Finary a récemment lancé son assurance-vie en gestion pilotée : Finary Life. Cette assurance-vie est adossée à l’assureur Generali et investie via des ETF iShares de BlackRock.
Étant donné son lancement récent, nous manquons encore de recul sur ses performances. Cet article vise donc à analyser en détail Finary Life afin de déterminer si cette offre constitue une solution d’investissement intéressante.
Pour plus d’informations sur ce support, voici mon article sur le fonctionnement de l’assurance-vie.
Mon avis sur Finary Life
Mon avis sur Finary Life est un peu mitigé, mais il est important de rappeler que nous n’avons aucun recul sur sa performance financière et de l'apport de Finary dans cette solution. D’ailleurs, je vais le détailler, mais il est même possible que le profil le plus risqué sous-performe par rapport à un simple ETF MSCI World.
Sur le papier, Finary a tout fait pour proposer un produit avec des frais parmi les plus bas du marché. L’offre de lancement affiche 0,95 % de frais annuels, ce qui est extrêmement compétitif. Même avec des frais futurs de 1,29 %, Finary Life restera moins cher que la plupart de ses concurrents (comme Yomoni, par exemple), mais avec une gestion très “low cost”.
Un point problématique de Finary Life est l'absence de gestion libre, alors même que la plateforme promeut ce type de solution depuis longtemps. Cela dit, Finary a annoncé que cette option était en cours de développement avec Generali.
À noter : je me suis créé un compte sur Finary afin de tester cette assurance-vie de l’intérieur, avec un montant très modeste.
Points forts
- Frais agressifs
- Un assureur réputé
- Une souscription en 10 minutes
Points faibles
- Choix de la gestion pilotée
- Nombre de profils existants insuffisant
- Pas d’historique
- Sous performance des fonds utilisés
- Absence de gestion libre
À qui s’adresse Finary Life ?
Finary Life est à destination d’un public très large car la gestion pilotée permet d’investir avec une expérience limitée. Finary conseille une allocation cible aux investisseurs en fonction des réponses à un questionnaire. Une grande partie du public y trouvera son compte, que vous recherchiez un produit avec un faible niveau de risque ou un produit dynamique.
Il faut noter que le nombre de profils de risque existant est de 3. Il y a notamment un profil « prudent » qui me semble trop risqué, avec 50 % d’unités de compte, dont des actions.
Les avis clients sur Finary
Le produit Finary Life est très récent, les avis ne sont pas liés à l’assurance vie en gestion pilotée mais aux deux autres produits de Finary :
- Le service de suivi de patrimoine ;
- Le service d’achat de cryptomonnaie.
L’avis des investisseurs sur Trustpilot donne une note moyenne de 3,7 / 5 sur 217 avis.
L’avis des investisseurs sur Google donne une note moyenne de 4,3 / 5 sur 264 avis.
Cette note reflète à la fois d’excellent avis sur l’accès gratuit et l’interface proposés par Finary, mais aussi quelques points faibles :
- Des bugs récurrents sur le produit de suivi de patrimoine ;
- Les limitations fonctionnelles des produits ;
Je suis assez d’accord sur les bugs récurrents de l’application, dont je suis utilisateur en version gratuite. Il arrive que certaines informations disparaissent purement et simplement, et les synchronisations ne sont pas toujours fiables. Le produit manque encore de maturité et reste un peu fragile.
Cependant, il faut garder à l’esprit qu’un outil de suivi de patrimoine est particulièrement complexe à gérer, notamment en raison de :
- La connexion à de multiples tiers
- L’absence de moyens de connexion pour certains établissements (pas d’API, pas d’Open Banking)
On ne peut donc pas imputer tous ces problèmes à Finary. Cela dit, j’ai remarqué que Finary a tendance à proposer des produits simples, ce qui peut être décevant en termes de complétude (par exemple, leur offre crypto est limitée).
Présentation générale de l’assurance-vie Finary Life
Finary Life est une assurance-vie en gestion pilotée proposée par Finary depuis début 2025.
Finary proposait déjà l’achat, la détention et la vente de cryptomonnaies et se lance dans l’assurance-vie à travers un produit très agressif en termes de tarifs, avec des frais « tout compris » de seulement 0,95 % par an au lancement, puis de 0,99 % à 1,29 % à l’avenir.
Ces frais peuvent sembler élevés par rapport à d’autres assurances-vie, mais, à ma connaissance, ce sont les tarifs les plus faibles pour de la gestion pilotée.
Qui est Finary, le distributeur ?
Finary est initialement un produit de suivi de patrimoine, qui se diversifie en proposant des produits financiers. Ils ont commencé par acheter et vendre des cryptomonnaies et proposent depuis peu une assurance vie.
L’assurance vie est gérée par l’assureur Generali.
Qui est l’assureur Generali ?
C’est un très grand assureur mondial, présent dans plus de 50 pays. C’est un groupe solide, parmi les plus importants en monde.
Generali, c’est aujourd’hui :
- Plus de 70 millions de clients ;
- 82,5 milliards d’euros de chiffres d’affaires.
- Proche de 500 milliards d’euros d’encours ;
| Type plateforme | Assurance-vie Courtier cryptomonnaie |
| Régulateur | Conseiller en Investissements Financier – CIF – Prestataire de Service sur Actifs Numériques -PSAN – ORIAS 21001279 |
| Assureur | Generali |
| Commercialisateur | Finary |
| Pays | France 🇫🇷 |
| Année de création | 2025 |
| Avis clients (Trustpilot et Google) | 3,7 / 5 et 4,3 / 5 |
| Investissement minimum |
50 € en dépôt libre (300 € au premier dépôt) 50 € / mois en programmé |
| Les fonds euros | Fonds euros Netissima (2,5% en 2024) |
| Liste des unités de comptes | Uniquement en ETF |
| Fonctionnalités | ✅ Versements libres ✅ Versements programmés ✅ Rachats partiels ✅ Avances ✅ Rente viagères ✅ Changement de profils gratuits |
| Frais du contrat d’assurance vie | – 0 % de frais de versement – 0 % de frais de changement de profil – 0,5 % de gestion annuel sur les UC – 0,75 % de gestion annuel sur les fonds euros – de 0,2 à 0,4 % de gestion pilotée + Frais liés aux unités de comptes choisies (jusqu’à 0,25 %) Le profil immobilier à des frais spécifiques |
| Bonus parrainage | Jusqu’à 500 € de frais remboursé. |
Finary Life est-il fiable et règlementé ?
Oui, Finary Life est un produit fiable et réglementé qui a démontré son bon fonctionnement depuis 2016, vous pouvez leur faire confiance. Il n’y a aucun risque d’un point de vue fiabilité, que ce soit avec le commercialisateur Finary, ou l’assureur Generali.
Quels sont les garanties sur Finary Life ?
Comme toutes les assurances-vie, cette dernière est éligible au fonds de garantie qui couvre les pertes à hauteur de 70 000 €. Cependant, Il est important de souligner que, face aux dépôts de ses clients, une assurance-vie détient des actifs. Ainsi, il faudrait une gestion particulièrement déficiente et une situation financière dégradée pour occasionner des pertes pour les clients.
Distributeur : Finary
Assureur : Generali
À partir de 300 €
✅ Frais contenus
ℹ️ 3 profils de risques
ℹ️ Pas de gestion Libre
Gestion Piloté par Finary : une bonne chose ?
La gestion pilotée est très particulière puisque Finary a défini 3 profils qui se base sur des produits iShares qui sont eux même pilotés par Blackrock.
Une gestion avec des ETF iShares Blackrock
L’un des points forts du produit est de proposer des unités de compte assez peu chargés en frais tel que l’ETF iShares Growth Portfolio (IE00BLLZQ805) ou iShares Moderate Portfolio (IE00BLLZQS08) proposé dans le profil aventurier.
Les ETF portfolio sont composés d’un portefeuille d’ETF d’iShares. Si l’on regarde en détail le sous-jacent (ce sur quoi il est investi) de iShares Growth Portfolio, il s’agit d’environ 85 % d’actions et le reste répartie entre des obligations, de l’immobilier et du cash.
L’ iShares Moderate Portfolio est proche d’une répartition 50 % actions / 50 % obligations.
Peu de profils d’investissement proposé
Après avoir rempli votre questionnaire, Finary vous conseillera un profil d’investissement correspondant à vos objectifs et votre tolérance au risque parmi les 3 profils existants :
- Prudent
- Audacieux
- Aventurier
Et vous n’aurez aucun choix quand aux thématiques particulières. Cela en fait l’une des assurances vies en gestion pilotée avec le moins de choix… Je pense même que le nombre de profils est trop limité.
Les profils de risques de Finary Life
Les 3 profils des risques sont les suivants :
| Profil | Frais Finary | Pourcentage Fonds Euros | Pourcentage d’UC | Unité de compte |
| Prudent | 0,2 % | 50 % | 50 % | iShares Moderate Portfolio |
| Audacieux | 0,25 % | 20 % | 80 | iShares Growth Portfolio |
| Aventurier | 0,4 % | 0 % | 100 % | iShares Growth Portfolio |
Les unités de comptes sont composées principalement de sous-jacents “actions” et une part faible d’obligations. On se retrouve avec un profil prudent qui aura une exposition d’environ 25 % d’actions et 25 % d’obligation.
Le pourcentage en action peut sembler un peu élevé pour des profils souhaitant minimiser le risque ou avec un objectif assez court terme. Un quatrième profil de risque, un peu moins risqué serait pertinent.
Finalement, une gestion pas vraiment piloté, mais avec des frais ?
En conclusion de cette partie, Finary n'opère aucune gestion des profils, est-ce bien pertinent de facturer jusqu'à 0,50 % de frais pour …. aussi peu ?
Je pense que la solution apporté par Finary n'a que peu de valeur ajouté puisque les profils sont partagés publiquement. Je ne comprends pas la cible de Finary dont les investisseurs sont très sensible à la question des frais et vont être tenter de reproduire une stratégie similaire avec des assurances vie en gestion libre pour faire la chasse aux frais.
Le fonds euros de Finary Life : Netissima par Generali
C’est le fonds euros proposé et géré par l’assureur, cependant, il n'est pas utilisé pour le moment. Ce dernier est garanti à 99,25 % (0,75 % de frais) avec effet à cliquet. Les gains acquis sont aussi garantis.
Avec un rendement de 3 % en 2024, Netissima n’est pas particulièrement performant. D’ailleurs, la performance est globalement assez moyenne ces dernières années :
- 3 % en 2024 ;
- 3,10 % en 2023 ;
- 1,53 % en 2022 ;
- 1,24 % en 2021 ;
- 1,40 % en 2020.
Ce fonds euros est majoritairement investi en prêts et obligations (50 à 60 %), en immobilier (plus de 20 %). Le reste est composé d’actifs majoritairement plus dynamiques, répartis entre actions cotées, Private Equity, dettes privées et un peu de trésorerie.
+1,6 % bonus pour le fonds euros Netissima en 2025
Si vous effectuez un versement sur une assurance vie de l’assureur Generali avec le Fonds Euros Netissima alors vous êtes éligible à un bonus de 1,6 % de rendement annualisé.
Pour cela :
- Il faut avoir fait un versement entre 28 janvier et le 30 juin ;
- Conservé au moins 50 % d’UC.
Cela fait que les 2 profils avec fonds euros de Finary Life sont éligibles à ce bonus. Je vous invite à vérifier l’ensemble des conditions.
Distributeur : Finary
Assureur : Generali
À partir de 300 €
✅ Frais contenus
ℹ️ 3 profils de risques
ℹ️ Pas de gestion Libre
Quels sont les frais de Finary Life ?
Finary Life est l’assurance vie en gestion pilotée la moins chère du marché.
Les frais sont répartis entre :
- Les frais de l’assureur ;
- Les frais de gestions ;
- Et les frais des titres financiers.
Ces derniers seront plus faibles que chez la plupart des assurances-vie en gestion pilotée puisque Finary Life utilise des ETF.
| Assurance vie | Finary Life | Assurance vie “lambda” en gestion pilotée |
| Documentation frais | Détail des frais | — |
| Frais d’entrée / sur versement | 0 % | 2 % |
| Frais de gestion annuel | 0,5 % | 0,7 % |
| Frais d’arbitrage | 0 % | 0 % |
| Frais de gestion pilotée annuel | 0,2 à 0,4 % | 0,25 % |
| Frais d’unité de compte | 0,25 % | 1 à 3 % |
| Frais moyens annuels | 0,95 à 1,29 % | 3 % |
On ne connait pas encore la grille tarifaire définitive, et les frais qui augmenteront quand l’offre de frais à 0,95 % arrivera à échéance. Après l’offre de bienvenue, les frais évolueront pour devenir dégressifs de 1,29 % et pourront descendre jusqu’à 0,99% pour les abonnés Finary Plus et Pro
Mon avis sur les frais de Finary Life
Les frais de Finary Life sont parmi les plus faibles pour une assurance vie en gestion pilotée avec un total qui peut aller jusqu’à 1,29 %. Finary Life pourramême concurrencer certaines assurances vie en gestion libre de mauvaise qualité.
Selon moi, cette stratégie de frais « faibles » permet de limiter l’impact sur la performance et est l’une des clés de la performance intéressante de Finary. Malgré tout, ces frais ne sont pas négligeables et viennent mécaniquement affecter la performance.
Quels sont les performances de la gestion pilotée de Finary Life ?
Il est impossible de connaitre la performance de la gestion pilotée de Finary Life car la solution est simplement trop jeune. Cependant, on peut se référer à la performance des fonds utilisés dans leur gestion pour savoir si le choix est pertinent.
Les performances de iShares Growth Portfolio
| Année | iShares Growth Portfolio | MSCI ACWI |
| 2021 | +17,6 % | +19,0 % |
| 2022 | -18,1 % | -18,0 % |
| 2023 | +11,8 % | +22,8 % |
| 2024 | +17,2 % | +18,0 % |
Assez logiquement, les performances sont en dessous d’un indice action relativement large puisque le l’ETF est composé à 85 % d’actions. Mais plus embêtant, lors de la mauvaise année de 2022, le fonds a sous-performé l’indice action.
Les performances de iShares Moderate Portfolio
| Année | iShares Moderate Portfolio | 50 % MSCI ACWI 50 % Global Aggregate Bonds |
| 2021 | +11,5 % | +10,9 % |
| 2022 | -15,5 % | -14,5 % |
| 2023 | +8,8 % | +12,5 % |
| 2024 | +9,8 % | +11,1 % |
Ici, pour déterminer l’indice de référence, j’ai choisi de coupler deux indices très larges :
- Le MSCI ACWI : un indice action qui réplique le monde entier ;
- Le Bloomberg Global Aggregate Bonds sur la base de la performance de l’ETF iShares Core Global Aggregate Bond.
Globalement, la réplication des indices est beaucoup plus compliquée sur des ETF obligataire, c’est pourquoi j’ai décidé de me baser sur un exemple concret.
Encore une fois, la performance est légèrement moins bonne pour l’ETF iShare Moderate Portfolio. De manière générale, je suis moins “fan” des ETF obligataires, dont la performance dépend surtout de la variation du marché obligataire et non des rendements dégagés par les obligations.
Pour moi, aucune des deux parties du comparatif n’a une performance satisfaisante, car trop volatile. L’utilisation de fonds obligataires ou d’ETF obligataire datés pourrait être une option à creuser.
Mon avis sur la performance de Finary Life
À la vue de ces résultats, mon avis est très moyen sur cet aspect. Il ne faut pas que Finary oublie que la performance est plus importante que le niveau de frais. Comme investisseur, je vais préférer investir dans un produit avec 2 % des frais offrant 10 % de rendement nets de frais, plutôt qu’un produit qui fait 9 % de performance nets de frais avec 1 % de frais.
Gestion pilotée par Finary : un choix difficile à comprendre
Finary est principalement connu pour son outil de suivi de patrimoine, qui permet d’analyser les frais afin d’optimiser la performance globale d’un portefeuille.
Pourtant, son premier produit de finance traditionnelle est une assurance-vie en gestion pilotée, avec des frais plus élevés que ce qu’ils auraient pu proposer via une assurance-vie en gestion libre ou un PEA.
Une frustration compréhensible des investisseurs
Finary est à la fois une plateforme et un média, un média qui dénonce depuis longtemps les abus de frais. Pourtant, son premier produit d’investissement est une assurance-vie en gestion pilotée, intrinsèquement plus chargée en frais. Cette contradiction avec leurs propres principes est difficile à comprendre.
Certains investisseurs pourraient légitimement mal réagir à ce choix. Et pour cause : Finary semble avoir privilégié ses intérêts économiques au détriment de ceux de sa communauté.
Un choix compréhensible de Finary
Cependant, je ne veux pas attaquer gratuitement Finary sur ce choix, c’est trop facile, et je suis moi-même entrepreneur à ma petite échelle.
Alors, je vais essayer de me mettre à la place de Finary pour comprendre ce choix :
- L’assurance vie est un produit plus facile à mettre en place, administrativement notamment ;
- C’est l’assureur qui gère les ordres ;
- Finary ne fait que les transmettre ;
- La gestion pilotée est aussi la plus simple à mettre en place car il y a certaines notions qui disparaissent complètement ;
- Arbitrage ;
- Stop loss, take profit ….
Bref, mettre en place une assurance vie en gestion pilotée est probablement l’un des choix les plus simple pour commencer la finance traditionnelle. D’ailleurs, Finary a d’ores et déjà annoncé qu’une gestion libre va suivre.
S’ils sont aussi agressifs sur les tarifs, cela pourrait être particulièrement intéressant.
Quels sont les axes d’améliorations de Finary Life ?
Trop peu de choix dans la gestion pilotée
La gestion pilotée de Finary est pour le moment très limitée. En effet, seul 3 profils sont proposés au total. Cela me semble trop faible pour correspondre au besoin d’un public large : un quatrième niveau de risque serait le bienvenu.
Au-delà de ça, il n’est pas possible d’orienter son épargne sur une thématique particulière (ESG par exemple), ce que tous ses concurrents en gestion piloté proposent. C’est évidemment un point négatif de la solution.
Proposer une gestion libre
Finary Life propose une gestion pilotée, cependant il est dommage de ne pas proposer, dès le lancement, une offre en gestion libre aux investisseurs plus aguerris. Je pense que ce serait plus aligné avec leurs valeurs et le public de Finary.
En l’absence de gestion libre, il faudra plutôt se tourner vers les meilleures assurances-vie en gestion libre, à savoir :
Quelles alternatives à Finary Life ?
Comme vous êtes susceptibles de rechercher des alternatives intéressantes pour diversifier vos investissements, je vous propose de regarder également les assurances-vie suivantes :
- Yomoni : il s’agit d’une des premiers Robo-visors sur le marché français, proposant une gestion pilotée parmi les plus performantes pour ce type de produits ;
- Goodvest : une assurance-vie en gestion pilotée qui propose des investissements à différentes vocations sociales, environnementales, etc. ;
- Ramify : Ramify propose plusieurs produits, dont une assurance-vie en gestion pilotée, avec des performances honorables.
Si vous souhaitez découvrir d’autres idées, retrouver mon comparatif des meilleures assurances-vie.
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Rappel des risques sur Finary et disclamer
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Il est important de rappeler que tout investissement présente des risques, de perte totale ou partielle des sommes investies et que les performances passées ne constituent aucune garantie pour l’évolution future. Avant d'investir, vous devez réaliser vos propres recherches et/ou consulter un conseiller financier professionnel.
Alexandre est investisseur depuis 2016. Après 9 ans de carrière dans le développement de logiciels, dont 2 ans au sein d'une banque privée, il a décidé de partager son expérience d'investisseur en créant Investissements-Faciles en 2020. Fort de 4 années consacrées à la création de contenus, Alexandre vous apporte ses connaissances en crowdfunding, bourse ou encore sur les différents supports d'investissements (assurances vie, CTO, PEA …).
