Meilleur ETF Argent : notre sélection des 3 meilleurs ETC en 2026
Vous cherchez à vous exposer à l’argent sans stocker de lingots chez vous ? Les ETF argent sont des instruments financiers qui se chargent de détenir et sécuriser un stock d’argent pour vous.
Précision de vocabulaire dès maintenant : en Europe, on parle d’ETC et non d’ETF pour l’argent.
Table des matières
Ma sélection des meilleurs ETF / ETC argent
Trois ETC sortent du lot. Le tableau ci-dessous vous donne les clés pour les évaluer : frais de gestion annuels (TER), encours sous gestion, mode de réplication.
| Nom | ISIN | TER | Encours | Indice |
|---|---|---|---|---|
| iShares Physical Silver | IE00B4NCWG09 | 0,20 % | 2 437 M€ | Silver✗ éligible PEA |
| Invesco Physical Silver | IE00B43VDT70 | 0,19 % | 863 M€ | Silver✗ éligible PEA |
| WisdomTree Core Physical Silver ETC | JE00BQRFDY49 | 0,19 % | 775 M€ | Silver✗ éligible PEA |
| Données issues de EODHD | ||||
Aucun de ces trois produits n’est éligible au PEA, ni référencé en assurance-vie à ma connaissance. L’achat se fait sur un compte-titres ordinaire.
Comparatif de la performance des ETF argent
Sur 1, 3 et 5 ans, les performances sont les suivantes :
| ETF | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans |
|---|---|---|---|---|
| iShares Physical Silver | − 3,45 % | n/d | n/d | n/d |
| Invesco Physical Silver | + 4,57 % | + 101,79 % | + 111,98 % | n/d |
| WisdomTree Core Physical Silver ETC | + 4,39 % | n/d | n/d | n/d |
| Données issues de EODHD — mises à jour le 30/10/2026 | ||||
La performance est très similaire et c’est normal : les trois répliquent le même sous-jacent, le cours au comptant de l’argent libellé en dollars américains. Seuls les frais et la qualité de réplication créent la différence.
Attention, l’argent a largement progressé ces deux dernières années, après une longue période de performance négative.. Plus que jamais, il faut avoir en tête que les performances passées ne préjugent en rien des performances futures, et l’exposition en dollars ajoute un risque de change : si l’euro s’apprécie face au billet vert, votre performance en euros s’en trouve amputée.
Quel est le meilleur ETC argent ?
L’ETC argent que je privilégie est l’iShares Physical Silver (IE00B4NCWG09), avec un TER de 0,20 % par an et un encours important de BlackRock, voici la page officielle de l’ETC.
Pourquoi lui ? Parce qu’il est le plus liquide de la sélection, grâce à son encours important. Vous éviterez un spread important, de plus sa réplication est très bonne. Comme les 2 autres ETF de la sélection, ils fonctionnes avec des lingots ségrégués chez un dépositaire et audités deux fois par an.
iShares Physical Silver
Émis par iShares, la marque ETF de BlackRock, c’est le plus gros encours de la sélection, et de loin.
Le sous-jacent suivi est le cours au comptant de l’argent en dollars, sans contrat à terme ni produit dérivé. Le métal est détenu sous forme de lingots, conservés en coffre chez un dépositaire. Le stock est audité et n’est pas prêté.
Invesco Physical Silver
Avec des frais à 0,19 %, il affiche les frais les plus bas du marché à égalité avec l’ETF WisdomTree, il a un encours suffisant pour être intéressant.
Invesco émet surtout des produits synthétiques (réplication via un contrat d’échange plutôt que par la détention de l’actif). Celui-ci est bien à réplication physique : les lingots sont achetés et vendus par le gestionnaire.
WisdomTree Core Physical Silver ETC
Le second ETF à 0,19 % de frais et avec un encours intéressant.
Cela permet de diversifier l’émetteur quand votre portefeuille est déjà très chargé en produits iShares ou Invesco. Il fonctionne de la même manière que les autres ETF avec des stocks physiques.
Quelle différence entre un ETF et un ETC ?
Un ETC (Exchange Traded Commodity) est un titre coté en Bourse, émis par un véhicule dédié et adossé à du métal physique stocké en coffre. Il s’achète et se vend comme une action, via votre courtier.
Pourquoi pas d’ETF argent en Europe ? Parce que la réglementation UCITS impose une diversification minimale à tout fonds d’investissement : un fonds exposé à une seule matière première est interdit.
Existe-t-il un ETF argent éligible au PEA ?
Non. Aucun ETC argent n’est éligible au PEA, qui n’accepte que des titres de capital d’entreprises européennes ou des fonds investis majoritairement en actions européennes. Un ETC adossé à du métal ne remplit aucune de ces conditions.
Il reste une piste indirecte : les ETF sur sociétés minières, qui suivent des actions de société et non le métal. Leur corrélation au cours de l’argent est imparfaite, avec une volatilité généralement plus forte. Et côté PEA, l’offre sur les minières argent n’a rien de très intéressant non plus.
Pourquoi investir dans l’argent avec un ETF ?
Les atouts de l’argent en portefeuille
L’argent a une double nature : valeur refuge partiellement corrélée à l’or, et métal industriel utilisé en électronique et dans l’automobile. Cette demande industrielle lui donne un moteur que l’or n’a pas.
Face à l’achat de lingots ou de pièces, l’ETC vous épargne les frais de stockage, l’assurance et la difficulté de revente. Le ticket d’entrée est celui d’une part cotée, et vous pouvez vendre en continu pendant les heures de Bourse.
Si vous cherchez également à détenir de l’or, découvrez notre sélection des meilleurs ETC or.
Les risques à accepter avant d’acheter
La volatilité de l’argent dépasse celle de l’or, et parfois même celle des actions : son cours suit le cycle industriel autant que la demande de valeur refuge.
- Aucun revenu : ni dividende ni coupon, votre gain vient exclusivement de la hausse du cours ;
- Risque de change : une exposition en dollars pour un portefeuille en euros ajoute une variable indépendante du métal ;
- Marché moins organisé que celui de l’or, sans cotation officielle unique.
D’où mon cadrage : une poche satellite limitée, adossée à un cœur diversifié construit avec des trackers actions comme nos meilleurs ETF S&P 500 et une brique défensive tirée de nos meilleurs ETF obligataires. Le risque de perte totale ou partielle du capital investi reste entier.
D’autres sélections d’ETF pour investir
Outre ce métal, si vous souhaitez vous diversifier en ETF via votre CTO, je vous invite à découvrir mes recommandations d’ETF :
- Sélection des meilleurs ETF Or ;
- Sélection des meilleurs ETF Or sur PEA ;
- Sélection des meilleurs ETF Matières Premières ;
- Sélection des meilleurs ETF Monde ;
- Sélection des meilleurs ETF S&P500 ;
- Sélection des meilleurs ETF Emerging Markets ;
- Sélection des meilleurs ETF obligataires.
Pour une vue d’ensemble, consultez notre sélection des meilleurs ETF. Ce classement couvre tous les indices et toutes les grandes régions du monde.
FAQ : affinez votre choix d’ETF argent
L’iShares Physical Silver ETC domine largement en Europe : c’est celui avec le plus gros encours.
Les meilleurs ETF argent affichent des frais entre 0,19 % et 0,25 % par an. Ce TER couvre le stockage, l’assurance et la gestion.
Cela dépend du rôle recherché. L’or joue un rôle défensif de réserve de valeur. L’argent constitue un pari plus offensif sur la demande industrielle, avec une volatilité supérieure. Je le vois comme un complément de l’or, pas comme un substitut.
Avec les minières, l’exposition aux métaux est indirecte et la volatilité nettement supérieure. Vous prenez un risque d’entreprise : coûts d’exploitation, endettement, localisation géographique des sites d’extraction.
Théoriquement, les meilleures sociétés devraient être plus performantes que le métal sous-jacent puisqu’elles créent de la valeur.
Rappel des risques et disclaimer
Ce contenu est destiné exclusivement à des fins pédagogiques, éducatives et informatives et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Il ne s’agit en aucun cas d’une recommandation pour acheter ou vendre un instrument financier.
Il est important de rappeler que tout investissement présente des risques, de perte totale ou partielle des sommes investies et que les performances passées ne constituent aucune garantie pour l’évolution future. Avant d’investir, vous devez réaliser vos propres recherches et/ou consulter un conseiller financier professionnel.
Alexandre Lefevre investit en Bourse depuis 2016 et en crowdfunding immobilier depuis 2020, l’année où il a créé Investissements Faciles. Chaque trimestre, il publie le détail de ses investissements et les revenus qu’ils génèrent, montants à l’appui. Il vulgarise la bourse, le crowdfunding, l’immobilier et les différentes enveloppes d’investissements (PEA, CTO, PER, SCPI, …) et produit des analyses détaillées depuis 2020.
