vous pourrez obtenir 200 € offerts directement sur votre compte personnel par BDL Club Invest.

Les conditions :

• Versement initial de 5 000 € minimum ;
• Valable pour la réception d’un dossier complet jusqu’au 31 octobre 2026 ;
• Valable sur le PER ou l’assurance vie ;
• Uniquement pour votre premier contrat ouvert chez BDL Club Invest ;
• Cumulable avec le parrainage ;

L’assurance-vie BDL Club Invest est-elle fiable et réglementée ?

Oui, BDL Club Invest repose sur un cadre réglementaire solide et clairement identifié. La société est affiliée à la CNCGP et est immatriculée à l’ORIAS (n°25001830) en tant que courtier en assurance.

Le contrat d’assurance-vie est assuré par Generali, un acteur historique du marché français et européen de l’assurance, soumis au contrôle de l’ACPR.

Quelles sont les garanties de l’assurance-vie BDL Club Invest ?

Comme l’ensemble des contrats d’assurance-vie, BDL Club Invest est éligible au Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP). Ce mécanisme protège l’épargnant à hauteur de 70 000 € par assuré, uniquement en cas de défaillance de l’assureur.

Notez que ces dispositifs couvrent uniquement une éventuelle défaillance de l’assureur et ne protègent pas contre les variations des marchés. Les unités de compte (comme les actions) restent exposées à un risque de perte en capital.

Les performances historiques de BDL Capital Management

Pour une assurance vie en gestion pilotée, la performance est un critère important. C’est la raison pour laquelle ce point est intéressant. Notons cependant que les performances passées ne présument pas des performances futures.

Track record long terme de la société de gestion

BDL Capital Management dispose d’un recul significatif, avec près de 20 ans d’existence et des fonds qui, pour certains, existent depuis de nombreuses années.

Cet historique permet d’analyser les performances sur plusieurs cycles de marché, dont ;

• Des phases favorables ;
• Mais aussi des périodes de crise.

Ce point est important, car il permet de juger la gestion non seulement sur la performance brute, mais aussi sur la capacité à maîtriser la volatilité et à limiter les pertes lors des marchés baissiers.

Performances des profils de l’assurance-vie BDL Club Invest

Voici les performances communiquées au 31 décembre 2025.

Période	Profil Tempéré	Profil Audacieux
Rolling 2 ans (2024-2025)	+14,47 % (6,96 %/an)	+20,95 % (9,93 %/an)
Rolling 3 ans (2023-2025)	+21,66 % (6,73 %/an)	+35,17 % (10,54 %/an)
Rolling 5 ans (2021-2025)	+40,92 % (7,10 %/an)	+58,48 % (9,64 %/an)

Globalement, ces résultats restent cohérents avec les objectifs annoncés (environ 5 %/an en Tempéré et 8 %/an en Audacieux), avec un couple rendement / risque différencié entre les deux profils. Pour en savoir plus, voici la page des performances.

*avec le code INVEST-FACILE, voir conditions

Une gestion active pour limiter la volatilité

BDL Club Invest s’appuie sur des arbitrages réalisés en fonction de l’environnement macroéconomique et des conditions de marché, et non sur une simple réplication des indices.

L’objectif est de mieux traverser les phases de stress en ajustant l’exposition et en utilisant des stratégies de couverture. Selon les données communiquées, cette approche permet d’afficher une volatilité inférieure de 15 à 20 % par rapport à des profils comparables.

Il ne s’agit pas d’éliminer les phases de baisse, mais de réduire leur ampleur afin de préserver le capital sur le long terme.

Comportement en période de crise

Les éléments communiqués par BDL Club Invest montrent que leur gestion permet de limiter plus efficacement l’impact des phases de crise, avec des baisses généralement moins marquées que celles observées sur un portefeuille classique.

La gestion mise en œuvre par BDL Capital Management cherche à lisser les variations de marché afin d’apporter une meilleure stabilité patrimoniale sur la durée.

Si besoin, voici la page du simulateur proposé par BDL Club Invest.

Une application mobile riches en informations

BDL a créé une application mobile « Club Invest » dédié à l’assurance vie et le PER. Cette dernière vous permet d’en savoir plus sur vos investissements avec, par exemple la répartition géographique et sectorielle.

Elle vous permet aussi d’accéder à l’intégralité des contenus diffusés par BDL avec de très nombreux contenus intéressants lié à l’investissement :

• Un webinaire trimestriel de la société de gestion ;
• Un lettre de gestion mensuel (très) riche en informations ;
• Des articles et vidéos plus légères et régulières ;

En choisissant un produit BDL, vous aurez aussi accès gratuitement à cette information de qualité. C’est un vrai plus selon moi.

Les supports d’investissement utilisés par BDL Club Invest

BDL Club Invest repose sur une architecture fermée : l’investissement se fait via 4 fonds maison, gérés par BDL Capital Management. Il n’y a pas de sélection de supports externes.

L’idée est d’assembler des fonds complémentaires pour construire deux profils, avec une gestion active qui cherche à :

• Maîtriser la volatilité ;
• Viser une performance cohérente avec le niveau de risque.

Le fonds BDL Convictions

BDL Convictions est le fonds actions européen « classique » de BDL. Il investit en actions européennes au sens large, sans se limiter à la zone euro. C’est le fonds historique de BDL Capital Management, et il a surperformé le Stoxx 600 depuis sa création.

Il occupe une place centrale dans le profil « Audacieux », puisqu’il constitue l’un des principaux moteurs de performance lorsque l’objectif est de rechercher un rendement plus élevé sur le long terme.

Le fonds BDL Rempart (Long / Short)

BDL Rempart est un fonds Long/Short. Afin de s’adapter aux cycles de marché, il est capable de prendre :

• Des positions longues (acheter un actif pour revendre plus cher) ;
• Et des positions visant à profiter de la baisse de certaines valeurs.

Cela se retranscrit dans son niveau de risque de 3/7 traduit clairement une approche défensive.

Le fonds Rempart est particulièrement utilisé dans le profil « Tempéré », avec un objectif précis : réduire la volatilité et amortir les phases de marché défavorables.

Le fonds BDL Durandal

BDL Durandal est un fonds à gestion quantitative. Il cherche à capter une performance dite « absolue », tout en minimisant les risques grâce à une approche systématique.

Durandal joue avant tout un rôle de diversification du style de gestion. Il permet de ne pas dépendre uniquement de fonds actions directionnels et d’introduire une logique complémentaire dans l’allocation.

Le fonds BDL Transitions Megatrends

BDL Transitions Megatrends est un fonds orienté vers des objectifs durables et cible des entreprises positionnées sur les grandes transitions (énergie, digital, démographie…). Il est :

• Classé Article 9 SFDR ;
• Labellisé LuxFLAG (finance durable).

À ce stade, le fonds sous-performe le marché et son historique reste limité. Cette situation est relativement fréquente ces dernières années car la thématique « durable » n’a pas été particulièrement valorisée par les marchés.

C’est donc un point de vigilance à avoir en tête, notamment pour les investisseurs qui attendraient une surperformance rapide liée uniquement au positionnement ESG.

L’alignement des intérêts : un avantage différenciant

Chez BDL, une partie de la rémunération des gérants dépend de la performance des fonds. Ils sont incités à délivrer des résultats dans la durée, plutôt qu’à seulement collecter de l’encours.

Les gérants doivent aussi réinvestir une part significative de leurs bonus dans les fonds qu’ils pilotent. Ils subissent donc les mêmes hausses et les mêmes baisses que les investisseurs, ce qui renforce la discipline, notamment quand les marchés se compliquent.

Pour nous investisseurs, cet alignement :

• Limite les arbitrages opportunistes de court terme ;
• Favorise une gestion davantage orientée préservation du capital et performance long terme.

Analyse détaillée des frais de l’assurance-vie BDL Club Invest

Les frais sont un élément déterminant dans l’évaluation d’une assurance-vie, en particulier sur le long terme. En effet, chaque dixième de pourcent a un impact direct sur la performance finale.

Voyons la logique et la grille tarifaire de BDL Club Invest.

Détail des frais de BDL Club Invest

Voici les frais alignés par l’assurance vie de BDL Club Invest :

Type de frais	Montant	Prélevé par
Frais de gestion mandat	0,70%/an	BDL Club Invest
Frais de gestion contrat	0,50%/an	Generali
Frais UC (fonds BDL, clean shares)	~1,00%/an	BDL Capital Management
Frais d’entrée/sortie/arbitrage	0%	–
TOTAL annuel estimé	~2,20% / an

L’intérêt des clean shares

BDL Club Invest utilise des parts institutionnelles dites “clean shares”. Ces parts n’intègrent aucune rétrocession de frais, ce qui permet de limiter le coût des unités de compte et d’améliorer la lisibilité de la structure tarifaire.

Concrètement, cela signifie :

• Moins d’intermédiaires rémunérés indirectement ;
• Une meilleure transparence sur les frais réellement supportés par l’investisseur ;
• Une logique plus proche des standards institutionnels que des contrats grand public.

Avec un coût total estimé à 2,20 % par an, l’assurance-vie BDL Club Invest se situe dans la moyenne haute des contrats en gestion pilotée active disponibles en ligne :

Critère	BDL Club Invest	Yomoni	Nalo
Frais des supports	≈ 1,0 %	≈ 0,10 % à 0,30 %	≈ 0,10 % à 0,30 %
Frais de gestion pilotée	0,70 %	0,20 % à 0,70 %	≈ 0,55 %
Frais assureur	0,50 %	≈ 0,60 %	≈ 0,85 %
Frais totaux estimés	≈ 2,20 %	≈ 0,90 % à 1,60 %	≈ 1,60 %

Comparaison avec d’autres assurances-vie en gestion pilotée

Voici un comparatif des frais entre BDL Club Invest et une assurance-vie en gestion pilotée classique :

	BDL Club Invest	Gestion pilotée “classique”
Frais d’entrée / sur versement	0 %	≈ 2 %
Frais de gestion du contrat	0,50 % / an	≈ 0,70 % / an
Frais de gestion pilotée	0,70 % / an	≈ 0,25 % / an
Frais des unités de compte	≈ 1,0 % / an	≈ 1 % à 3 % / an
Frais d’arbitrage	0 %	0 %
Frais moyens annuels	≈ 2,20 %	≈ 3 %

Les frais ne sont pas cachés dans des rétrocessions, mais affichés à chaque niveau. Le contrat n’est pas le moins cher du marché, mais il :

• Évite les empilements de frais opaques typiques des assurances-vie traditionnelles ;
• Se positionne dans la moyenne basse des gestions pilotées actives.

Les profils de gestion pilotée de l’assurance-vie BDL Club Invest

Profil Tempéré

Objectif de rendement : 5 % par an net de frais
Niveau de risque : 3/7
Caractéristique : utilisation importante du fonds BDL Rempart (Long/Short) pour limiter la volatilité

Ce profil s’adresse aux investisseurs qui souhaitent dynamiser leur épargne, tout en conservant un bon équilibre entre rendement et risque. Il convient particulièrement à ceux qui ont un horizon long terme mais une tolérance limitée aux fortes fluctuations.

Profil Audacieux

Objectif de rendement : 8 % par an net de frais
Niveau de risque : 5/7
Caractéristique : exposition plus importante aux fonds actions (BDL Convictions notamment)

Ce profil s’adresse aux investisseurs disposant d’un horizon d’investissement long et d’une tolérance élevée à la volatilité, capables d’accepter des variations significatives de la valeur de leur contrat pour viser davantage de performance.

Un choix délibéré de concentrer sur 2 profils

Le fait que BDL Club Invest ne propose que deux profils de gestion est un choix stratégique assumé. L’objectif est de rester fidèle à ce qu’ils maîtrisent historiquement : la gestion actions active, avec des stratégies éprouvées et des processus bien rodés.

• Multiplier les profils intermédiaires ;
• Proposer des allocations très faiblement risquées ;
• Ou intégrer de nouvelles classes d’actifs peu maîtrisées…

…irait à l’encontre de cette logique. Cela reviendrait à sortir de leur zone de compétence, avec un risque réel de dilution de la qualité de gestion et, in fine, de performances moins cohérentes.

Ce positionnement implique un message clair : BDL Club Invest ne cherche pas à répondre à tous les besoins !

Mon avis sur les profils de gestion de BDL Club Invest

Par rapport aux robo-advisors classiques comme Nalo ou Yomoni, qui reposent principalement sur une gestion passive via des ETF, BDL Club Invest se distingue par une gestion active.

Ce choix implique des frais plus élevés, mais il répond à une logique différente :

• Chercher à mieux gérer les phases de marché difficiles ;
• Plutôt que de suivre mécaniquement les indices.

Le principal avantage est la capacité à mieux traverser les crises. Les profils de BDL Club Invest ont connu des baisses plus limitées que des portefeuilles comparables en gestion passive, grâce aux arbitrages, aux stratégies de couverture et à l’utilisation de fonds défensifs comme le long/short.

Ces profils sont donc particulièrement pertinents pour des investisseurs qui souhaitent rester exposés aux actions, mais qui cherchent à limiter le risque de forte baisse.

Conditions d’ouverture sur BDL Club Invest

Pour l’assurance-vie BDL Club Invest, le ticket d’entrée est fixé à 5 000 €. Des versements programmés sont également possibles dès 25 € par mois, ce qui permet de lisser l’investissement dans le temps une fois le contrat ouvert.

Le parcours de souscription est simple et rapide :

• L’inscription est réalisable en quelques minutes ;
• Avec de nombreuses explications pédagogiques tout au long du processus.
• Avec une recommandation d’investissement personnalisée, dont un profil de risque.

L’ensemble des démarches est 100 % en ligne : signature électronique des documents, envoi automatique par e-mail, et possibilité, si besoin, de recevoir les documents au format papier.

Les points faibles et axes d’amélioration de l’assurance-vie BDL Club Invest

Ticket d’entrée élevé

Le versement initial de 5 000 € est nettement au-dessus des standards des assurances-vie en ligne, où l’on trouve souvent des tickets d’entrée autour de 500 à 1 000 €. C’est donc un frein pour un épargnant qui voudrait simplement “tester” la gestion avec un capital limité.

Manque d’historique propre à l’assurance-vie

L’offre est récente, et même si BDL Capital Management dispose d’un historique long via ses fonds, l’investisseur n’a pas encore plusieurs années de données sur le comportement des profils dans le cadre assurantiel.

Autrement dit, on s’appuie surtout sur le track record des fonds BDL. C’est un bon point de départ, mais il faudra plusieurs années pour vérifier la cohérence des profils, la stabilité de la gestion et la robustesse des résultats dans le temps au sein de l’enveloppe assurance-vie.

Exposition très majoritaire aux actions

L’assurance-vie BDL Club Invest reste une solution très orientée actions, y compris sur le profil le plus défensif. La diversification vers d’autres classes d’actifs est limitée :

• Peu d’obligations ;
• Peu de monétaire ;

En cas de crise prolongée sur les marchés actions, la volatilité peut rester élevée et la baisse du contrat peut être significative.

Absence de gestion libre

BDL Club Invest ne propose pas de gestion libre : l’investisseur délègue totalement la gestion et les arbitrages à BDL Capital Management. Impossible donc de choisir soi-même les supports ou de construire une allocation personnalisée.

Quelles alternatives à l’assurance-vie BDL Club Invest ?

• Yomoni : une assurance-vie en gestion pilotée qui propose de nombreux profils d’investissements ;
• Ramify : Ramify propose plusieurs produits dont une assurance-vie en gestion pilotée, avec des performances honorables.
• Goodvest : une assurance-vie en gestion pilotée qui propose des investissements à différentes vocations sociales, environnementales, etc. ;

Si vous souhaitez découvrir d’autres idées, retrouver mon comparatif des meilleures assurances-vie en gestion pilotée.

FAQ : affinez votre avis sur l’assurance-vie BDL Club Invest

Disclaimers et rappel des risques

Ce contenu est destiné exclusivement à des fins pédagogiques, éducatives et informatives et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Il ne s’agit en aucun cas d’une recommandation pour acheter ou vendre un instrument financier.

Il est important de rappeler que tout investissement présente des risques, de perte totale ou partielle des sommes investies et que les performances passées ne constituent aucune garantie pour l’évolution future. Avant d’investir, vous devez réaliser vos propres recherches et/ou consulter un conseiller financier professionnel.