Crowdequity : Avis sur ce private equity en 2024

Le crowdequity, c’est un type de financement participatif dans lequel nous finançons des sociétés en développement en devenant actionnaire de ces dernières. Le crowdequity est une forme de private equity, adapté sous forme de crowdfunding. Dans cet article, je vais vous donner mon avis sur le crowdequity en 2024, un investissement très risqué mais avec de (très) bons rendements potentiels.  

Définition : qu’est-ce que le crowdequity ? 

Le crowdequity, est une méthode de financement participatif où plusieurs investisseurs apportent des fonds en échange de parts de capital d’une entreprise. C’est un financement participatif en capital, qui fait partie du private equity. 

Comme en private equity : 

• Il implique l’investissement dans des entreprises non cotées en bourse. Contre votre investissement, vous acquérez des parts de capital, ce qui le distingue des formes de financement par la dette ; 
• Il cible principalement les entreprises en phase de démarrage ou de croissance. Les fonds levés sont utilisés différemment selon la phase de collecte : pour développer des produits, étendre les opérations ou entrer sur de nouveaux marchés ; 
• En intervenant tôt dans le développement de la société, le rendement potentiel peut être élevé, mais le risque est également plus important. 

Notez bien que c’est un investissement à long terme. Vous devrez attendre plusieurs années, entre 5 et 7 ans en moyenne, avant d’avoir un retour financier sur votre investissement, souvent lors d’une sortie par acquisition ou introduction en bourse de l’entreprise. 

Le fonctionnement et acteurs du crowdequity  

Le crowdequity permet à une entreprise de lever des fonds auprès de nouveaux investisseurs, qu’elle intègre dans son capital. Typiquement, il s’agit d’une start-up ou d’une PME qui cherche à se développer. Elle soumet son projet à une plateforme spécialisée. 

Cette même plateforme effectue une sélection des projets, en vérifiant son authenticité et sa viabilité avant de le proposer à ses investisseurs.  

En tant qu’investisseur, vous sélectionnez votre projet via la plateforme, et investissez dans une entreprise. En échange de votre investissement, vous intégrez son capital et recevez des actions. 

Par la suite, c’est la performance de l’entreprise dans laquelle vous avez investi qui prévaut : 

• En cas de réussite de l’entreprise, la valeur de vos parts augmente ; 
• Pour réaliser un gain, il faut attendre un « événement de liquidité ». Le plus souvent, il s’agit : 
  • D’une nouvelle levée, le plus souvent par un fonds d’investissement qui veut faire sortir les anciens investisseurs pour avoir plus de contrôle sur la société, 
  • Ou le rachat complet de l’entreprise par un acteur plus important ; 
• En revanche, si l’entreprise ne se développe pas, vous perdrez probablement une partie de l’argent ; 
• Si la start-up échoue et passe en liquidation judiciaire, vous perdrez probablement l’intégralité des sommes investies. C’est un cas fréquent. 

Pour l’entreprise, ce modèle de financement permet de lever de l’argent pour financer son développement.  

Les rendements du financement participatif en capital 

Les rendements varient selon la performance de l’entreprise que vous financez. De fait, ils sont inconnus au début de chaque investissement. En cas de succès, les rendements peuvent être élevés, car vous pouvez très bien multiplier votre investissement par 2, par 5, voire par 10 ! 

Cependant, il y a de bonnes chances de perdre l’intégralité de l’investissement. C’est pourquoi il est important de diversifier vos investissements pour minimiser les risques. 

Le cadre juridique du crowdequity 

La réglementation du crowdequity est harmonisée en Union européenne par le règlement ECSP (European Crowdfunding Service Providers). Il établit des normes communes et un agrément unique pour les plateformes de financement participatif. 

Son objectif est d’éviter la fragmentation du marché et d’offrir une meilleure transparence et protection pour les investisseurs. 

• En France, l’agrément PSFP (Prestataire de Services de Financement Participatif) est la transposition nationale du règlement ECSP. Il remplace l’ordonnance du 30 mai 2014 et vise à garantir que les plateformes respectent des normes strictes de transparence, de gestion des risques et de sécurité financière, alignées sur les exigences européennes. 

Pour une compréhension détaillée de ce point, je vous invite à lire cet article intéressant su le cadre légal du crowdequity. 

Mon avis sur le crowdequity en 2024 

À mon avis, le crowdequity est un investissement à réserver aux investisseurs ayant la tolérance au risque la plus élevé. En effet, ce dernier vous permet de financer le capital de jeune entreprise qui peuvent aussi bien réussir qu’aller droit dans le mur. Il faut donc accepter un potentiel de gains et de pertes élevés 

En fait, vous financez des entreprises qui : 

• Sont en phase de développement de leur produit ; 
• N’ont pas encore prouvé leur viabilité commerciale. 

Le problème, c’est que les entreprises qui cherchent à lever des fonds via le crowdequity sont souvent celles qui n’ont pas réussi à obtenir d’autres formes de financement… 

C’est un « warning » qui doit vous interpeller. Si elles n’ont pas réussi autrement et qu’elles passent par du financement participatif en capital, c’est qu’il y a peut-être une raison ! 

Cependant, pour limiter le risque, sachez qu’il existe plusieurs bonnes plateformes comme Anaxago ou Baltis . Ces deux plateformes disposent dans leur groupe d’une société spécialisée dans le capital risque, ce qui leur permet d’obtenir des deals potentiellement plus intéressants. 

Bien évidemment, qui dit hauts rendements dit risques élevés. En crowdequity, vous pouvez perdre votre capital investi. En effet, les start-ups échouent souvent, dans ce cas vous perdre l’intégralité de votre capital. De plus, il faut accepter les investissements à long terme, la durée moyenne d’un projet varie entre 5 et 7 ans. 

Avis des investisseurs sur le crowdequity  

En 2024, l’avis des investisseurs en crowdequity et des utilisateurs des plateformes se rapproche du mien. Bien évidemment, chaque cas est particulier mais l’objectif est de vous donner une vue d’ensemble des retours d’expérience que nous pouvons trouver sur Internet. 

Pour ce qui est des retours positifs, les investisseurs apprécient : 

• La possibilité d’investir dans une variété de projets de tous les secteurs économiques. Cela permet une meilleure diversification du portefeuille ; 
• Les rendements attractifs en cas de succès de la société financé.  
• Les plateformes sont relativement faciles à utiliser, avec une interface web efficace. 

Pour ce qui est des retours négatifs, ils regrettent ou critiquent : 

• Le haut niveau de risque des investissements en start-up, avec des taux de faillite important ; 
• Il y a parfois un manque de transparence et une mauvaise qualité du reporting des plateformes. Les délais de communication ne sont souvent pas respectés, et les informations sur les projets ne sont pas toujours disponibles en temps voulu. 

Les avantages du crowdequity 

Un potentiel de rendement élevé 

C’est souvent la principale raison qui attire les investisseurs. Le rendement varie uniquement selon le succès de la société financée. Plus le risque est haut, plus les rendements le sont aussi. IL est important qu’aucun rendement n’est garanti : 

• Si l’entreprise réussit, vous aurez une augmentation de la valeur de vos actions ; 
• Si elle stagne, vous pouvez espérer une petite perte ou un petit gain ; 
• En revanche, si l’entreprise échoue, vous perdez tout votre capital investi ; 

Il est vrai qu’investir dans des projets de crowdequity peut offrir un potentiel de rendement élevé, par exemple plus de 10 % par an, ce qui est déjà très intéressant. 

Dans des cas exceptionnels, si la société connaît un très fort développement, les rendements peuvent atteindre 40 ou 50 % par an. Mais cela reste très rare. 

Une diversification de son portefeuille 

Qui dit nouvelles opportunités, dit nouvelle diversification possible. Avec le crowdequity, vous pouvez diversifier votre portefeuille à de nouveaux placements. En ajoutant des investissements en actions de startups et de PME de différents secteurs d’activités. 

Un investissement à impact économique positif 

Selon les projets que vous sélectionnez, vous pouvez contribuer à l’économie locale, écologie ou solidaire et soutenez des entrepreneurs qui se lancent. Cela peut créer des emplois et encourager l’innovation. Le crowdequity aide des entreprises à croître et à prospérer, ce qui peut avoir un impact économique positif. 

Les risques et inconvénients du crowdequity 

La perte totale du capital investi 

Comme pour tout investissement, en crowdequity, il existe un risque réel et important de perdre tout ou une partie de l’argent que vous avez investi. Plus de 50 % des entreprises n’existent plus 5 ans après leur création. 

C’est pour cette raison que vous devez vous assurez d’avoir le profil d’investisseur adéquat pour supporter les risques pris ! 

Crowdequity : des sociétés qui n’arrivent pas à se financement autrement ? 

C’est un risque que vous devez avoir en tête. Le crowdequity est souvent la dernière option de financement pour ces PME et start-ups que les meilleurs fonds n’ont pas voulu financer. Par exemple, si les banques ne s’y risquent pas et ne leur prêtent pas d’argent, c’est qu’il y a suffisamment de raisons qui jouent contre elles, d’où de potentiels rendements élevés… 

Toutefois, il y a quelques exceptions qui doivent nuancer mon propos. Parfois, le crowdequity est réalisé volontairement pour développer une communauté autour d’un produit, surtout lorsqu’il s’agit de B2C grand public ou d’un produit « orienté investisseur ». 

Une liquidité très limitée 

Les investissements en crowdequity sont illiquides. Cela signifie que vous pourriez avoir du mal à récupérer votre argent rapidement : il faudra le plus souvent attendre un événement de liquidité La revente des actions peut être difficile. 

De plus, cette mauvaise liquidité est accentuée par les durées des projets, souvent longues de plusieurs années (entre 5 et 7 ans). 

Comment bien investir en crowdequity en 2024 ? 

Comprendre dans quoi vous investissez  

De manière générale, n’investissez jamais dans quelque chose que vous ne comprenez pas. C’est la meilleure manière de commettre des erreurs et de perdre de l’argent ! 

Bien choisir sa plateforme de crowdequity 

Comme en crowdfunding immobilier, il est essentiel de choisir la bonne plateforme.

Pour bien choisir une plateforme, voici quelques astuces : 

• Évaluez la qualité des deals de la plateforme ;
• Examinez les critères de sélection des projets ;  
• Analysez les performances nettes de perte : quel est le rendement global après avoir pris en compte les pertes.

Vous devez aussi jeter un œil sur les frais appliqués par la plateforme. Gardez à l’esprit que des frais plus élevés peuvent être justifiés par une meilleure performance. À titre personnel, je préfère un acteur sérieux avec des frais important qui m’offre une meilleure performance. 

De plus, choisissez une plateforme réglementée avec l’agrément PSFP. 

Pour faire votre choix, je vous invite à regarder mon dernier classement des meilleures plateformes de crowdfunding en 2024. 

Bien analyser les projets de crowdequity 

Pour bien analyser un projet de crowdequity, commencez par évaluer le secteur d’activité : 

• Vérifiez si le secteur est en expansion ou en déclin ; 
• Identifiez les barrières à l’entrée et les principaux concurrents ; 
• Analysez les principaux risques du marché, financiers et opérationnels. 

La plateforme doit vous fournir une plaquette qui propose ces informations-là (et bien d’autres). 

Comprendre la différenciation de l’entreprise ciblée par rapport à ses concurrents peut vous offrir une perspective sur son potentiel de réussite. Une étude de son business plan vous permet de comprendre le modèle économique de l’entreprise, ses projections financières et sa stratégie de croissance. 

De plus, l’équipe dirigeante joue un rôle déterminant dans le succès du projet. Vous devez vérifier l’expérience des fondateurs et des dirigeants, leur historique, une bonne équipe peut faire une très grosse différence. 

Diversifier ses investissements 

Investissez dans plusieurs projets pour minimiser les risques. Cela augmente vos chances de voir certains de vos placements réussir. Surtout, diversifiez en termes de projets plus que de plateformes en crowdequity, car c’est le porteur de projet qui fait tout. L’accompagnement de la plateforme est généralement très accessoire. 

Limiter le crowdequity à une petite part de son portefeuille 

C’est un investissement très risqué. Pour cette raison, je vous invite à ne pas mettre une trop grande partie de votre capital dans le crowdequity. Selon moi, 10 % est une bonne allocation pour ce type de placement. 

Aider la société avec votre propre réseau 

Lorsque l’on parle d’une petite entreprise, vous pouvez aussi faire la différence en tant qu’investisseur si vous avez un réseau qui peut aider la société. Vous pouvez vous mettre en relation votre réseau avec elle : vous vous aiderez vous-même en faisant cela. 

Quelles sont les meilleures plateformes de crowdequity en 2024 ? 

Dans cette partie, je mets principalement en avant Anaxago et Baltis. La raison est que ce sont les deux seules plateformes avec une société de capital-risque. 

Anaxago 

Secteur : Immobilier – Entreprises – Crowdequity 
Type d’actif : Obligation et action 
Performance moyenne : 9,7 % (9,2 % en 2023) 
Taux de retards et défauts (non-respect des critères FPF) : 23,5 % 
Taux de perte (non-respect des critères FPF) : 0 % 
Investissement minimum : 1 000 € 
Bonus : 100 € pour un premier investissement avec le code promotionnel IF100 à renseigner dans le profil 

Anaxago est une plateforme d’investissement réputée et reconnue comme sérieuse. Elle se distingue par la diversité des projets proposés. C’est un acteur de choix si vous souhaitez investir dans différents secteurs comme l’immobilier, l’environnement, et les start-ups. Son approche vous permet de diversifier vos investissements. 

Baltis 

Secteur : Immobiliier – Entreprises – Crowdequity 
Type d’actif : Obligation et Action 
Performance moyenne : 10,50 % (10,63 % en 2023) 
Taux de retards et défauts (selon critères FPF) : 15,24 % 
Taux de perte (selon critères FPF) : 0 % 
Investissement minimum : 100 € 
Bonus : Obtenez 25 € de bonus avec le code parrain IFBALTIS, plus d’information ici 

Baltis se concentre sur le financement de projets locaux et régionaux. Elle est parfaite pour les investisseurs qui souhaitent soutenir des initiatives proches de chez eux. Cette plateforme aide à créer un impact significatif au niveau local, et offre des opportunités d’investissement en crowdequity intéressantes. 

D’autres plateformes de crowdequity intéressantes 

Voici une liste complémentaire de plateformes à considérer : 

• WiSEED : un pionnier du crowdfunding en France. Vous pouvez investir dès 100 € dans des projets immobiliers et des startups/PME.  
• SoweFund : une plateforme qui permet d’investir dans des projets à impact positif à partir de 100 €. Elle offre une diversification dans des initiatives durables ; 
• Lita.co : une plateforme avec des opportunités d’investissement en start-ups, dès 100 €, et des réductions d’impôts.  

Pour ces trois-là, notez bien que les deals peuvent être un peu moins intéressants car elles n’ont pas de sociétés de capital-risque au sein de leurs groupes ! 

La fiscalité du crowdequity en France 

L’imposition des plus-values mobilières 

Les gains réalisés lors de la vente de titres détenus dans le cadre du crowdequity sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. 

Deux régimes principaux s’appliquent : 

• Avec le Prélèvement forfaitaire unique (PFU ou « flat tax »), les plus-values sont taxées à un taux global de 30 % ; 
• Avec l’option pour barème progressif de l’impôt sur le revenu, les plus-values peuvent être soumises au barème progressif de l’impôt sur le revenu après application d’un abattement pour durée de détention (jusqu’à 65 % pour des titres détenus plus de 8 ans). 

Des réductions d’impôt sont possibles 

Certaines réductions d’impôt existent : 

• Pour les PME éligibles à la réduction IR-PME (Madelin), il est possible d’obtenir une réduction d’impôt sur le revenu pouvant aller de 18 à 50 % du montant investi selon la société et les conditions du montage. 

Cette réduction est incluse dans le plafonnement global des niches fiscales, fixé à 10 000 € par an pour la plupart des avantages fiscaux. 

Notez également que ces réductions d’impôt évoluent très rapidement, à la hausse ou à la baisse, et varie selon le projet. Nous sommes ici sur du cas par cas. 

Conclusion : mon avis sur le crowdequity en 2024 

À mon avis le crowdequity en 2024 permet aux investisseurs, même à ceux qui ont des budgets limités, d’accéder à des parts de capital dans des startups et PME. Cela offre selon moi une diversification possible pour votre portefeuille global, en investissant dans des secteurs variés et des entreprises non cotées en bourse. 

En investissant tôt dans ces entreprises, vous pouvez réaliser des gains significatifs, mais aussi perdre l’intégralité de votre investissement. Car le nombre d’entreprise qui ne passeront pas le cap des 2 ans ou 5 ans est important. 

En investissant dans ces entreprises, vous pouvez contribuer directement à la croissance économique et à la création d'emplois. De plus, certaines plateformes mettent l’accent sur des projets à impact social et environnemental positif, ce qui apportera une dimension éthique à votre investissement. 

Cependant, n’oubliez pas que le crowdequity n’est pas sans risques. La perte totale de capital investi est possible, et la liquidité des investissements est souvent limitée. Si vous vous lancer dans ce type de placement, vous devez être prêt à immobiliser votre capital sur une période de plusieurs années, entre 5 et 7 ans. 

FAQ pour parfaire votre avis sur le crowdequity