Meilleur PEA : Comparatif 2024 et fonctionnement

 Le PEA est la meilleure niche fiscale pour commencer à investir en bourse ! Dans cet article, je vais vous présenter ce qu’est le Plan d’Épargne en Actions, sa fiscalité, ses avantages et limitations, ainsi que le PEA-PME et le PEA Jeunes. Je vais également vous donner les éléments pour sélectionner le meilleurs PEA pour vous en 2024, les critères pour bien le choisir, et je partagerai mon avis et mon comparatif des différentes options de courtiers disponibles. 

Cet article vous donnera les éléments pour vous expliquer pourquoi vous devriez en ouvrir un dès aujourd’hui ! Il faut noter que nous avons ajouté le nouveau et excellent PEA de Interactive Brokers.

Quel est le meilleur PEA en 2024  ?

Le meilleur PEA de 2024 est le tout nouveau PEA de Interactive Brokers. Il propose des tarifs agressifs, notamment pour les portefeuilles importants, avec une très large sélection d’actifs et de fonds achetables. Cependant, il y a quelques limites :

• Ce dernier ne propose pas de PEA-PME ;
• Et il est impossible d’inscrire des titres non cotés.

L’une des stratégies possible est d’ouvrir votre PEA chez Interactive Brokers, et d’ouvrir un PEA-PME chez un courtier plus adapté, en fonction de vos besoins. Si vous souhaitez un PEA acceptant les titres non-cotés, il faudra vous tourner vers Fortuneo ou Bourse Direct en fonction de votre budget, BForBank étant fermé à l’écriture de ses lignes.

J’en profite pour vous partager mon avis détaillé sur Interactive Brokers.

Le meilleur PEA-PME de 2024

De mon point de vue, le meilleur PEA-PME, dépendra de votre usage principal :

• Est-ce pour faire du non-coté (crowdfunding, private equity) ?
• Vous souhaitez n’achetez que des titres cotés ?

Selon le cas, ma réponse sera différente !

Si vous achetez uniquement des titrés financiers cotés, le meilleur PEA-PME sera Saxo Bank grâce à son offre relativement large et ses frais relativement faibles. Saxo Bank sera encore plus intéressant si votre portefeuille est relativement important car les frais sont avantageux pour les ordres élevés et les ordres sur bourse étrangère.

Si vous souhaitez acheter des titres non-cotés (crowdfunding ou private equity), c’est la qualité et la réactivité du service client qui est important. Dans ce cas, le meilleur PEA-PME est BForBank (s’ils acceptent de rouvrir leur portes aux nouveaux investisseurs). D’autres alternatives existent, comme Fortuneo ou les banques physiques utilisant Catalizr (demandez à votre conseiller).

Mon classement des meilleurs PEA de 2024

Voici mon classement des meilleurs courtiers pour votre PEA. Chaque plateforme présente des avantages et des inconvénients spécifiques, et le choix final dépendra surtout de vos besoins particuliers et de votre niveau d’investissement. 

Courtier	Point fort	Point faible	Public visé	Note globale
Interactive Brokers	Coût très faible des transactions pour les ordres > 500 € Coût des ordres européens	Pas de titres non cotés PEA seulement	Gros portefeuille (> 20 K€) pour action et ETF	4,28
Saxo Bank	Coût faible des transactions pour les ordres > 1 500 € Coût des ordres européens	Pas de titres non cotés	Gros portefeuilles (> 50 K€) pour les actions et ETF	4.14
BforBank	Support Titres non cotés	Coût des transactions	Très intéressant pour le PEA-PME (titres non cotés) grâce à la réactivité de l’équipe sur le sujet	4.10
Fortuneo	Coût faible des transactions pour les ordres < 300 €	Coût élevé des transactions pour les ordres > 1 000 €	Bon intermédiaire pour les petits portefeuilles, équilibrant qualité de service et frais	4.02
Bourse Direct	Coût faible des transactions sur instruments français	Frais d’inscription au nominatif élevés Support limité	Très bien pour actions et ETF, toutes tailles de portefeuilles. Service client en difficulté pour questions complexes (titres non cotés)	3.98
BoursoBank	Sélection d’ETF à ordre gratuit	Transactions chères Support quasi inexistant	Débutants ayant déjà un compte chez BoursoBank	3.88
Easy Bourse	Ordres étrangers relativement compétitifs Frais de non coté plafonnés	Frais d’inactivité Support très limité	Investisseurs réguliers sur des titres non cotés supérieurs à 5 000 € le ticket	3.20
Crédit Agricole	Avoir un interlocuteur « physique »	Frais de garde Prix de transaction élevé	Vous avez un très bon contact avec votre banque physique.	3.08

Bon à savoir : malheureusement le PEA-PME de Bforbank est actuellement fermé à la souscription pour les nouveaux clients. 

L’évaluation de ces courtiers repose sur quatre sous-notes :  

• Les fonctionnalités ; 
• Les frais de compte ; 
• Les frais d’ordres ; 
• Et la qualité du service client. 

Pour plus de détails et une analyse complète, vous pouvez télécharger gratuitement ce fichier de synthèse en vous inscrivant à partir de ce formulaire. Vous recevrez votre document dans votre boite mail par la suite. 

Mon classement des meilleurs PEA 2024 en vidéo

Pour avoir une vue d’ensemble plus détaillée sur les meilleurs PEA, j’ai réalisé une vidéo complète sur le sujet. Dans celle-ci, je passe en revue chaque courtier en détail, en expliquant les avantages et inconvénients spécifiques de chacun. Notez cependant que les informations de cette vidéo ne sont pas actualisées comme cet article. Elles sont valables à date de la publication de la vidéo (juin 2024).

Définition, types et critères des meilleurs PEA  

Qu’est-ce que le Plan d’Épargne en Actions ? 

Le PEA est une enveloppe d’investissement réglementé en France. Elle vous permet d’investir en bourse et de bénéficier d’avantages fiscaux qui optimise vos rendements, bien mieux qu’un CTO.  

Il permet d’investir dans : 

• Des actions d’entreprises européennes ; 
• Des ETF éligibles au PEA ;
• Des parts de SARL (société à responsabilité limitée) ; 
• Des fonds de placements collectifs (type OPCVM, SICAV, etc.) investis majoritairement en Europe. 
• Des obligations, en crowdfunding via le PEA-PME. 

Le fonctionnement du PEA est simple, vous y déposez une somme d’argent que vous pourrez investir sur les entreprises européennes :  

• Dans les 5 premières années de votre PEA, les retraits sont limités. Si vous décidez de retirer de l’argent dans cette période, votre PEA sera clôturé. 
• Après 5 ans de détention, vous bénéficiez d’une fiscalité avantageuse (seulement les prélèvements sociaux) et vous pouvez effectuer des retraits sans fermer votre PEA 

Le montant minimum à investir est souvent très faible, ce qui en fait un produit d’investissement parfait pour tous les investisseurs. 

Les limitations du PEA

Le gros avantage du Plan d’Épargne en Actions est ses avantages fiscaux. Cependant, il est soumis à des contraintes : 

• Vous devez être résident fiscal français ; 
• Le montant de dépôts maximum est de 150 000 € ; 
• Vous ne pouvez investir que dans des sociétés européennes (cela peut être « contourné », nous le verrons dans les avantages du PEA) ; 
• Un seul PEA par personne majeure ; 
• Vous ne pouvez pas investir dans les SIIC (sociétés d’investissement immobilier cotées) européennes comme Klepierre ou Unibail. 

Le PEA-PME

Le PEA-PME fonctionne de la même manière que le Plan d’Épargne en Actions, mais avec quelques différences spécifiques. Il permet d’investir dans des petites et moyennes entreprises. 

Les entreprises éligibles au PEA-PME doivent : 

• Compter moins de 5 000 salariés ; 
• Et réaliser un chiffre d’affaires inférieur à 1,5 milliard d’euros. 

Le PEA-PME est plafonné à 225 000 €, mais la somme de votre PEA et de votre PEA-PME ne doit pas dépasser ce montant. Par exemple, si vous avez déjà réalisé 100 000 € de dépôts sur votre PEA, vous ne pourrez pas dépasser de dépôt 125 000 € sur votre PEA-PME. 

Il permet également d’investir dans les titres du financement participatif, par exemple au travers des obligations du crowdfunding, ce qui permet de profiter de la fiscalité du PEA dans vos investissements en crowdfunding immobilier et ENR (énergies renouvelables). 

Le PEA Jeunes  

Le PEA Jeunes s’adresse aux moins de 25 ans, toujours présents dans le foyer parental. Ce compte est limité à 20 000 €, mais son grand avantage est qu‘il se transforme automatiquement en PEA classique en conservant son ancienneté une fois que le titulaire atteint l’âge de 25 ans. 

Le PEA Jeunes permet d’investir dans les mêmes types d’entreprises que le PEA classique, offrant ainsi la possibilité d’utiliser les mêmes stratégies d’investissement. De plus, le plafond du PEA Jeunes des enfants ne vient pas impacter le montant maximal du PEA des parents, ce qui permet de maximiser les avantages fiscaux familiaux. 

Quels sont les critères importants pour définir le meilleur PEA  ?

Pour choisir le meilleur PEA, plusieurs critères sont à prendre en compte : 

• Les fonctionnalités proposées par le courtier ; 
• Les frais appliqués (de compte, d’ordre, de garde, d’inactivité et de transaction) ; 
• La qualité du service client ; 
• Les avis utilisateurs. 

Même si votre choix dépend de critères techniques concrets, le PEA que vous choisirez doit avant tout répondre à vos besoins spécifiques (montant investi, type d’actifs acheté). Par exemple, le choix ne sera pas le même que vous réalisiez des ordres à 300 € en moyenne ou 3 000 € ou encore si vous souhaitez investir dans des titres non cotés. 

C’est LE point à prendre en compte lors de votre sélection ! 

Les critères pour choisir le meilleur courtier PEA 

Les fonctionnalités proposées 

Les fonctionnalités proposées sont quasiment toutes les mêmes car elles sont encadrées par la législation du PEA. Il y a donc peu de différence entre les courtiers en termes de fonctionnalités de base. 

Comme elles sont relativement similaires, voici un exemple des fonctionnalités que vous pouvez attendre de ces meilleurs courtiers pour PEA : 

Types de PEA	Types d’ordres disponibles	Fonctionnalités supplémentaires
PEA PEA-PME PEA Jeune	Marché Cours limité Seuil de déclenchement Plage de déclenchement À meilleur limite (Parfois ordre suiveur)	Titres non cotés

Voici un tableau récapitulatif des notes des courtiers selon leurs fonctionnalités offertes : 

Courtier	Note des fonctionnalités
Bourse Direct	4.5
BoursoBank	4.3
BforBank	4.2
Easy Bourse	4.2
Fortuneo	4.0
Crédit Agricole	4.0
Saxo Bank	3.3
Interactive Brokers	3

BforBank et Easy Bourse occupent les deux premières places car ils proposent tous les types de PEA (PEA-PME et PEA Jeunes inclus), mais aussi de la diversité et de la flexibilité des types d’ordres disponibles, et la possibilité d’investir dans des titres non cotés. Cela les rend particulièrement attractifs pour les investisseurs confirmés. 

Mentionnons également que Saxo Bank et Interactive Broker qui ne proposent pas de titres non cotés, ce qui peut être un critère décisif pour certains investisseurs. Tout comme Interactive Brokers ne propose que le PEA, pour le moment.

Les frais de compte 

Ce sont les frais annuels pour la tenue du compte Plan d’Épargne en Actions. Ils incluent divers coûts associés à la gestion de votre PEA comme les frais de tenue de compte, les droits de garde, les frais d’inactivité et les frais de dépôt ou de sortie de fonds. J’ai aussi ajouté quelques frais spécifiques comme le frais de mise au nominatif administré 

Voici un tableau des frais de compte pour ces différents courtiers PEA : 

Courtier	Frais d’inactivité	Droits de garde annuels	Frais de dépôt/sortie	Frais nominatif administré	Note des frais de compte
BforBank	0 €	0 €	0 €	0 €	5
Interactive Brokers	0€	0 €	0 €	Pas d’information	4
Fortuneo	0 €	0 €	0 €	Pas d’information	4
BoursoBank	0 €	0 €	0 €	0 €	4
Saxo Bank	0 €	0 €	0 €	10 €	3.5
Bourse Direct	0 €	0 €	0 €	18 €	3,5
Easy Bourse	4 à 7 €/mois	0 €	0 €	18 €	1
Crédit Agricole	0 €	4,80 € par ligne + 0,30 % du montant global	0 €	0 €	1

Une fois encore, BforBank se distingue clairement. Il ne facture aucun frais d’inactivité, de droits de garde annuels, de dépôt ou de sortie, ni de frais pour le nominatif administré. 

Les frais d’ordres 

Il s’agit ici des frais appliqués à chaque transaction d’achat ou de vente d’actions. Cela inclut les frais de courtage pour l’achat et la vente d’actions, ainsi que des frais supplémentaires pour les ordres sur des marchés étrangers ou pour des titres non cotés. 

Voici une capture d’écran de mon document de synthèse pour vous donner un ordre d’idée :

Si je vous résume cela en un tableau de note, les meilleurs PEA sur le critère des frais d’ordres sont :

Courtier	Note des fonctionnalités
Interactive Brokers	5
Saxo Banque	4.5
Bourse Direct	4
Easy Bourse	3,5
Fortuneo	3
BForBank	2,5
BoursoBank	2
Crédit Agricole	1

Ici, c’est Saxo Bank qui se démarque nettement car ses coûts associés aux ordres sont très compétitifs, notamment sur les ordres importants.

Les tarifs de Bourse Direct sont intéressants pour les petits ordres et sur le Euronext, mais moins compétitifs lorsque l’on va sur des marchés étrangers. Sur les marchés étrangers (Allemand par exemple), Easy Bourse s’en tire plutôt bien, ainsi que sur les ordres non cotés supérieurs à 5 000 €.  

BoursoBank, BforBank et le Crédit Agricole présentent des frais plus élevés que la moyenne, en particulier pour les gros ordres, ce qui pourrait dissuader les plus gros investisseurs. Ils sont cependant plus intéressants pour les obligations non cotées. 

Le service client 

D’expérience, si vous souhaitez réaliser certaines tâches (non coté, mise au nominatif), un service client réactif et compétent est ESSENTIEL. Il peut faire une grande différence, notamment en cas de dysfonctionnement technique ou pour obtenir des conseils sur la gestion de votre portefeuille. 

La qualité du service client au sens où je l’entends inclut :

• La disponibilité ;
• La réactivité ;
• La qualité des réponses fournies.

Voici un tableau évaluant la qualité du service client des courtiers PEA sélectionnés : 

Courtier	Note client (Trustpilot)	Qualité service client	Commentaire	Note service
Saxo Bank	3.7 (5 517 avis)	⭐️⭐️⭐️	Les solutions multi-produits sont avantagées	4.4
Interactive Brokers	3,4 (2 778 avis)	⭐️⭐️⭐️	Service client réactif	4,4
Fortuneo	3.8 (6 046 avis)	⭐️⭐️	Service client réactif	4.1
BoursoBank	4.3 (12 097 avis)	⭐️	Très bon service bancaire	4.1
BforBank	2.4 (837 avis)	⭐️⭐️⭐️	Très bon accompagnement	3.8
Bourse Direct	2.8 (646 avis)	⭐️⭐️	Service client parfois lent	2.9
Crédit Agricole	2.2 (2 743 avis)	⭐️⭐️	Service client standard	2.9
Easy Bourse	2.8 (3 avis)	⭐️	Peu d’avis	2.3

BforBank, Saxo Bank et Interactive Brokers se distinguent une fois encore. Le service client est le meilleur chez BForBank car il permet de réaliser des opérations complexes sans difficultés. Saxo Bank et Interactive Brokers viennent juste après, on note quelques remarques chez Saxo Bank sur les difficultés à transférer un PEA.

Fortuneo a un service client relativement réactif, ce qui permet de réaliser des investissements en non coté sans difficulté. 

Enfin, les services clients de Boursorama Banque et d’EasyBourse sont quasiment injoignables, ce qui pose un problème pour certaines actions, notamment celles liées aux titres non cotés. 

Analyse des meilleurs PEA de ma sélection  

Interactive Brokers  : le leader qui s’attaque au PEA

Interactive Brokers est un courtier d’envergure internationale, il est particulièrement adapté aux investisseurs ayant de gros portefeuilles (>20 000 €) grâce à ses faibles frais sur les ordres supérieurs à 500 €.

Il faut avoir en tête qu’il ne sera pas possible d’acheter des titres non cotés est une point faible majeur, tout comme l’absence de PEA-PME. Cela peut être un frein pour si vous souhaitez diversifier votre portefeuille, par exemple avec du crowdfunding immobilier ou sur de petites sociétés. 

Interactive Brokers est, pour moi, la solution la plus complète si vous souhaitez investir sur des actions ou ETF.

Saxo Bank : le courtier des gros portefeuilles 

Saxo Bank est particulièrement adapté aux investisseurs ayant de gros portefeuilles (>50 000 €) grâce à ses faibles frais sur les ordres supérieurs à 1 500 €. Si vous cherchez à investir en actions et ETF européens, Saxo Bank est un choix intéressant. 

Cependant, l’absence de titres non cotés est une point faible majeur. Cela peut être un frein pour si vous souhaitez diversifier votre portefeuille, par exemple avec du crowdfunding immobilier. 

BforBank : le meilleur support client 

BforBank est très bon pour l’investissement dans les titres non cotés via le PEA-PME. Son support client est de très bonne qualité, un point très important pour souscrire à ces titres Vous disposerez d’un accompagnement sérieux dans vos démarches.  

En revanche, ces frais de transaction sont élevés. De plus, notons que l’ouverture de PEA-PME pour les nouveaux clients n’est pas disponible pour le moment. 

Fortuneo : un bon compromis frais/qualité 

Fortuneo se classe troisième car il est un compromis entre les deux premiers courtiers PEA de ce classement, avec un bon équilibre entre frais et qualité de service. Il est parfaitement adapté pour les petits portefeuilles, avec des frais faibles pour les ordres inférieurs à 300 €.  

Cependant, les frais peuvent rapidement augmenter avec la taille de vos ordres, ce qui la rend moins compétitive pour des portefeuilles plus importants, principalement pour les ordres supérieurs à 1 000 €. 

Fortuneo a aussi une qualité de service suffisante pour réaliser des investissements non cotés, c’est un autre point positif. 

Bourse Direct : les frais les plus bas pour les petits ordres 

Bourse Direct est un courtier particulièrement adapté pour les portefeuilles d’actions et d’ETF de toutes les tailles. Il offre les frais de transaction les plus bas du marché pour les ordres de petite taille, ainsi que sur les instruments français. 

Le principal bémol reste la qualité de son service client, souvent critiquée pour sa réactivité et sa capacité à traiter des demandes complexes. On notera également que ses frais d’inscriptions au nominatif sont assez conséquents. 

BoursoBank : une sélection d’ETF à ordre gratuit 

Si vous êtes déjà chez BoursoBank, cela peut valoir le coup de tester leur offre PEA. Il bénéficie d’excellents avis pour ses services de banque en ligne. 

Son point fort est sa sélection d’ETF à ordre gratuit. Cependant, les frais de transaction sont élevés, et obtenir une réponse rapide et efficace à une question spécifique peut parfois relever du parcours du combattant.  

Donc, si vous voulez vraiment tester, et que vous êtes déjà client chez eux, pourquoi pas. Sinon, il vaut mieux passer votre chemin.  

Easy Bourse : pour le non coté à gros montant 

Easy Bourse est intéressant si vous souhaitez investir régulièrement sur des titres non cotés avec des gros montants, supérieurs à 5 000 € car ils plafonnent les frais de non coté à 50 €. Cependant, en dehors de cette niche, leur offre n’est pas très compétitive. 

Les frais de tenue de compte et d’inactivité sont, selon moi, un obstacle majeur, particulièrement pour les petits portefeuilles. De plus, son support est très limité.  

Crédit Agricole et banque traditionnelle : le non coté en PEA-PME ? 

Les banques traditionnelles comme le Crédit Agricole ne sont pas du tout compétitives pour un Plan d’Épargne en Actions. Les frais de garde et les coûts de gestion sont très élevés, ce qui plombe vite la performance de votre portefeuille. 

Le seul scénario dans lequel cette option peut devenir intéressante, c’est que vous ayez besoin d’un interlocuteur physique, et d’être vraiment très copain avec votre banquier afin d’obtenir des conditions préférentielles. 

Cependant, certaines banques physiques peuvent quand même être pertinentes sur le non coté en PEA-PME, entre autres parce qu’elles proposent des offres et placements non disponibles sur les plateformes. 

Avoir un interlocuteur physique peut aussi faciliter vos démarches administratives et la gestion de votre compte.  

Pour avoir toutes les informations nécessaires pour choisir le meilleur courtier PEA, vous pouvez télécharger gratuitement le document récapitulatif en cliquant sur ce lien. 

Pourquoi choisir le PEA pour investir en bourse ?  

Investir en bourse peut sembler complexe, mais le PEA offre une solution avantageuse et relativement simple pour les résidents fiscaux français. Pourquoi choisir le PEA pour vos investissements ? Voici les principales raisons (et limites). 

Les avantages du PEA

Une fiscalité avantageuse après 5 ans de détention 

L’un des gros points forts du Plan d’Épargne en Actions, c’est sa fiscalité ultra avantageuse après 5 ans. 

Si vous gardez votre PEA pendant au moins 5 ans, les gains que vous réalisez ne sont plus soumis à l’impôt sur le revenu, juste aux prélèvements sociaux de 17,2 %. Cela vous permet de réinvestir vos gains sans être taxé à chaque mouvement, contrairement à un compte-titres ordinaire. En plus, vous pouvez cumuler un PEA classique et un PEA-PME pour diversifier vos investissements. 

Bref, le PEA est un outil de choix pour optimiser vos placements en actions européennes. 

Une fiscalité qui s’applique uniquement en cas de retrait 

Contrairement à d’autres supports d’investissement où les gains peuvent être taxés chaque année, le PEA permet de différer l’imposition des plus-values et des dividendes jusqu’au moment d’un retrait des fonds.  

Cela permet de : 

• Profiter pleinement de l’effet boule de neige, vos gains travaillent pleinement ; 
• Simplifier grandement la gestion administrative de votre PEA. 

La présence d’ETF synthétiques 

Les ETF synthétiques disponibles dans le cadre du PEA vous permettent de vous exposer à la performance de tous les indices mondiaux, même sans avoir la capacité d’acheter les actions américaines par exemple.  

Vous pouvez ainsi investir sur un ETF qui réplique l’indice comme le MSCI World qui représenté les 1 500 plus grosses sociétés de 26 pays développés (dont 70 % représente des entreprises US). 

Retrouvez ma sélection des meilleurs ETF World éligibles au PEA en 2024 dans cet article. 

Une ouverture facile et rapide 

Ouvrir un PEA est relativement simple et rapide. La plupart des banques et courtiers en ligne proposent des procédures d’ouverture de compte en ligne, en quelques minutes seulement. Après la validation de votre demande, qui prend généralement quelques jours, vous pourrez commencer à investir, sans trop de tracas administratifs. 

À ce sujet, je vous invite à considérer l’ouverture d’un PEA rapidement afin de « prendre date », et débuter la durée de détention. N’oubliez pas vous pourrez profiter de sa fiscalité avantageuse au bout de 5 ans. 

Les inconvénients du PEA

Pas d’avantages fiscaux si clôture avant 5 ans de détention 

Le premier inconvénient est que vous ne pouvez pas sortir l’argent de votre PEA durant les 5 premières années si vous souhaitez profiter de sa fiscalité. Si vous le faites, vous clôturez votre PEA et perdez tous ses avantages fiscaux. Les gains seront alors soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, ce qui peut significativement réduire vos rendements. 

Une restriction sur les titres éligibles 

Le Plan d’Épargne en Actions ne permet d’investir que dans des actions et des ETF de sociétés européennes, ainsi que certains fonds communs de placement (FCP) et organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM). 

Cela limite les possibilités de diversification internationale, à l’inverse du CTO qui ne connait aucune limitation à ce niveau. Cependant, ils existent aujourd’hui de nombreux produits éligibles, en particulier des ETF. 

Si le sujet vous intéresse, voici mon classement des meilleurs ETF PEA 2024. 

Un plafond relativement faible (150 000 €) 

Le montant maximal que vous pouvez loger dans votre PEA est de 150 000 €. Bien que cela puisse sembler élevé pour les investisseurs qui débutent, pour certains investisseurs ayant des portefeuilles plus importants, cette limite peut être restrictive. 

Heureusement, vous avez la possibilité de combiner ce plafond avec celui du PEA-PME pour atteindre 225 000 €. 

Pour aller plus loin sur le sujet, voici mon article PEA ou CTO : quel support choisir en 2024 ?

La fiscalité du Plan d’Épargne en Actions  

Ici, nous allons rentrer plus en détail sur la fiscalité du PEA, qui est son principal atout. Contrairement à un CTO, vous n’êtes pas imposé chaque année sur les plus-values réalisées ou les dividendes perçus. L’imposition intervient uniquement lorsque vous retirez de l’argent de votre PEA. 

Fiscalité du PEA avant 5 ans 

Si vous retirez de l’argent d’un PEA ouvert depuis moins de 5 ans, votre PEA sera clôturé et vos gains nets seront imposés : 

• 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu ;  
• + 17,2 % de prélèvements sociaux ;  
• Soit un total de 30 % sur vos gains nets. 

Cette imposition est équivalente à celle d’un compte-titres classique, mais elle n’est appliquée qu’au moment du retrait, ce qui reste un avantage. 

En cas de retrait avant 5 ans, votre PEA sera clôturé, sauf dans les cas suivants :  

• Licenciement ; 
• Invalidité ; 
• Ou retraite anticipée. 

Vous pouvez aussi opter pour le barème progressif si votre Taux Marginal d’Imposition (TMI) est inférieur à 12,8 %. 

Fiscalité du PEA après 5 ans 

5 ans après l’ouverture de votre PEA, sa fiscalité devient encore plus avantageuse. Les gains réalisés sont soumis seulement aux prélèvements sociaux de 17,2 %. C’est pourquoi il est crucial d’ouvrir un PEA le plus tôt possible, même avec un petit montant initial. 

De plus, les retraits partiels sont autorisés et vous pouvez continuer à alimenter votre Plan d’Épargne en Actions. Il est donc préférable de garder votre PEA ouvert, même avec une petite somme, pour conserver son ancienneté et ses avantages fiscaux. 

PEA et retraits partiels 

Prenons un exemple pour comprendre l’imposition en cas de retrait partiel après 5 ans : 

• Valeur du PEA : 50 000 € (déposés 30 000 €, plus-value de 20 000 €) ; 
• Retrait : 25 000 € (50 % de la valeur du PEA) ; 
• Imposition sur la plus-value : 50 % de 20 000 € = 10 000 €. 

L’impôt sera alors de 1 720 € si votre PEA a plus de 5 ans, et de 3 000 € si vous faites un retrait avant 5 ans dans un cas particulier autorisant les retraits partiels. 

Un point faible du PEA : la gestion des prélèvements à la source

Lorsque vous investissez au travers du PEA et que vous percevez des dividendes d’une société basée à l’étranger, il peut y avoir un prélèvement à la source dépendant du pays de base de la société.

Dans le cadre d’un compte titre, la somme prélevé à la source sera généralement déductible des impôts payés en France grâce à des accord fiscaux entre pays.

Cependant dans le cadre du PEA, comme vous n’êtes pas imposé sur les dividendes directement, vous ne pourrez pas récupérer ces prélèvements à la source.

Ainsi, il n’est pas optimale de détenir des actions étrangères distribuant des dividendes, plus le dividendes est important, plus cela est pénalisant. Voici quelques exemples de pays réalisant du prélèvement à la source :

• 30 % en Belgique
• 26,375 % en Allemagne (SAP par exemple)
• 15 % au Pays Bas (Stellantis par exemple)

PEA en gestion libre (bancaire) vs. PEA en gestion délégué (assurantiel)  

Le PEA en gestion libre (bancaire) 

Avec la gestion libre, vous avez le contrôle total sur vos investissements. Cela signifie que vous choisissez vous-même les actions, les ETF et autres titres à inclure dans votre portefeuille.  

Vous ne subissez pas de frais de gestion et vous pouvez choisir vos investissements pour limiter les frais dans ces derniers, par contre vous être seul responsable de votre stratégie. 

Il n’est pas nécessaire d’avoir des connaissances poussées, il existe des stratégies très simple à partir d’ETF pour limiter les risques de mauvais choix. Il est, par exemple, possible de n’investir que dans un seul produit et d’être très diversifié grâce aux ETF sur l’indice MSCI World.

Le PEA en gestion déléguée (assurantiel) 

Le PEA assurantiel est une variante du Plan d’Épargne en Actions qui est souscrite auprès d’une compagnie d’assurances. Contrairement au PEA bancaire, qui est géré par une banque, il est administré par un assureur et offre certaines particularités avantageuses ? 

Après 8 ans de détention, vous pouvez transformer votre capital accumulé en rente viagère défiscalisée. Cette rente est exonérée d’impôt sur le revenu mais reste soumise aux prélèvements sociaux. 

En cas de décès du titulaire, les capitaux transmis sont exonérés de droits de succession jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire désigné (si les versements ont été effectués avant les 70 ans du souscripteur). Vous bénéficiiez donc des avantages successoraux de l’assurance-vie 

Contrairement au PEA bancaire en gestion libre, ici vous confiez cette responsabilité à un professionnel. C’est donc une alternative simple, notez bien que les frais de gestion déléguée sont importants, et la performance est généralement inférieur à l’achat d’un simple ETF le plus large possible. 

Tableau comparatif entre le PEA bancaire et le PEA assurance 

Caractéristiques	PEA bancaire	PEA assurantiel
Gestion	Par une banque	Par une compagnie d’assurances
Supports d’investissement	Actions, ETF, OPCVM	Unités de compte (OPCVM, fonds d’investissement)
Transformation en rente	Non	Oui, rente viagère défiscalisée après 8 ans
Avantages successoraux	Droits de succession classiques	Exonération jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire
Frais	Frais de courtage et de tenue de compte	Frais de gestion, Frais des unités de compte et du contrat d’assurance
Flexibilité	Très flexible (choix direct d’actions et d’ETF)	Moins flexible (choix parmi des unités de compte)
Performance	Plus élevée	Moins élevée

Il est également possible que vous hésitiez entre PEA ou assurance-vie. Voici un article dédié au sujet.

Comment ouvrir un PEA ? 

Choisir le type de PEA (PEA bancaire, PEA assurance, PEA-PME) 

Il existe plusieurs types de PEA : 

• Le PEA ;
• Le PEA-PME : spécifiquement dédié à l’investissement dans les petites et moyennes entreprises. 

Sélectionner l’établissement financier 

Vient ensuite le moment de choisir le meilleur courtier PEA, selon vos besoins spécifiques. Je vous invite à revenir un peu plus haut dans cet article si vous voulez faire votre choix selon les différents critères évoqués : les frais, le service, la qualité du support client.  

Préparer les documents nécessaires (PI, justificatif de domicile, RIB) 

Pour ouvrir votre PEA, le courtier vous demandera de fournir certains documents : 

• Une pièce d’identité ; 
• Un justificatif de domicile récent ; 
• Et un relevé d’identité bancaire (RIB). 

Ouvrir le compte (en ligne ou en agence) 

Vous pouvez ouvrir un PEA en ligne ou en vous rendant dans une agence bancaire. Les plateformes en ligne sont souvent plus rapides et offrent des procédures simplifiées. 

Alimenter le PEA (versement initial + complémentaires) 

Après l’ouverture, il faut alimenter votre Plan d’Épargne en Actions. Le versement initial peut être faible (par exemple 100 € chez Fortuneo). Par la suite, vous pourrez ajouter des fonds complémentaires selon vos capacités et votre stratégie d’investissement. 

Commencer à investir (Sélectionner titres éligibles et passer ordre) 

Une fois le compte alimenté, et si vous êtes en gestion libre, vous pouvez commencer à investir sur votre PEA. Choisissez des titres éligibles (actions européennes, ETF, fonds communs de placement) et passez vos ordres d’achat.

Transfert de son PEA vers un meilleur courtier 

Peut-être lisez-vous cet article alors que vous avez déjà un PEA, et vous vous dites que ceux présentés ici sont meilleurs que le vôtre. La bonne nouvelle, c’est que vous pouvez le transférer vers un autre courtier. Ce qui peut vous permettre de bénéficier de meilleures conditions, par exemple de frais et de services. 

Voici la procédure habituelle : 

1. Une fois choisi, contactez-le pour connaître les procédures spécifiques de transfert ; 
2. Il vous fournira des documents et autorisations à remplir pour autoriser ce transfert ; 
3. Votre nouveau courtier se chargera de contacter l’ancien pour effectuer le transfert. Cela peut prendre quelques semaines à 2 mois, alors soyez patient ; 
4. Une fois transféré, assurez-vous que tous les titres et les liquidités ont bien été transférés et vérifiez s’il y a des frais de transfert appliqués par votre ancien courtier.  

PEA et frontalier : c’est encore plus avantageux ! 

Si vous travaillez dans un autre pays tout en vivant en France, et que vous utilisez la sécurité sociale du pays dans lequel vous travaillez, le PEA peut être encore plus avantageux pour vous. En effet, à la suite d’une décision de la justice européenne, un travailleur ne peut être soumis à cotisation sociale de deux pays différents. 

En 2024, les prélèvements sociaux en France sont composés de : 

• 9,2 % de Contribution Sociale Généralisée (CSG) ; 
• 0,5 % de Contribution au Remboursement de la Dette Sociale (CRDS) ; 
• Et 7,5 % de prélèvement de solidarité. 

Si vous êtes dans ce cas précis, vous n’êtes assujetti qu’aux 7,5 % de prélèvement de solidarité. 

Disclaimer

Cet article présente une analyse indépendante, mais il contient des liens d’affiliations ou des offres vers différents produits, dont des partenaires d’Investissements Faciles. Il constitue donc une communication commerciale. 

FAQ pour tout savoir sur le PEA en 2024