Avis XTB : Découvrez en plus sur ce courtier en ligne

XTB est un courtier en bourse peu connu dans nos contrées. Cependant, il faut reconnaître que ce courtier à de beaux arguments à faire valoir, par exemple, l’absence de frais sur l’achat d’actions ou d’ETF, jusqu’à 100 000 €/mois.

C’est un broker en ligne historiquement tourné vers le trading, avec la forte présence de CFD et d’effet de levier. Cependant, la plateforme semble se tourner de plus en plus vers les investisseurs de long terme qui pourront déjà trouver un screener pour les aider dans leurs recherches.

Cet article a été écrit en partenariat avec XTB, qui m’a laissé libre de donner un avis complètement indépendant.

Rappel des risques : XTB est un courtier en bourse proposant des CFD. Une très grande majorité des traders particuliers utilisant des CFD sont perdants. Nous en reparlerons plus tard.

XTB : mon avis contrasté sur cette plateforme en 2024

J’ai un avis relativement positif sur XTB. C’est un courtier sérieux et côté en bourse, ce qui les oblige à un niveau de transparence important sur leurs résultats. Cependant, le courtier doit encore développer des fonctionnalités orientées pour les investisseurs à long terme pour développer son public, ces derniers pourraient pourtant être intéressés par l’absence de frais de transaction sur les ETF et actions jusqu’à 100 000 € par mois.

Sur XTB, il est possible d’investir avec très peu de frais grâce à l’absence de frais de transaction sur des actions et ETF. Cependant, elle donne facilement accès à des produits particulièrement risqués, avec effet de levier notamment.

Aujourd’hui, pour un débutant ou un investisseur peu expérimenté, je déconseille plutôt l’usage de XTB, en cause :

• L’interface orienté trading ;
• Les frais de changes ;
• L’absence de fraction d’action ;
• Pas d’ordre programmé.

Si la plateforme venait à modifier ces quelques points, elle pourrait être très appréciée d’un public d’investisseurs long terme.

À qui s’adresse le courtier XTB ?

XTB s’adresse à un public de traders ou des investisseurs actifs. Je recommande d’avoir une certaine expérience de l’investissement avant de se lancer sur XTB. Je tiens à noter que le courtier semble s’ouvrir de plus en plus aux investisseurs long termes et aux plus débutants.

En effet, pour utiliser efficacement la plateforme selon vos besoins, il faut bien comprendre et maîtriser ses fonctionnalités, mais aussi ses émotions pour éviter d’aller prendre des risques trop importants et perdre de l’argent, notamment avec l’effet de levier ou la vente à découvert permise par les CFD.

Les avis investisseurs sur XTB en 2024

XTB a bonne réputation avec de bons avis sur TrustPilot, avec 3,7 / 5 sur 1 311 avis.

Globalement, il y a de nombreux témoignages positifs. Cependant, on notera qu’il y 19 % des avis à 1 étoiles qui reflètent certains points faibles de la plateforme :

• Des bugs réguliers dans l’application ;
• Manque de certaines fonctionnalités orientés investisseurs long terme ;
• Des frais peu compréhensibles.

Présentation générale de la société XTB

XTB est un courtier en bourse orienté trading, créé en 2004. La société est côtée en bourse, ce qui permet d’avoir des informations intéressantes comme ses sources de revenus ou encore les objectifs et projections de l’équipe dirigeante.

Malgré tout, ce broker reste peu connu en France. Il a pourtant des arguments que l’on retrouve chez des courtiers très connus :

• Absence de frais sur les achats d’actions et ETF (hors CFD) ;
• Rémunération des liquidités.

Elle est toutefois pénalisée par l’absence de certaines fonctionnalités qui pourraient grandement améliorer son image auprès des investisseurs à long terme. Cependant, l’année 2025 promet d’être intéressante d’après les informations que j’ai pu récupérer.

Type plateforme	Courtier en bourse
Régulateur	Pologne (KNF), France (AMF) + 9 autres
Pays	Pologne
Dirigeants	Omar Arnaout (Directeur général) Jakub Zablocki (Fondateur, actionnaire principal & Board)
Année de création	2004
Avis clients (Trustpilot)	3,7 / 5
Dépôt minimum	1 €
Nombre d’investisseurs	1 000 000 utilisateurs
Produits financiers proposés	✅ Actions ❌ Obligations ✅ ETF ❌ Fonds d’investissement ✅ Matières premières ✅ Cryptomonnaies ✅ Produits complexes ✅ Forex
Fonctionnalités	✅ Comptes-titres ✅ Comptes en devise (USD, EUR, CAD et CHF) ❌ PEA ou PEA-PME ✅ Comptes démo ✅ Transfert de compte ❌ Plan d’investissement (DCA) ❌ Fractionnement ✅ Rémunération compte dépôt ✅ Vente à découvert ✅ Screener
Bonus parrainage	Évolue régulièrement, pour le découvrir utilisez ce lien

Listes des produits disponibles sur XTB

XTB propose un éventail de produits relativement restreint et orienté vers le trading :

• + 3 600 actions ;
• + 750 ETF ;
• + 40 crypto ;
• + 70 paires devise ;
• + 30 indices ;
• + 25 matières premières ;
• + 2 200 CFD (ETF et action).

Dans cette sélection, on s’aperçoit que l’offre est orientée trading. Elle se concentre sur des produits avec une liquidité importante (action importantes), relativement volatils (cryptomonnaies) ou traditionnellement utilisés en trading (monnaies).

Mon avis sur les produits proposés par XTB

Selon moi, les actions et ETF proposés par XTB sont intéressants pour un profil d’investisseur long terme classique, mais limités à un nombre d’actifs trop restreint.

Si vous avez un profil plus « trader », il est probable que vous trouviez votre bonheur avec la possibilité de faire de l’effet de levier (long ou short) sur une large partie des actifs proposés, grâce aux CFD proposés par XTB.

Il est important de rappeler que les CFD sont des produits particulièrement risqués, pouvant mener à une perte partielle ou totale du capital. Je le répète : une majorité des investisseurs y perdent de l’argent.

La rémunération des liquidités sur XTB

Actuellement, XTB rémunère le cash déposé sur la plateforme, sans maximum ou minimum à entre 1,55 et 3,10 % en EUR et 2,10 % et 4,30 % en USD, fin novembre 2024. Chaque mois, vous recevez les intérêts cumulés sur le mois précédent. Cela permet d’avoir un petit rendement sur les sommes en attente d’investissement.

Ces rendements sont loin des meilleurs mais ont le mérite d’exister. Ils sont revus chaque semaine en fonction des conditions de marché et des taux directeurs des banques centrales

XTB propose un screener pour rechercher des actions

XTB a une fonctionnalité intéressante pour ceux qui souhaitent investir sur une sélection d’action : un screener.

Le screener est un outil qui vous permet d’effectuer des recherches de sociétés sur la base de différents critères financiers :

• Taille de l’entreprise ;
• Ratio de valorisation ;
• Ratio de rentabilité ;
• Etc…

L’outil proposé par XTB propose un nombre correct de filtres, ce qui permet de filtrer les sociétés pour obtenir des idées d’investissement à creuser.

Quels sont les frais chez XTB ?

XTB a une stratégie de frais très claire. Le gros des revenus est réalisé grâce aux CFD, alors que l’achat en action bénéficie d’une absence de frais de transaction, avec certaines limites.

Absence de frais de transaction

Les frais de transaction, aussi appelés commission de courtage, sont les frais prix à l’achat ou le vente d’une position (action ou ETF par exemple). XTB a fait le choix de ne pas mettre de frais de transaction pour l’achat d’action et d’ETF (hors CFD) jusqu’à 100 000 € par mois de transaction.

De plus, l’achat sans effet de levier (hors CFD) ne semble pas souffrir d’un spread important, mais nous reviendrons sur ce sujet. Comme certains de ces concurrents, le courtier exécute ces ordres sur le LSE, un marché privé.

Les frais de change

Avec des frais de change à 0,5 % du montant du change effectué, XTB fait partie des mauvais élèves sur ce point, avec des frais particulièrement élevés. 

Pour limiter l’impact de ces frais de change, il faut utiliser la possibilité d’avoir plusieurs comptes de dépôt, la meilleure solution est de faire votre change en dehors XTB, avec des sociétés comme Revolut ou Wise.

Le spread : le coût caché à l’utilisation de XTB

Le spread est l’écart de cours entre l’achat et la vente. Un courtier comme XTB applique des spreads sur certains produits, notamment les CFD, mais aussi sur les actions et ETF.

On constate dans les comptes de résultat de la société que les frais sur CFD (dont les spreads) sont la première source de revenus, et donc la première source de frais pour les investisseurs.

Du spread sur les actions chez XTB ?

Bien entendu, il y a du spread sur les actions disponibles en CFD, mais également sur les actions achetées en direct. Ce n’est pas du spread au sens écart de prix à l’achat, la manière d’exécuter les ordres d’XTB crée un décalage de prix.

En effet, XTB n’exécute pas les ordres directement sur le marché régulé mais au travers de places privées ou d’apporteurs de liquidité qui doivent être rentables pour exister. On peut considérer qu’il y a un décalage moyen de 0,1 %.

Ce décalage aura tendance à :

• Être faible ou nul pendant les horaires de marchés et/ou sur les actions importantes et liquides ;
• Et plus élevés en dehors des horaires de marché classique (9h-17h30) ou sur les petites actions et actifs exotiques.

Le spread sur les CFD

Si vous achetez des CFD, vous subirez un spread plus ou moins élevé en fonction du type de sous-jacents. Ainsi, les CFD sur action subiront 0,1 à 0,15 % de spread, alors que sur les cryptomonnaies, il dépasse largement 1 % sur certaines cryptomonnaies.

Vous pourrez retrouver l’ensemble des tarifications des CFD directement sur la page dédiée.

Les frais de détention sur les positions détenues en CFD

Les positions en CFD subiront des frais de financement pour chaque jour que vous détiendrez une position CFD. D’après les tarifs que j’ai pu entrevoir sur XTB, ces frais overnight représentent de 2 à 25 % de la valeur de la position par an, soit 0,005 % à 0,070 % par jour environ.

Si vous détenez un CFD sur tout le week-end, il vous sera facturé 3 jours (3 nuits entre le vendredi et le lundi).

Mon avis sur les frais de XTB

Selon moi, si l’on utilise bien XTB, il est possible d’avoir un niveau de frais intéressant puisqu’il est possible d’acheter des actions ou des ETF sans frais de transaction. Pour cela, il faudra penser à faire votre change au travers d’application tierce, puisque les tarifs de XTB sont élevés. Pour cela, vous devrez créer un compte dans la devise ciblée (USD par exemple).

En revanche, l’utilisation de CFD, en plus d’être extrêmement risquée, est particulièrement chargée en frais. Vous l’aurez compris, le fait que les CFD soient aussi accessibles m’exaspère au plus haut point puisque des débutants commettront l’erreur d’utiliser ce genre de produit à réserver aux plus expérimentés…

Les CFD : un produit risqué (à éviter) mais indispensable à XTB

Il est temps de parler des CFD pour « Contracts For Difference ». C’est un instrument financier clé pour XTB, c’est sa première source de revenus de très loin.

Le CFD est un titre financier qui permet de parier sur la hausse ou sur la baisse d’un actif (action, indice, etc.) avec plus ou moins d’effet de levier, allant jusqu’à x20 sur XTB. Cet instrument est à réserver uniquement aux investisseurs les plus expérimentés.

Quel est le problème avec la mise en avant des CFD par XTB ?

De mon point de vue, ce type de produit incite les investisseurs relativement débutants à prendre des risques inconsidérés, l’effet de levier peut donner une impression d’argent facile ou de « casino ».

De plus, les CFD sur XTB subissent des frais relativement élevés (frais de conservation et spread). C’est pour cela qu’une grande majorité des investisseurs perd de l’argent sur les CFD chez XTB, contrairement à l’investissement long terme.

XTB est-il un courtier fiable ?

Oui, XTB est un broker fiable, il opère depuis 20 ans et est une entreprise cotée en bourse, ce qui permet d’avoir une confiance dans la plateforme.

Ce courtier en ligne est réputé fiable, de plus il est régulé en Europe, par le KNF en Pologne et contrôlé en France par l’AMF.  Si le régulateur principal était le régulateur français ou allemand ; il serait probablement un peu plus exigeant dans la gestion des profils de risques et de mise en avant des CFD.

Quelles garanties sur XTB ?

Le montage de XTB leur permet d’avoir des garanties sur les dépôts et sur les titres à hauteur de 20 100 €. Il faut rappeler que les titres sont au nom de l’investisseurs et donc, qu’en cas de faillite, ces derniers seront transmis à l’investisseur pendant le processus de faillite.

Les axes d’amélioration de XTB

Manque de certaines fonctionnalités importantes pour les investisseurs long terme

Aujourd’hui, pour un débutant ou un investisseur peu expérimenté, je déconseille plutôt l’usage de XTB, à cause de certaines fonctionnalité manquante :

• Une interface orientée « investissement long terme » ;
• Les frais de changes ;
• L’absence de fraction d’action ;
• Pas d’ordre programmé.

Une sélection (trop) limitée de produits financiers

C’est un des courtiers que j’ai analysé avec la profondeur d’actifs la plus faible. C’est là aussi que l’on voit l’orientation « trading » de la solution, puisque la plateforme propose principalement les actifs les plus liquides et les plus tradés.

Cela suffira pour une personne qui investit dans les actions de grosses entreprises et les plus gros ETF. Ce sera cependant insuffisant si vous vous ouvrez à d’autres instruments financiers (entreprises moyennes, obligations par exemple, ETF Smart Beta).

Des frais de change élevés

Les frais de change de 0,5% sont très élevés par rapport à la concurrence. Pour éviter de perdre une part importante de votre performance, il faut éviter le change directement sur la plateforme XTB et passer par une application tierce comme Wise.

Pour éviter un maximum les frais, vous pouvez créer des comptes dans plusieurs devises afin de gérer ces devises séparément et éviter le change.

En conclusion de mon avis XTB pour l’année 2024

Mon avis sur XTB est relativement positif, cependant je déplore que l’application ne soit pas plus orientée vers les investisseurs long termes, et plus accessible. Si vous êtes débutant ou assez peu expérimenté, je ne vous conseille pas l’usage de XTB car il faut comprendre comment utiliser l’application pour limiter les frais et les risques.

Dans l’absolu, rien de bien compliqué puisqu’il suffira d’éviter les actions et ETF CFD. Si vous êtes un investisseur actif ou expérimenté, cette dernière peut être intéressante. Pour optimiser vos investissements, vous devrez savoir manipuler aisément plusieurs comptes devises pour limiter les frais de change.

Quelles sont les alternatives à XTB ? 

Si vous cherchez des alternatives intéressantes pour ouvrir un compte-titres, je vous propose de regarder également les avis que j’ai rédigés sur : 

• Trade Republic : adapté aux investisseurs débutants ou confirmés recherchant la simplicité. Elle offre une interface intuitive ; 
• Trading 212 : s’adresse à un public large d’investisseurs grâce à la simplicité de son application ; 
• Interactive Brokers : pour les investisseurs confirmés avec de gros portefeuilles, offrant une vaste gamme de titres financiers et des frais très compétitifs. 

Pour explorer d’autres alternatives, voici mon classement des meilleurs comptes-titres du marché. 

FAQ pour tout savoir sur XTB : affinez votre avis !

Disclaimers et rappel des risques

Ce contenu est destiné exclusivement à des fins pédagogiques, éducatives et informatives et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Il ne s’agit en aucun cas d’une recommandation pour acheter ou vendre un instrument financier.

Il est important de rappeler que tout investissement présente des risques de perte totale ou partielle des sommes investies et que les performances passées ne constituent aucune garantie pour l’évolution future. Avant d’investir, vous devez réaliser vos propres recherches et/ou consulter un conseiller financier professionnel.

Concernant les CFD, il s’agit d’un investissement particulièrement risqué, une grande majorité des investisseurs sont perdants (74 % sur XTB, en décembre 2024) contrairement aux investisseurs long-terme. Je vous invite à ne pas prendre de risques inutiles !