Avis Placement Direct Vie : une bonne assurance vie

Placement direct vie est un très bon contrat d’assurance-vie commercialisé par Placement Direct Vie. C’est probablement la meilleure de l’assureur Swiss Life. Nous reviendrons sur ses qualités qui expliquent pourquoi Placement direct vie est un contrat intéressant.

Nous verrons également les limites de cette assurance vie afin de savoir à qui s’adresse ce produit, et je vous détaillerai mon avis global sur le contrat d’assurance-vie Placement direct vie.

Pour plus d’informations, voici mon article sur le fonctionnement de l’assurance-vie.

Placement direct vie : mon avis sur cette assurance-vie

Mon avis sur Placement direct vie est positif. Il s’agit d’une bonne assurance-vie disponible pour le grand public, avec des frais relativement faibles et un choix d’unités de compte assez large. Il sera particulièrement adapté si vous souhaitez investir au travers d’ETF, grâce à sa large sélection.

On peut cependant noter quelques limites importantes à ce contrat :

• Il propose des titres vifs, mais avec des frais complémentaires importants ;
• Une gestion pilotée avec de mauvais résultats ;
• Une sélection d’UC perfectible.

Ce contrat est commercialisé par Placement Direct, un courtier en ligne connu mais assez peu utilisé autour de moi. Ils proposent plusieurs produits, dont des assurances-vie et un PER. Le contrat Vie est réalisé en collaboration avec Swiss Life, un assureur important et réputé qui gère 250 milliards d’actifs.

À qui s’adresse Placement Direct Vie ?

Placement Direct Vie convient à un public large. Beaucoup d’investisseurs trouveront dans ce contrat d’assurance les qualités qu’ils recherchent, des profils les moins aventureux (fonds euros et obligataires) aux profils plus dynamiques (ETF, fonds actions).

Il faut tout de même noter que même s’il y a une sélection de plus de 300 actions, les frais de gestion sur action (0,8 %) sont relativement dissuasifs. Il semble plus intéressant d’utiliser Placement Direct Vie dans ce cas.

De plus, même si cette assurance vie distribue 100 % des loyers de SCPI, le choix de SPCI ne fait pas rêver…

Les avis clients sur Placement Direct Vie

Pour exprimer les avis clients de Placement Direct Vie, je vais me concentrer sur les avis Trustpilot et Google du distributeur, Placement Direct.

Sur Truspilot, Placement Direct a une note de 3,9 / 5 sur 35 avis.

Sur Google, les notes sont meilleures avec 4,5/5 sur 94 avis.

Les notes reflètent la qualité des produits, dont Placement Direct Vie. Globalement, les retours d’expérience sont assez positifs mais Placement Direct Vie n’échappe pas à des remarques négatives, ces dernières concernent principalement :

• La réactivité du service client ;
• Une gestion pilotée avec une très faible performance.

Je relève également des erreurs dans la prise en compte de changements demandés par le client, ce qui est plus embêtant.

Je note que beaucoup de commentaires citent le nom de deux conseillers, ce qui est relativement habituel. Je me questionne quant à la qualité de ces avis, tous élogieux.

Présentation générale de l’assurance vie Placement Direct Vie

Placement Direct Vie est une assurance-vie de l’assureur Swisslife, distribuée par Placement Direct.

Qui est Placement direct, le distributeur de l’assurance vie ?

Placement direct est un courtier en ligne proposant plusieurs produits assurantiels (assurances-vie et PER) mais aussi des livrets, compte à terme et SCPI. Placement direct est un petit courtier avec quelques dizaines de milliers de clients et 600 millions d’euros d’actifs sous gestion. 

Il est bon de noter que Placement-direct.fr est une filiale du groupe Swisslife, l’assureur derrière Placement Direct Vie. Cela explique la place importante que prend Placement Direct Vie, et les conditions intéressantes de l’accès à cette assurance vie.

Qui est l’assureur Swisslife ?

Swisslife est un groupe assurantiel mondial important. Ils sont présents dans la gestion d’actifs financiers, l’assurance, la prévoyance et la retraite. C’est un groupe qui propose de nombreux produits, avec plus de 250 milliards d’euros d’actifs gérés.

Type plateforme	Assurance-vie
Régulateur	Conseiller en Investissements Financiers -CIF- Courtier d’Assurance -COA- Orias 07 031 073
Assureur	Swiss Life
Commercialisateur	Placement Direct (groupe Swiss Life)
Pays	France 🇫🇷
Année de création	1999
Avis clients (Trustpilot et Google)	3,9 / 5 et 4,5 / 5
Investissement minimum	50 € en dépôt libre (500 € pour le 1er versement) 50 € / mois en programmé
Fonds euros	Fonds Swisslife (1,90 à 3,45 % en 2024)
Liste des unités de comptes	Plus de 1 200 UC dont : ✅ +55 ETF ✅ +300 ETF ✅ +900 Fonds action, obligation, mixte ✅ +20 supports immobiliers (dont 9 SCPI)
Fonctionnalités	✅ Versements libres ✅ Versements programmés ✅ Rachats partiels ✅ Rachats partiels programmés ✅ Avances ✅ Rente viagères ✅ Investissement progressif (DCA) ✅ Arbitrages gratuits (sauf actions et ETF) ✅ Take profit
Frais du contrat d’assurance vie	– 0 % de frais de versement – 0 % de frais de d’arbitrage (0,1 % sur ETF et 0,45 % sur actions) – 0,5 % de gestion annuel sur les UC (0,85 % sur action) – 0,6 % de gestion annuel sur les fonds euros – +0,40 % en cas de gestion pilotée (0,70 % en 100 % ETF) + Frais liés aux unités de comptes choisies
Bonus parrainage	Bonus par période, utilisez ce lien pour le découvrir.

Placement Direct Vie est-il fiable ?

Oui, Placement Direct Vie est un produit fiable et réglementé. Il n’y a aucun risque d’un point de vue fiabilité, que ce soit avec le commercialisateur Placement Direct ou l’assureur derrière le contrat qui est l’un des grands acteurs européens de l’assurance.

Garanties

Les assurances-vie disposent d’un fonds de garantie qui couvre les pertes à hauteur de 70 000 €. Cependant, il faut rappeler qu’une assurance-vie détient les actifs pour le compte de ces clients. Il faudrait avoir une très mauvaise gestion et une mauvaise situation pour engendrer des pertes pour les clients.

Placement Direct Vie propose des frais faibles

Placement Direct Vie est une assurance-vie relativement agressive sur les frais proposés : c’est l’un des points fort de ce contrat. Cependant, il faut faire attention aux frais de gestion sur les titres vifs qui sont de 0,8 %, ce qui est relativement élevé.

Assurance vie	Placement Direct Vie   Détail des frais	Assurance vie ‘moyenne’
Frais sur d’entrée / sur versement	0%	1 %
Frais de gestion Fonds euros	0,60 %	0,75%
Frais de gestion UC	0,50 % (sauf action) 0,85 % (action)	0,75 %
Frais arbitrage ou transaction	0,1 % sur ETF 0,45 % sur Actions	1 %
Frais de gestion Piloté	+0,40 % (cas général) +0,70 % (gestion 100 % ETF)	+0,25%
Loyer SCPI Reversé	100 %	85 %

Ce tableau de frais n’inclut pas les frais des unités de comptes (UC). En effet, si vous choisissez un fonds d’investissement au sein d’une assurance-vie, vous payez les frais de l’assurance vie + les frais inhérents aux UC.

Les frais des unités de compte

Les frais des UC sont les frais internes aux produits proposés. Ces derniers varient fortement d’un produit à l’autre :

• 0,1 à 0,5 % par an pour les ETF ;
• 1 % à 3 % par an sur les fonds d’investissements.

À cause des frais élevés des fonds d’investissement, ces derniers ont tendance à sous-performer le marché. De plus, il faut savoir qu’une partie des frais est rétrocédée au commercialisateur (le courtier qui propose l’assurance-vie).

Placement Direct Vie dispose d’un large choix  d’unités de compte

La diversité des unités de compte proposées est l’un des points forts de Placement Direct Vie. Cependant, je déplore d’une part le manque de SCPI intéressantes, et d’autre part que l’outil de recherche soit assez peu pratique. Cela limite la facilité des investisseurs à trouver les UC qui leurs conviennent.

C’est un point d’autant plus intéressant que le nombre de produits disponibles est un point faible des assurances-vie.

Placement Direct Vie, c’est :

• +55 ETF ;
• +300 titres vifs (actions) ;
• +900 Fonds divers (action, obligation, mixte, etc.) ;
• +20 supports immobiliers (dont 9  SCPI) ;

Vous pouvez retrouver la liste des supports disponibles directement sur le site du courtier.

Les meilleurs ETF disponibles sur Placement Direct Vie

Placement Direct Vie propose une sélection d'ETF relativement large pour une assurance vie, dont un grand nombre d'ETF Amundi, et certains intéressants :

Nom	ISIN	Indice
Amundi MSCI World II Acc	FR0014003IY1	MSCI World
Amundi MSCI Europe Growth Dist	LU1598688189	MSCI Europe Growth
Amundi S&P 500 II EUR ACC	LU1135865084	S&P500
Amundi CAC 40 Acc	FR0013380607	CAC 40
Amundi Stoxx Europe 600 Acc	LU0908500753	STOXX 600
Amundi MSCI Emerging Markets III Acc	FR0010429068	MSCI Emerging Markets
Amundi Euro Govt Infl-Link Bond UE Acc	LU1650491282	Bloomberg Euro Government Inflation-Linked Bond

On le voit, même si le choix reste limité par rapport à l'univers des possibles en ETF, Placement Direct Vie permet de diversifier dans la plupart des zones géographiques. Cependant, il y a peu de redondance (par exemple il y a seulement 1 ETF Monde). Cela limite la possibilité de choix pour l’investisseur.

Une belle sélection d’actions (titres vifs)

Placement Direct Vie propose une sélection importante de titres vifs (actions ou obligations cotées), notamment en actions avec plus de 300 grosses actions mondiales listées.

Il est rare de trouver une offre aussi large en assurance-vie, puisque vous pouvez investir sur :

• Plus de 120 actions américaines (Amazon, Apple, Alphabet, Bank Of America, Coca…) ;
• Plus de 160 actions européennes (BNP Paribas, LVMH, Total, Schneider Electric, Essilor …) ;
• Quelques actions chinoises et japonaises.

Une grande variété de fonds d'investissements (OPCVM) proposée par Placement Direct Vie

L’offre des fonds est très riche, avec plus de 900 fonds d'investissements de plusieurs dizaines de maisons de gestion. Ils permettent d'investir dans toutes les grandes régions sur monde et selon de multiples stratégies :

• Actions France, Europe ou monde ;
• Mix action et obligation ;
• Obligation.

Vous pourrez également trouver un certain nombre de fonds à impact (écologiques) et des fonds obligataires datés qui peuvent être.

Un choix limité de supports immobiliers et de SCPI

Il est dommage de constater le faible nombre de supports immobiliers sur Placement Direct Vie, surtout que l’assurance-vie est un excellent moyen de limiter le frottement fiscal des SCPI.

De plus, le choix des supports est très limité, avec aucune SCPI à rendement élevé, qui profiterait le plus d’être détenue en assurance-vie :

• Immorente  ;
• Efimmo ;
• Immorente ;
• PFO2 ;
• Primovie ;

Notons que les SCPI peuvent être soumises à des frais d’entrée spécifiques. Je vous invite à vous renseigner auprès de Placement Direct Vie.

Mon avis sur les unités de compte disponibles

Je pense que les unités de comptes de Placement Direct Vie sont globalement intéressantes, même si le choix se retrouve assez limité sur les SCPI et les ETF. Il y a assez de diversité pour satisfaire un grand nombre d’investisseurs et de répondre à tous les profils de risques.

Si votre souhait est d’investir sur des supports immobiliers, vous devrez probablement vous tourner vers une assurance-vie avec plus de supports immobiliers. Il faudra peut-être se tourner vers des produits comme Linxea Spirit 2, Bourse Direct Vie ou Corum Life.

Le fonds euros SwissLife proposé par Placement Direct Vie

C’est un fonds euros basé en très grande partir sur de la dette d’état européens (France, Allemagne, Belgique…), avec près de 20 % d’immobilier également. En plus de cela, on compte un peu plus de 10 % d’investissements plus dynamiques (action, etc..).

Ce dernier propose plusieurs avantages :

• Il est garanti à 99,4% (0,6 % de frais de gestion) avec effet à cliquet. Les gains acquis sont aussi garantis ;
• Vous pouvez investir 100 % de vos fonds dans ce fonds euros.

À la différence de la plupart des fonds euros classiques, le rendement dépend de deux paramètres :

• Votre encours dans l’assurance vie ;
• Le pourcentage d’unités de compte.

Plus votre encours sera élevé et plus le pourcentage d’unités de compte est élevé, plus le rendement du fonds euros le sera également. La prime à l’encours est de +0,2 % si l’encours dépasse les 250 000 euros.

Le bonus de rendement en fonction du pourcentage d’UC souscrite change chaque année. En 2024, pour un portefeuille inférieur à 250 000 € :

• Si vous aviez moins de 40 % d’UC : 1,9 % de rendement ;
• Si vous aviez entre 40 et 60 % d’UC : 2,4 % de rendement ;
• Si vous aviez plus de 60 % d’UC : 3,25 % de rendement.

Le rendement semble réellement intéressant chaque année pour la tranche la plus élevé d’unités de compte. Au global, les rendements des dernières années sont les suivants :

• 1,9 à 3,45 % en 2024 ;
• 1,7 à 4 % en 2023 ;
• 1,7 à 3,25 % en 2022 ;
• 1,0 à 2,3 % en 2021.

Mon avis sur le fonds euros SwissLife

D’après moi, c’est l’un des meilleurs fonds euros. Il est particulièrement intéressant si vous investissez en majorité en unité de comptes. Cependant, si vous avez un montant d’UC trop faible, cela ne vous intéressera pas. Il peut être pertinent de prendre des UC un peu moins risquées pour atteindre 60 % et profiter du taux bonifié.

Les modes de gestion de Placement Direct Vie

Placement Direct Vie propose 2 modes de gestion : de la gestion libre et de la gestion pilotée.

La gestion libre de Placement Direct Vie

En gestion libre, vous pourrez utiliser les 1 200 unités de compte disponibles pour construire votre portefeuille et répondre à vos besoins spécifiques en termes de risques et de durées cibles d’investissement.

En plus de cela, les conditions générales de Placement Direct Vie laissent apparaître des fonctionnalités intéressantes.

Réallocation automatique

La réallocation automatique vous permet de réallouer automatiquement votre portefeuille tous les 6 mois ou 12 mois en fonction d’une allocation prédéfinie. Cela évite, par exemple que la part d’unités de compte risqués devienne trop importante si ces dernières surperforment.

Investissement progressif, mettre en place le DCA

Cette fonctionnalité consiste à mettre en place un arbitrage progressif pour investir dans une unité de compte, c’est-à-dire réaliser des investissements à période régulière. C’est une manière de lisser son point d’entrée sur une unité de compte, à la manière d’un DCA.

Vous pourrez choisir d’investir mensuellement pendant 6 à 24 mois, depuis le Fonds Euros vers l’unité de compte choisie, pour lisser votre prix d’entrée.

Arbitrage automatique des plus-values

Chez Placement Direct Vie, cette fonctionnalité vous permet de fixer un seuil de vente pour un ou plusieurs supports en pourcentage de plus-value de votre prix de revient. L’assureur vérifiera chaque fin de semaine si la valeur dépasse le seuil mis en place et vendra l’actif le mardi suivant.

La gestion pilotée de Placement Direct Vie

Pour la gestion pilotée, vous aurez le choix entre 2 options :

• Une première qui investira dans des fonds diversifiés avec 9 niveaux de risque ;
  • +0,4 % de frais annuels ;
• Une seconde (selon le même nombre de niveau de risque) mais qui investira 100 % en ETF ;
  • +0,7% de frais annuels.

Comme nous pouvons le voir avec les résultats, la performance est catastrophique si l’on compare la performance du profil le plus risqué (100 % action) à l’indice un indice extrêmement large comme le MSCI ACWI :

	MSCI ACWI	Gestion pilotée
Performance 2020	16,8 %	12,2 %
Performance 2021	19,0 %	12,5 %
Performance 2022	-18,0 %	-18,0 %
Performance 2023	22,8 %	6,3 %
Performance 2024	18,0 %	12,5 %

Mon avis sur la gestion pilotée de Placement Direct

Comme souvent, la performance de la gestion active est beaucoup plus faible que la gestion passive que l’on peut réaliser en choisissant soit même des ETF. Le cas de la gestion pilotée de Placement Direct Vie est assez criant avec aucune année de surperformance et une année 2023 avec une sous-performance record de -16,5 %.

Utiliser cette gestion pilotée, pour une personne capable de construire son portefeuille, mène à une perte relativement importante. Pour ceux qui recherchent de la gestion pilotée, il faudrait peut-être se tourner vers des acteurs spécialisés dans ce type de gestion comme Yomoni.

Quels sont les axes d’amélioration et points faibles de Placement Direct Vie ?

Un bon service client, mais perfectible

Même si le service client est globalement bon, la majeure partie des remontés négatives est liée à des lenteurs de cette dernière ou de l’assureur (ce qui est plus habituel). Cependant, je m’attends à avoir un service client réactif quand on propose une assurance vie de l’assureur du groupe.

Comme beaucoup d’investissement, je considère qu’un support compétent et réactif est primordiale pour un produit 100 % en ligne. Cela permet de limiter la frustration des investisseurs qui, dans le cadre d’une assurance-vie, peuvent faire face à des situations nécessitant des réactions rapides (avance ou rachat partiel urgent, transmission, etc.).

Une gestion pilotée à améliorer d’urgence

Quand on offre une performance de moins de 50 % en 10 ans (entre 2014 et 2024) sur un profil 100 % action, il serait bon de se remettre en question et de changer de stratégie. En effet dans le même temps, l’ensemble des marchés a plus que doublé. Par exemple l’ETF iShares MSCI ACWI a une performance de 160 % environ !

Cette différence sur une période aussi longue ne peut être expliquée que par des choix de mauvaises qualités.

Le choix d’unités de compte est à améliorer

Bien que le choix d’unités de compte soit vaste, avec plus de 1200 UC, je ne suis pas convaincu par l’ensemble des choix proposés par SwissLife. Il n’y a pas de SCPI à haut rendement, alors que ce sont celles qui bénéficient le plus de la poche d’assurance vie. Aussi, le choix en ETF, même s’il couvre un nombre large d’indices, ne propose pas d'alternative au sein d’un même indice.

Je dois noter également que SwissLife ne fait pas encore la part belle au fond ESG ou Article 8, 9. Cela limitera grandement le choix d’un investisseur ayant des exigences sur ces aspects.

Conclusion : un avis favorable pour Placement Direct Vie

À mon avis, Placement Direct propose une assurance-vie intéressante avec le contrat Placement Direct Vie. C’est l’une des meilleurs assurances vies grand public. S’ils font évoluer la sélection d’actifs pour offrir un peu plus de choix sur des ETF ou quelques SCPI à haut rendement, cette dernière pourrait devenir encore plus intéressante.

Il serait pertinent d’harmoniser les frais appliqués aux titres vifs (actions) avec ceux des ETF. En effet, bien que l’offre dépasse les 300 actions, leurs frais trop élevés sont dissuasifs et réduisent considérablement leur attractivité.

Quelles alternatives à Placement Direct Vie ?

Comme vous êtes susceptibles de rechercher des alternatives intéressantes pour diversifier vos investissements, je vous propose de regarder également les assurances-vie suivantes :

• Lucya Cardif : un contrat très intéressant, assez proche de ce que propose ce contrat, avec peu de supports immobiliers ;
• Linxea Spirit 2 : un choix d’unités de compte très large, mais qui redistribue 100 % des loyers ;
• Meilleurtaux Placement vie : un contrat assez proche de ce que propose Placement Direct Vie mais beaucoup plus d’ETF.

Si vous souhaitez découvrir d’autres idées, retrouver mon comparatif des meilleures assurances vies.

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Rappel des risques sur Placement Direct Vie et Disclamer

Ce contenu est destiné exclusivement à des fins pédagogiques, éducatives et informatives et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Il ne s’agit en aucun cas d’une recommandation pour acheter ou vendre un instrument financier.

Il est important de rappeler que tout investissement présente des risques, de perte totale ou partielle des sommes investies et que les performances passées ne constituent aucune garantie pour l’évolution future. Avant d'investir, vous devez réaliser vos propres recherches et/ou consulter un conseiller financier professionnel