Ils se développent depuis 2022-2024.
Les fonds obligataires avec une date de fin permettent de limiter la volatilité que l'on a sur des fonds obligataires plus tributaires de l'évolution des taux tout en ayant une idée dès le départ du rendement.
Ils évitent d'acheter en direct soi même des obligations dont les montant minimum sont souvent par tranche de 1000€, voir 10000, voir 100.000€ et de répartir le risque. (hors derniers courtiers comme Traderepublic qui ont commencé en fractionné).
Ishare propose une trentaine sous forme d'ETF (souvent en double, l'un en version distribuante et l'autre en accumulation)
L'avantage des ETF, ce sont les frais, limités à 0,10 - 0,20%
Mais on peut trouver aussi sous forme d'OPCVM mais avec des frais plus élevés.
FR001400KAV4 - CARMIGNAC CREDIT 2029 par exemple , frais de gestion de 1%
FR0013505476 - TIKEHAU 2027 I-ACC-EUR, frais de gestion de 0,65%
C'est une poche que j'ai alimenté dernièrement avec 5 fonds datés de 2026 à 2030 pour environ 10 00 € au travers de l'assurance vie Lucya Cardif (et des OPCVM).
Il y a un réel intérêt actuellement avec des taux qui sont fortement remontés. Je pense qu'il y a un "momentum" sympa pour avoir des rendements corrects (4-6 % par an) avec un niveau de risque relativement faible. Très bien pour placer diversifier son patrimoine ou investir à court terme.
Par contre en ass vie tu as des fonds plus chargés en frais. Si tu n'a pas d'impératif de transmission, en prenant un etf capitalisant ton rendement final devrait être au dessus et tu n'auras pas d'impôts avant le terme si tu ne le revends pas.
Autre oubli dans mon premier message: l'avantage du fond obligataire ou monétaire capitalisant versus l'obligation en direct ou le livret, c'est que c'est considéré comme de la plus value, et donc on peut déduire les moins values d'actions faites par ailleurs des sommes gagnées en obligations.
Effectivement, mais les ETF oblig datés sont quasiment tous distributifs aujourd'hui (de mémoire, je peux me tromper).
Et surtout il y a un choix encore assez limité en type de dette, pas de high yield. Mais ça va probablement arriver.
@alexandre Comment çà ? Il y en a déjà 15 capitalisant chez Ishare rien que dans le lien que j'ai donné 😉
D'autres ont été lancés, chez Amundi par exemple.
et BNP: https://www.sicavonline.fr/index.cfm?action=fiche&code=0000X187474
BNP Paribas Easy Sustainable EUR Corporate Bond December 2029
Salut, je reconnais les atouts des fonds obligataires datés mais je suis gêné par les précautions, les assurances qu’ils se donnent pour un rendement pas si folichon alors qu’une obligation c’est quand même plus sûr qu’une action; tu la portes à maturité, tu récupères le capital et basta. Ok c’est des experts, peut être une société sur 50 fera faillite. À mon avis, ils se gavent sur notre dos mais je retiens le choix de l’Etf plutôt que l’assurance vie
