Quel est le meilleur ETF or éligible au PEA ?
Vous cherchez le meilleur ETF or PEA et vous allez être déçu : il n’en existe aucun. Aucun émetteur ne propose aujourd’hui de tracker sur le cours de l’or éligible au Plan d’Épargne en Actions, et ce n’est pas un oubli mais une conséquence directe de la réglementation.
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Existe-t-il un ETF or éligible au PEA ?
Non. Il n’existe aucun ETF or éligible au PEA en 2026. La raison est réglementaire, et je la détaille plus loin : le PEA n’admet que des actions européennes, et l’or n’en est pas une.
Une seule alternative existe pour toucher l’or depuis un PEA, et elle est partielle : l’iShares Diversified Commodity Swap (DE000A0H0728). Ce n’est pas un ETF or. C’est un ETF sur un panier large de matières premières, dont environ 14 % d’or et 3 % d’argent.
Si votre objectif est une exposition franche au cours de l’or, le PEA n’est pas la bonne enveloppe : notre sélection des meilleurs ETF et ETC or est accessible en compte-titres, et c’est là qu’il faut aller.
L’or ne verse ni dividende ni intérêt. Sa performance dépend uniquement de l’évolution de son cours, à la hausse comme à la baisse.
iShares Diversified Commodity Swap
Ce produit est la moins mauvaise option pour toucher l’or dans un PEA, mais soyons clairs : vous n’achetez pas de l’or, vous vous exposez à un panier de matières premières qui en contient un peu.
Deux réserves de ma part. D’abord les frais : 0,46 % par an, c’est élevé. Ensuite, ce n’est plus une allocation or, c’est une allocation matières premières.
Pourquoi l’or est exclu du PEA ?
Parce que le PEA est une enveloppe dédiée aux actions européennes, ce qui exclut les matières premières. Comprendre cette règle vous évitera de chercher pendant des heures un produit qui n’existe pas.
Le PEA n’accepte que les actions européennes
Le Plan d’Épargne en Actions n’admet que des titres de sociétés ayant leur siège dans l’Union européenne ou l’Espace économique européen.
Comment font alors les ETF S&P 500 ou MSCI World disponibles en PEA, qui détiennent des actions américaines ? Par la réplication synthétique : le fonds achète un panier d’actions européennes éligibles, puis échange sa performance contre celle de l’indice visé auprès d’une banque, via un contrat de « swap ».
C’est cette astuce qui permet d’avoir du Nasdaq dans un PEA, et tous les produits de notre liste des meilleurs ETF éligibles au PEA exposés hors zone euro l’exploitent.
ETF or ou ETC or : la nuance qui change tout
De plus, la réglementation OPCVM (UCITS) interdit à un fonds d’être adossé à un seul actif. Les règles de diversification imposent un panier. Un fonds 100 % or ne peut donc pas être un OPCVM européen.
C’est pourquoi l’or coté en Europe prend la forme d’un ETC (Exchange Traded Commodity) : un titre de créance émis par une institution financière, garanti par de l’or physique stocké en coffre. Le mot « ETF » employé partout est un abus de langage.
Investir sur l’or : le compte-titres est le bon véhicule
Pour investir en or, ouvrez un compte-titres. C’est le seul moyen de pouvoir s’exposer à l’or par des instruments financiers, retrouvez notre sélection des meilleurs ETC or.
D’autres sélections d’ETF pour investir
Outre ce métal, si vous souhaitez vous diversifier en ETF via votre CTO, je vous invite à découvrir mes recommandations d’ETF :
- Sélection des meilleurs ETF Or ;
- Sélection des meilleurs ETF Matières Premières ;
- Sélection des meilleurs ETF Monde ;
- Sélection des meilleurs ETF S&P500 ;
- Sélection des meilleurs ETF Emerging Markets ;
- Sélection des meilleurs ETF obligataires.
Pour une vue d’ensemble, consultez notre sélection des meilleurs ETF. Ce classement couvre tous les indices et toutes les grandes régions du monde.
Disclaimer et rappel des risques
Ce contenu est destiné exclusivement à des fins pédagogiques, éducatives et informatives et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Il ne s’agit en aucun cas d’une recommandation pour acheter ou vendre un instrument financier.
Il est important de rappeler que tout investissement présente des risques, de perte totale ou partielle des sommes investies et que les performances passées ne constituent aucune garantie pour l’évolution future. Avant d’investir, vous devez réaliser vos propres recherches et/ou consulter un conseiller financier professionnel.
Alexandre Lefevre investit en Bourse depuis 2016 et en crowdfunding immobilier depuis 2020, l’année où il a créé Investissements Faciles. Chaque trimestre, il publie le détail de ses investissements et les revenus qu’ils génèrent, montants à l’appui. Il vulgarise la bourse, le crowdfunding, l’immobilier et les différentes enveloppes d’investissements (PEA, CTO, PER, SCPI, …) et produit des analyses détaillées depuis 2020.
