ETF en assurance-vie : quels trackers et contrats choisir ?

Investir dans les ETF en assurance-vie est une stratégie qui peut vous permettre de combiner la diversification des ETF avec les avantages fiscaux de l'assurance-vie. Mais, pourquoi c’est une idée intéressante ? Dans cet article, je vous explique tout ce que vous devez savoir avant de vous lancer : avantages et inconvénients, meilleurs contrats et ETF à loger de votre assurance-vie. 

Investir en ETF au travers d’une assurance-vie : le duo gagnant ! 

Intégrer dans des ETF en assurance-vie permet de bénéficier de l'avantage fiscal propre à ce support tout en profitant de la diversification offerte par les ETF. Cela combine le meilleur des deux. 

Vous profitez ainsi : 

• D’une fiscalité avantageuse après 8 ans (abattement + prélèvement forfaitaire réduit) ; 
• En cas de changement d’ETF, s’il y a un bénéfice, vous n’êtes pas imposé comme avec un compte-titres ; 
• Outre les ETF, d’un accès à une large palette de marchés financiers. 

En effet, grâce à votre assurance-vie, vous pouvez par la même occasion vous diversifier sur d’autres produits, comme des titres-vifs, des SCPI, etc. 

Pourquoi choisir d’investir en ETF ? 

Tout d’abord, vous pouvez répliquer un indice potentiellement large. En effet, les ETF permettent de suivre fidèlement la performance d'un indice boursier, qu'il soit géographique, sectoriel ou Smart Beta. 

Cela offre une exposition à un marché entier au travers des indices sans avoir à sélectionner individuellement chaque action : 

• CAC 40 : l'indice des 40 plus grandes capitalisations boursières françaises représentant le marché actions en France ; 
• S&P 500 : l'indice des 500 principales entreprises américaines, couvrant le marché actions des États-Unis. 
• MSCI World : un indice englobant des actions des marchés des pays développés à travers le monde. 

L'enveloppe “assurance-vie” permet d'investir dans des ETF à partir de montants relativement faibles, via l’achat de fraction d’ETF (et donc sans la nécessiter d'achat d'une part entière). 

À cela s’ajoute des faibles frais de gestion. Contrairement aux fonds traditionnels, les ETF ont des frais de gestion annuelle généralement plus bas : 

• De 0,05 % pour l’Amundi S&P 500 EUR Dist (ISIN : LU0496786574) ; 
• À 0,85 % pour l’Amundi MSCI India II EUR Acc (ISIN : FR0010361683). 

Plus généralement, entre 0,15 % et 0,25 %. Ainsi, davantage de vos gains potentiels restent dans votre poche ! 

Les avantages de l’assurance-vie 

Le principal atout de l'assurance-vie est sa fiscalité. Vos gains ne sont imposés qu'au moment du retrait, ce qui permet à votre capital de croître sans être réduit par l'impôt chaque année. 

Après huit ans de détention, vous bénéficiez : 

• D'un abattement annuel sur les gains retirés : 
  • de 4 600 € pour une personne seule ; 
  • de 9 200 € pour un couple ; 
• Seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s'appliquent. 

Vous pouvez ainsi retirer cette partie de vos gains sans payer d'impôt sur le revenu. 

Au-delà de cet abattement, les gains retirés après huit ans sont imposés à un taux réduit de 7,5 % (pour les versements jusqu'à 150 000 €). 

Enfin, en cas de succession, l'assurance-vie permet également de transmettre jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire sans droits de succession. 

Les inconvénients des ETF en assurance-vie 

Un choix limité d’ETF 

Le choix d'ETF disponibles au sein des contrats d'assurance-vie est restreint. Tous les contrats ne proposent pas une gamme étendue de trackers, ce qui peut limiter vos options en matière de diversification et de stratégie d'investissement. 

En effet, il existe des milliers d’ETF. Cependant, les meilleurs assureurs n’en proposent qu’une grande centaine maximum, par exemple plus de 70 pour Linxea Avenir 2. 

Des frais spécifiques 

Dans la majorité des contrats d’assurance-vie, des frais supplémentaires s’appliquent pour investir dans des ETF. Par exemple, des frais d’arbitrage, qui s’élèvent souvent à 0,1 %, sont facturés lors de l’achat et de la vente d'ETF. 

Toutefois, ces frais ne sont prélevés qu’une seule fois par transaction et non chaque année, ce qui les rend relativement peu contraignants par rapport aux avantages potentiels des ETF. 

De plus, il existe des frais de gestion des UC en assurance-vie, compris entre 0,5 % et 0,7 % par an. 

Quelles sont les meilleures assurances-vie pour investir en ETF  

Si vous souhaitez investir dans des ETF en assurance-vie, voici une sélection des meilleurs contrats adaptés à cet objectif. Ces contrats se distinguent par leur nombre d'ETF disponibles, des frais de gestion compétitifs et des frais spécifiques aux ETF réduits. 

Contrats	Nombre d’ETF	Frais de gestion Unités de comptes (ETF)	Frais arbitrage ou transaction ETF
Linxea Avenir 2	+70	0,50%	0,10%
Lucia Cardif	+50	0,50%	0,10%
Linxea Spirit 2	+40	0,60%	0,10%
Placement Direct vie	+55	0,80%	0,10%
Bourse Direct Horizon	+110	0,75%	0%
Bourse Direct Vie	+30	0,75%	0%

Mes trois contrats préférés pour acheter des ETF en assurance-vie sont :  

• Linxea Avenir 2 : une bonne flexibilité et des frais compétitifs (0,50%) ;  
• Lucya Cardif : un contrat performant et de nombreux supports (+2 300) ; 
• Linxea Spirit 2 : des frais de gestion très bas (0,60 %). 

Pour en savoir plus, consultez mon comparatif des meilleures assurances-vie en 2024. 

Quels sont les meilleurs ETF disponibles en assurance-vie  ?

Les meilleurs ETF World en assurance-vie  

Voici une sélection des meilleurs ETF World en assurance-vie en 2024 : 

Nom	ISIN	Indice	Frais	Disponible en assurance-vie
Amundi MSCI World V Acc	LU1781541179	MSCI World	0,12%	Lucya Cardif
Amundi MSCI World SRI Climate Net Zero Ambition PAB Acc	IE000Y77LGG9	MSCI World SRI Filtered PAB	0,18%	Lucya Cardif Linxea Avenir 2 Linxea Spirit 2 Bourse Direct Vie Bourse Direct Horizon
Ishares MSCI WORLD USD	US4642863926	MSCI World	0,24%	Lucya Cardiff
Amundi MSCI World II Dist	FR0010315770	MSCI World	0,30%	Linxea Avenir 2 Linxea Spirit 2 Bourse Direct Vie Bourse Direct Horizon
Amundi MSCI World II Acc	FR0014003IY1	MSCI World	0,30%	Placement Direct vie

Les meilleurs ETF USA en assurance-vie  

Voici une sélection des meilleurs ETF USA en assurance-vie en 2024 : 

Nom	ISIN	Indice	Frais	Disponible en assurance-vie
Amundi Nasdaq-100 II Acc	LU1829221024	Nasdaq100	0,22%	Lucya Cardif Linxea Avenir 2 Linxea Spirit 2 Bourse Direct Vie Bourse Direct Horizon Placement Direct vie
Amundi S&P 500 II EUR Dist	LU0496786574	S&P500	0,05%	Lucya Cardif Linxea Avenir 2 Bourse Direct Vie Bourse Direct Horizon
Amundi S&P 500 EUR (C)	LU1681048804	S&P500	0,15%	Linxea Spirit 2
Amundi S&P 500 II Acc	LU1135865084	S&P500	0,05%	Placement Direct vie

Les meilleurs ETF Europe en assurance vie  

Voici une sélection des meilleurs ETF Europe en assurance-vie en 2024 : 

Nom	ISIN	Indice	Frais	Disponible en assurance-vie
Amundi CAC 40 Acc	FR0013380607	CAC 40	0,25%	Lucya Cardif Bourse Direct Horizon Placement Direct vie
Amundi EURO STOXX 50 II Acc	FR0007054358	STOXX 50	0,24%	Lucya Cardif Linxea Avenir 2 Bourse Direct Vie Bourse Direct Horizon Placement Direct vie
Amundi CAC 40 ESG DR	LU1681046931	CAC 40 ESG	0,25%	Linxea Avenir 2 Linxea Spirit 2
Amundi EURO STOXX 50 EUR (C)	LU1681047236	STOXX 50	0,09%	Linxea Spirit 2
iShares MSCI Europe SRI (Acc)	IE00B52VJ196	MSCI Europe SRI Select Reduced Fossil Fuels	0,20%	Bourse Direct Vie
Amundi MSCI Nordic EUR (C)	LU1681044647	MSCI Nordic Countries	0,25%	Placement Direct vie
Amundi Stoxx Europe 600 Acc	LU0908500753	STOXX Europe 600	0,07%	Placement Direct vie

Les meilleurs ETF en assurance-vie dans les autres pays ou région  

Voici une sélection des meilleurs ETF en assurance-vie pour investir dans d’autres pays et région du monde (Asie, pays émergents) en 2024 : 

Nom	ISIN	Indice	Frais	Disponible en assurance-vie
Amundi Index MSCI Pacific ex Japan SRI PAB DR EUR (C)	LU1602144906	MSCI Pacific ex Japan SRI Filtered PAB	0,45%	Lucya Cardif
Amundi MSCI Japan Acc	LU1781541252	MSCI Japan	0,12%	Lucya Cardif
Amundi MSCI India II EUR Acc	FR0010361683	MSCI India	0,85%	Linxea Avenir 2 Placement Direct vie
Amundi MSCI Emerging Markets EUR (C)	LU1681045370	MSCI Emerging Markets	0,20%	Linxea Avenir 2 Linxea Spirit 2
Amundi Index MSCI Emerging Markets SRI PAB DR (C)	LU1861138961	MSCI Emerging Markets SRI Filtered PAB	0,25%	Linxea Spirit 2
Amundi Japan TOPIX II EUR Dist	FR0010245514	TOPIX	0,45%	Bourse Direct Vie
Amundi MSCI Emerging Markets Asia EUR (C)	LU1681044480	MSCI Emerging Markets Asia	0,20%	Bourse Direct Horizon
iShares MSCI EM ex-China USD (Acc)	IE00BMG6Z448	MSCI Emerging Markets ex China	0,18%	Bourse Direct Horizon

Les meilleurs ETF obligataires en assurance-vie 

Voici une sélection des meilleurs ETF obligataires en assurance-vie en 2024 : 

Nom	ISIN	Indice	Frais	Disponible en assurance-vie
iShares EUR Corporate Bond 0-3yr ESG EUR (Dist)	IE00BYZTVV78	Bloomberg MSCI Euro Corporate 0-3 Sustainable SRI	0,12%	Lucya Cardif
Lyxor Smart Overnight Return C-EUR	LU1190417599	Fonds monétaires	0,10%	Lucya Cardif
Amundi EUR Overnight Return Acc	FR0010510800	Fonds monétaires	0,10%	Placement Direct Vie
Amundi USD High Yield Corporate Bond ESG Dist	LU1435356149	Bloomberg MSCI US Corporate High Yield SRI Sustainable	0,25%	Linxea Avenir 2
Amundi Euro Government Inflation-Linked Bond Acc	LU1650491282	Bloomberg Euro Government Inflation-Linked Bond	0,09%	Linxea Avenir 2
Amundi Global Aggregate Green Bond Acc	LU1563454310	Solactive Green Bond	0,25%	Linxea Spirit 2 Bourse Direct Vie
Amundi EUR High Yield Corporate Bond ESG Dist	LU1812090543	Bloomberg MSCI Euro Corporate High Yield SRI Sustainable	0,25%	Bourse Direct Vie
iShares USD Treasury Bond 1-3yr (Dist)	IE00B14X4S71	ICE US Treasury 1-3 Year	0,07%	Bourse Direct Horizon
iShares Core EUR Corporate Bond (Dist)	IE00B3F81R35	Bloomberg Euro Corporate Bond	0,20%	Bourse Direct Horizon
Amundi EUR Corporate Bond PAB Net Zero Ambition Acc	LU1829219127	Bloomberg MSCI Euro Corporate Paris Aligned Green Tilted	0,14%	Placement Direct Vie

Autre suggestions d’ETF en assurance-vie 

Pour aller plus loin, voici des alternatives d’ETF en assurance-vie à explorer, qui proposent des stratégies d’investissements prédéfinies et réparties entre actions et obligations : 

Nom	ISIN	Stratégie	Frais	Assurance Vie
Vanguard LifeStrategy 80% Equity (EUR) Accumulating	IE00BMVB5R75	80% actions 20% obligations	0,25%	Linxea Spirit 2 Bourse Direct Horizon
Vanguard LifeStrategy 60% Equity Accumulating	IE00BMVB5P51	60% actions 40% obligations	0,25%	Linxea Spirit 2 Bourse Direct Horizon
Vanguard LifeStrategy 40% Equity Accumulating	IE00BMVB5M21	40% actions 60% obligations	0,25%	Linxea Spirit 2 Bourse Direct Horizon
Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF Accumulating	IE00BMVB5K07	20% actions 80% obligations	0,25%	Linxea Spirit 2

Comment choisir un ETF pour son assurance-vie ?  

Les critères d'un bon ETF en assurance-vie sont les mêmes que pour un ETF classique.

Le choix de l'indice détermine les actifs sous-jacents, le potentiel de rendement et la diversification géographique ou sectorielle de votre investissement. Assurez-vous que l'indice correspond à vos objectifs financiers et à votre stratégie d'investissement.  

L'encours, ou taille du fonds, reflète la popularité et la liquidité de l'ETF. Un encours élevé réduit le risque de fermeture du fonds et facilite les transactions, ce qui rend l'achat et la vente de parts plus simples et rapides. 

La tracking error mesure l'écart de performance entre l'ETF et son indice de référence. Une tracking error faible indique une réplication efficace, qu’il suit de près la performance de l'indice. 

Optez de préférence pour une société de gestion reconnue, comme Amundi, iShares ou BNP Paribas. Une bonne réputation est souvent synonyme de fiabilité et de gestion efficace. 

Enfin, les frais de gestion impactent directement votre rendement net. Comparez les frais entre différents ETF, mais tenez également compte de la qualité de réplication et de la performance globale du fonds. 

 Pour en savoir plus, voici mon article sur les critères pour choisir un bon ETF. 

Et la politique de dividende ? 

En assurance-vie, la politique de dividende d’un ETF est moins déterminante. 

Cependant, elle peut avoir un impact sur la performance, surtout pour les ETF à réplication physique. En effet, ces trackers peuvent subir un prélèvement à la source sur les dividendes, ce qui peut réduire le rendement global. 

Sur certains marchés, il peut donc être préférable de choisir : 

• Des ETF à réplication synthétique pour optimiser la performance ; 
• Ou des ETF physiques capitalisants où les dividendes sont automatiquement réinvestis. 

Les assurances-vie en gestion pilotée à 100 % en ETF 

Si vous préférez déléguer la gestion de votre assurance-vie tout en investissant exclusivement en ETF, certains contrats en gestion pilotée répondent à ce critère. 

On peut citer Yomoni qui permet d’investir dans un Robo-Visor investi exclusivement en ETF (et fonds euros). C’est l'un des contrats en gestion pilotée les plus performant du marché, avec des frais parmi les plus faibles. 

Si le sujet vous intéresse, voici mon avis complet sur Yomoni.