Quels sont les frais de l’assurance-vie ? 

Pour optimiser le rendement potentiel de votre assurance-vie, vous devez bien comprendre les différents frais qui y sont associés car ils peuvent impacter significativement la performance de votre contrat si vous n'y prêtez pas attention. 

Dans cet article, je vous propose de décortiquer en détail l’ensemble des frais liés à l'assurance-vie, qu'ils soient visibles (frais d’entrée, de gestion, etc.) ou… cachés! 

En résumé : les principaux frais de l’assurance-vie 

Pour les plus pressés, voici un tableau récapitulatif des frais en assurance-vie : 

Type de frais	Montant
Frais d'entrée et de versement	0 % à 5 % des montants versés
Frais de gestion des fonds euros	0,5 % à 1 % par an
Frais de gestion des UC	0,8 % à 2 % par an
Frais de gestion pilotée	0,1 % à 0,5 % par an
Frais d'arbitrage	0,5 % à 1 % du montant arbitré Ou forfait de 10 à 25 € par opération
Frais de rachat et de sortie	Jusqu'à 5 % du montant retiré

D’un contrat à l’autre, ces frais peuvent plus ou moins impacter vos rendements, d’où l’importance que vous compreniez les différents frais de l’assurance-vie avant de vous lancer, et de bien choisir votre assurance-vie. 

 À titre de comparaison, prenons un exemple entre le contrat Lucya Cardif et un contrat “classique” : 

Assurance-vie	Lucya Cardif  Détail des frais	Assurance-vie « classique »
Frais sur d’entrée / sur versement	0 %	1 %
Frais de gestion Fonds euros	0,70 %	0,75 %
Frais de gestion UC*	0,50 %	0,75 %
Frais arbitrage ou transaction	0,1 % sur actions et ETF	1 %
Frais de gestion Pilotée	+0,25 % sur les unités de comptes	0,25 %
Loyer SCPI Reversé	100 %	85 %

Les meilleures assurances-vie en termes de frais 

Voici les 3 meilleurs contrats d’assurance-vie qui aligne les meilleurs frais : 

• Lucya Cardif : 0 % frais d'entrée, frais de gestion fonds euros à 0,70 % et unités de compte à 0,50 % ; 
• Linxea Spirit 2 : 0 % frais d'entrée, frais de gestion fonds euros les plus bas (0,50 %), UC à 0,50 % ; 
• Linxea Avenir 2 : 0 % frais d'entrée, frais de gestion fonds euros à 0,60 % et UC à 0,60 %. 

Si le sujet vous intéresse, consultez mon comparatif des meilleurs contrats d’assurance-vie. 

Les frais d'entrée/sur versement 

Lorsque vous souscrivez une assurance-vie, vous pouvez être confronté à des frais d'entrée, également appelés frais sur versement. Notez cependant que la grande majorité des assurances-vie intéressantes alignent des frais à 0 %. 

Ces frais sont prélevés sur chaque somme que vous investissez dans votre contrat et peuvent représenter entre 1 % et 5 % des montants versés. Par exemple, si vous effectuez un premier versement de 10 000 € avec des frais d'entrée de 3 %, seuls 9 700 € seront réellement investis sur votre contrat. 

Selon moi, vous devez privilégier une assurance-vie sans frais d'entrée ! Si des frais d'entrée sont appliqués, ils doivent impérativement être négociés. 

En cas de refus, tournez-vous vers un autre établissement ou un courtier proposant des contrats plus compétitifs, car de nombreuses offres en ligne permettent d'éviter ces frais inutiles. 

Cela peut faire une différence significative sur le long terme, toute somme prise à l’entrée ne produira pas de rendement à l’avenir !  Aujourd’hui, il faut imposer le 0 % à l’entrée, de très bons acteurs le proposent.  

Les frais de gestion 

Les frais de gestion sont des frais annuels prélevés par l'assureur pour la gestion administrative et financière de votre contrat. Ils sont appliqués sur l’ensemble du capital du contrat (capital initial et plus-value). 

Ils sont généralement compris entre 0,5 % et 1 %, et deviennent bons entre 0,5 % et 0,7 % grand maximum. Ces frais sont déduits de la performance affichée, ce qui peut les rendre moins visibles pour l'investisseur. 

Le montant des frais de gestion varie en fonction : 

• Du type de support sur lequel vous investissez ; 
• Et du mode de gestion choisi (libre ou pilotée). 

Les frais de gestion des fonds euros 

Les fonds en euros sont des supports sécurisés qui offrent une garantie en capital, complète ou partielle. 

Les frais de gestion appliqués sur ces fonds oscillent généralement entre 0,5 % et 1 % par an, les bonnes assurances vies sont entre 0,5 et 0,7 %. Le rendement communiqué est toujours le rendement net, ce qui les rendent peux visibles 

Prenez le temps de vérifier ces frais dans les conditions générales de votre contrat ou en demandant des précisions à votre conseiller. 

Les frais de gestion des unités de compte (UC) 

Les unités de compte sont des supports d'investissement qui peuvent être investis sur les marchés financiers et qui ne garantissent pas le capital : 

• Des actions ; 
• Des obligations ; 
• Des ETF ; 
• Des SCPI ; 
• Etc. 

Les frais de gestion appliqués aux UC oscillent généralement entre 0,5 % et 1 % par an, les bonnes assurances vies sont entre 0,5 et 0,7 %. 

Analysez les frais associés à chaque UC et privilégiez de préférence les supports avec des frais raisonnables et des performances satisfaisantes, par exemple les ETF. 

Les frais de gestion pilotée 

Si vous optez pour une gestion pilotée, c'est-à-dire que vous confiez la gestion de votre portefeuille à un gestionnaire, des frais supplémentaires sont appliqués en plus des frais de gestion libres. 

Ces frais de gestion pilotée varient généralement entre 0,1 % et 1 % par an. 

La gestion pilotée peut être une bonne option si vous ne disposez pas du temps ou des connaissances nécessaires pour gérer vous-même votre contrat. Cependant, ces dernières ont tendance à sous-performer le marché, principalement parce qu'elles sélectionnent souvent des actifs avec des frais élevés. 

Pour ma part, si vous avez un minimum de connaissances, je vous invite à privilégier une approche en gestion libre via des ETF. 

Les frais des supports en UC 

En plus des frais de gestion prélevés par l'assureur, les supports en unités de compte comportent eux-mêmes des frais internes, par exemple : 

• Les frais de gestion du fonds prélevés par la société qui gère le support (OPCVM, SICAV, FCP, etc.) et les ETF ; 
• Les frais de transaction liés aux opérations d'achat et de vente de titres au sein du support ; 
• Parfois, les frais de surperformance si les perfs dépassent un certain seuil. 

Ces frais internes peuvent varier, de 0,1 % à 0,3 % par an pour les ETF, et entre 1 % et 3 % pour le reste. Aussi, certaines unités de compte, par exemple les SCPI, ont des frais spécifiques plus élevés. 

Ils sont généralement indiqués dans le Document d'Information Clé pour l'Investisseur (DICI) que vous pouvez obtenir auprès de votre assureur ou consulter en ligne. 

Les frais d'arbitrage 

Les frais d'arbitrage sont prélevés lorsque vous décidez de modifier la répartition de vos investissements au sein de votre contrat d'assurance-vie, par exemple en transférant une partie de votre épargne d'un support à un autre (d'un fonds en euros vers une unité de compte, ou inversement). 

Ces frais peuvent être : 

• Proportionnels : un pourcentage du montant transféré, entre 0,1 % et 1 % ; 
• Forfaitaires (rare) : un montant fixe par opération, de 10 à 25 € par arbitrage.

Dans les bonnes assurances-vie, ces frais sont souvent gratuits. Cependant, certains types d'actifs, comme les actions et les ETF, peuvent entraîner des frais spécifiques, ces supports générant peu de revenus pour les assureurs. 

D’autres contrats offrent un nombre limité d'arbitrages gratuits par an, ce qui peut être intéressant si vous souhaitez ajuster régulièrement votre allocation d'actifs sans frais supplémentaires. 

Si vous envisagez de gérer activement votre contrat, choisissez une assurance-vie avec des frais d'arbitrage faibles ou nuls. 

Les frais de rachat et de sortie 

Les frais de rachat ou de sortie sont prélevés lorsque vous effectuez un retrait partiel ou total de votre assurance-vie. 

Bien que de moins en moins courants car les meilleurs contrats n’ont plus de frais de rachat aujourd’hui, certains contrats peuvent encore appliquer ces frais, en particulier si le rachat intervient avant une certaine durée. 

Ces frais peuvent atteindre jusqu'à 5 % du montant retiré en cas de sortie anticipée. Ils sont destinés à décourager les rachats précoces et à inciter les épargnants à conserver leur contrat sur le long terme. 

Je vous invite à : 

• Vérifier les conditions de rachat de votre contrat avant de souscrire, surtout si vous pensez avoir besoin de votre épargne avant l'échéance ; 
• Privilégier les contrats sans frais de rachat pour une flexibilité maximale. 

Les frais de transfert 

Dans le cadre d'une assurance-vie, les frais de transfert peuvent s'appliquer dans deux situations : 

Transfert d'un contrat vers un autre 

Depuis la loi Pacte de 2019, il est possible de transférer un contrat d'assurance-vie vers un autre contrat au sein de la même compagnie d'assurance, tout en conservant l'antériorité fiscale. 

Cependant, des frais de transfert peuvent être appliqués, généralement limités à 5 % du montant transféré pour les moins bonnes assurances-vie. À titre de comparaison, Lucya Cardif aligne 1 % maximum avant la 5ème année, et 0% au-delà ! 

Transfert en cas de succession 

Lors du décès du souscripteur, des frais peuvent être prélevés sur le capital transmis aux bénéficiaires. Ces frais dépendent des conditions du contrat et peuvent inclure des frais de traitement ou de gestion. 

À cela peuvent s'ajouter les éventuels droits de succession, indépendants de l'assurance-vie. 

Les frais d'options spécifiques 

Certains contrats d'assurance-vie proposent des options de gestion supplémentaires pour optimiser la performance ou sécuriser les gains. Ces options peuvent entraîner des frais supplémentaires. 

Avant de souscrire à ces options, évaluez leur coût et leur pertinence par rapport à votre profil d'investisseur et à vos objectifs. 

Les frais complémentaires 

En plus des frais clairement indiqués dans les documents contractuels, certains frais peuvent être plus difficiles à identifier mais peuvent impacter vos rendements. 

Pour éviter les mauvaises surprises, prenez le temps de lire attentivement les conditions générales de votre contrat et n'hésitez pas à poser des questions à votre conseiller pour clarifier tous les frais applicables. 

Comment sont prélevés les frais en assurance-vie ? 

Les frais de gestion en assurance-vie sont généralement prélevés soit annuellement, soit trimestriellement, selon les dispositions précisées dans votre contrat. 

Pour les frais des fonds en euros, ils sont souvent déduits du rendement distribué : l'assureur les soustrait avant de vous communiquer le rendement annuel 

Est-il possible de réduire les frais en assurance-vie ? 

Oui, les frais sont souvent négociables. En suivant ces quelques astuces, il est possible de réduire les frais liés à votre assurance-vie. En étant attentif à ces différents aspects, vous pouvez optimiser votre contrat d'assurance-vie et améliorer votre rendement net sur le long terme. 

Comparer les contrats 

Prenez le temps de comparer les offres de plusieurs assureurs, en particulier les contrats en ligne ou proposés par des courtiers spécialisés qui offrent souvent des frais réduits. 

Voici un tableau des frais des 3 meilleurs contrats d’assurance-vie en 2024, ainsi que ceux d'un contrat classique pour comparaison : 

Type de frais	Lucya Cardif	Linxea Spirit 2	Linxea Avenir 2	Contrat classique
Frais d’entrée / sur versement	0 %	0 %	0 %	1 %
Frais de gestion fonds euros	0,70 %	0,50 %	0,60 %	0,75 %
Frais de gestion UC	0,50 %	0,50 %	0,60 %	0,75 %

Je vous invite à visionner mon comparatif des meilleurs contrats d’assurance-vie. 

Négocier les frais d'entrée 

Si vous envisagez d'investir des sommes importantes, vous avez une marge de négociation avec le distributeur de votre assurance-vie (votre banque ou votre courtier) pour réduire ou supprimer les frais d'entrée. C’est très facilement négociable. 

Selon moi, vous devez viser les 0 % de frais d’entrée, et c’est non négociable car les meilleurs contrats sont à 0 % ! 

Choisir des supports à frais réduits 

Lors de la sélection de vos supports d'investissement, privilégiez les unités de compte avec des frais de gestion faibles, comme les ETF présents en assurance-vie. Ces supports répliquent la performance d'un indice et offrent une diversification à moindre coût.  

Évitez les fonds avec des frais de surperformance élevés qui peuvent éroder significativement vos gains. 

Opter pour une gestion libre 

Si vous disposez des connaissances nécessaires en matière d'investissement, la gestion libre peut être une option avantageuse. Elle vous offre une totale autonomie dans le choix et la gestion de vos supports, vous permettant ainsi d'éviter les frais supplémentaires liés à la gestion pilotée. 

Il existe un chemin relativement simple pour s'engager dans cette approche : les ETF (fonds indiciels cotés). 

Cependant, cette liberté s'accompagne de responsabilités : vous devrez suivre régulièrement l'évolution de vos placements et ajuster votre portefeuille en fonction des conditions du marché. 

Limiter les arbitrages 

Chaque arbitrage, ou changement de support d'investissement, peut entraîner des frais qui réduisent votre rendement global. Pour minimiser ces coûts, limitez le nombre d'arbitrages en planifiant soigneusement votre allocation dès le départ. 

Si vous prévoyez d'ajuster régulièrement votre portefeuille, envisagez de choisir un contrat qui offre des arbitrages gratuits ou à moindre coût. 

Existe-t-il des assurances-vie sans frais ? 

Il est très rare de trouver des assurances-vie totalement sans frais car la gestion d'un contrat engendre nécessairement des coûts. C’est par exemple le cas de Corum Life. 

Toutes les unités de compte proposées sont exclusivement des produits maison (11 disponibles au total). Cependant, ces unités de compte affichent des frais élevés, qui compensent largement l'absence de frais de gestion sur le contrat. 

Il existe aussi des contrats avec des frais fortement réduits, notamment proposés par des plateformes en ligne ou des fintechs. 

Par exemple : 

• Une absence de frais d'entrée et de versement  
• Des frais de gestion des UC réduits, inférieurs à 0,6 % pour certains contrats 
• Des arbitrages gratuits (un certain nombre par an). 

En choisissant ce type de contrat, vous pouvez maximiser votre rendement net sans sacrifier la qualité des supports d'investissement proposés. 

En conclusion : les frais en assurance-vie  

L'assurance-vie est un support d’investissement très flexible, mais si vous choisissez un mauvais contrat, alors les frais associés peuvent avoir un impact significatif sur votre performance à long terme. 

L'assurance-vie aura toujours des frais, mais il y a une énorme différence entre des contrats modernes, comme ceux proposés par Linxea ou Lucya, et un contrat classique de banque…  

Cette différence peut se traduire par une perte de performance de 3 % par an, ce qui est considérable sur le long terme ! 

Ainsi, en étant vigilant sur les frais appliqués et en choisissant judicieusement votre contrat et vos supports d'investissement, vous pouvez optimiser votre épargne et atteindre vos objectifs financiers. 

N'hésitez pas à consulter plusieurs offres, à poser des questions à votre conseiller, et à lire attentivement les documents contractuels. Votre implication dans la gestion de votre assurance-vie est la clé pour en tirer le meilleur parti.