Trade Republic : Avis détaillé (fonctionalités, spread …)

Après 2 ans à investir sur Trade Republic, je pense qu’il est temps de vous partager mon avis complet sur ce courtier en bourse. C’est probablement le courtier le plus à la mode de ces dernières années. On les voit absolument, partout que ce soit sur YouTube ou divers articles. Cependant, est-ce que ce courtier est à la hauteur de sa réputation ? À qui est destiné ce courtier ? Quels sont ses points forts mais aussi et surtout ses points faibles ? L’objectif de cet article est d’expliquer en détail Trade Republic et ce qu’il peut vous offrir

Trade Republic : mon avis en 2024 en résumé

Mon avis est que Trade Republic est l’un des courtiers intéressants pour un investisseur débutant qui cherche à ouvrir un Compte Titre Ordinaire (CTO). Trade Republic propose l’une des applications les plus faciles à utiliser et quelques fonctionnalités intéressantes.

Cependant, il faut avoir conscience que le support est limité et qu’il ne propose pas de PEA, pour le moment, mais aussi que les frais ne sont pas aussi faibles que Trade Republic le laisse imaginer.

De même, la plateforme n’est pas forcément pertinente pour l’achat de l’ensemble des produits qu’elle propose. Ses frais sont parfois élevés, par exemple sur les cryptomonnaies, ce qui la rend beaucoup moins compétitive que des services spécialisés pour ce type d’investissement.

À qui s’adresse le courtier Trade Republic ?

Globalement, si vous souhaitez l’utiliser uniquement pour :

• Acheter des actions de sociétés importantes ;
• Ou acheter des ETF…

…cette plateforme fera l’affaire, grâce à la qualité de son expérience utilisateur.

Elle est particulièrement pertinente pour les débutants car son interface est intuitive, mais aussi parce qu’elle propose une approche par investissement programmé. Cela permet aux investisseurs les plus débutants d’y investir sans même avoir à y penser.

Les avis clients sur Trade Republic en 2024

Sur Trustpilot, les avis Trade Republic sont bons mais pas exceptionnels, avec 4/5 pour 21 944 avis. Cette note reflète principalement des difficultés sur certains aspects.

Trade Republic reçoit majoritairement des avis positifs de la part de ses utilisateurs. Parmi les principales qualités reconnues, on note les frais de courtage très compétitifs, et le « sans frais » pour les investissements programmés. D’autres points positifs sont mentionnés régulièrement :

• Pas de frais de change.
• Compte courant rémunéré & Cashback
• Le fractionnement qui rends l’investissement accessible

Cependant, plusieurs utilisateurs rencontrent des problèmes, notamment avec le service client qui est difficile, avec des délais de réponse longs. Des utilisateurs rapportent également des problèmes techniques, tels que des déconnexions fréquentes de l’application ou des difficultés à retirer des fonds.

Mon avis sur Trade Republic en vidéo

Trade Republic est le courtier le plus à la mode de ces dernières années. Mais, est-ce que ce courtier est à la hauteur de sa réputation ? Quels sont ses avantages et limites ? Je vous propose de découvrir mon avis au format vidéo !

Notez cependant que cette vidéo est une photographie de mon expérience d’investisseur à un instant T (novembre 2024). Pour avoir un avis mis à jour régulièrement, je vous invite à continuer la lecture de cet article.

Présentation générale de la société Trade Republic

Trade Republic est probablement l’un des courtiers les plus connus en 2024 alors que ce dernier est apparu en 2019. C’est « grâce » à la période covid et ses restrictions que beaucoup de personnes se sont mis à investir : c’est durant cette période que la société a littéralement explosé en nombre d’utilisateurs.

Sur Trade Republic, vous pouvez acheter de nombreux titres financiers (actions, ETF et obligations par exemple). Cependant, la plateforme ne se limite plus aujourd’hui à l’achat de produits financiers :

• Vous pouvez par exemple faire fructifier votre argent avec un compte dépôt rémunéré à 3,75 % ;
• Ou disposer d’une carte de paiement avec un saveback de 1 %.

D’ailleurs Trade Republic est aujourd’hui réglementé comme une banque en Allemagne et possède tous les agréments pour exercer son activité de courtier auprès de la BaFin, l’équivalent de l’AMF en Allemagne.

De plus, lorsque vous faites un dépôt ou achetez des actions, ceux-ci sont conservés auprès d’acteurs de référence comme la Deutsche Bank, JP Morgan, Citybank Europe ou encore HSBC.

Type plateforme	Courtier en bourse Banque
Régulateur	BaFin (équivalent AMF en Allemagne) Banque centrale Allemande
Pays	Allemagne 🇩🇪
Dirigeants	Christian Hecker (Fondateur & CEO) Matthias Baccino (Directeur Europe)
Année de création	2019 (ou 2015 sous un autre nom)
Avis clients (Trustpilot)	4 / 5
Investissement minimum	1 €
Nombre d’investisseurs et actifs	4 000 000 utilisateurs 17 000 000 000 € d’actifs
Produits financiers proposés	✅ Action ✅ Obligation ✅ ETF ❌ Fonds d’investissement ❌ Matière Première ✅ Cryptomonnaies ✅ Produits complexes ❌ Forex
Fonctionnalités	✅ Compte Titre ❌ Comptes en devise ❌ PEA ou PEA-PME ❌ Compte démo ✅ Transfert de compte ✅ Plan d’investissement (DCA) ✅ Fractionnement ✅ Rémunération compte dépôt ❌ Vente à découvert ✅ Carte bancaire avec saveback (1%)
Bonus parrainage	De 0 à 50 € d’actions offertes selon offre du moment, pour le découvrir utilisez ce lien

Listes des produits disponibles sur Trade Republic

Trade Republic propose un éventail de produits intéressants. Cependant, en dehors des ETF qui sont relativement fournis en nombre, chaque gamme de produits a finalement une offre assez limitée :

• + 8 000 actions ;
• + 600 obligations ;
• + 2 000 ETF ;
• + 50 cryptomonnaies ;
• + 700 produits complexes.

À noter également que ce courtier a pour le moment choisi de ne pas proposer de matières premières ou de fonds d’investissements.

L’investissement fractionné en bourse dès 1 € avec Trade Republic

Il est important de souligner que Trade Republic propose de l’investissement fractionné dès 1 €, ce qui vous permet d’accéder à tout ces produits pour des montants très faibles.

Par exemple, l’investissement dans les obligations est souvent soumis à un minimum de 1 000 €, avec des frais conséquents. Cela rend l’investissement intéressant uniquement à partir de 5 000 ou 10 000 €.

De même, certaines actions ne sont accessibles qu’à partir de quelques centaines voire milliers d’euros sans le fractionnement. Avec Trade Republic, vous pouvez acheter un centième ou un millième d’action.

Quels sont les frais de Trade Republic ?

C’est indéniablement l’un des avantages de ce courtier puisque les frais de Trade Republic sont globalement faibles. Cependant, nous allons explorer cela un peu plus en détail et constater qu’il peut parfois y avoir des frais cachés sur la plateforme. Il est important de les comprendre pour essayer d’optimiser vos coûts.

Les frais de transaction en action et obligation

Sur le papier, vous devrez payer uniquement 1 € par transaction, quel que soit le montant de cette dernière. Et si vous utilisez les ordres programmés, il n’y a tout simplement aucun frais pris sur votre transaction.

Ce frais de 1 € est à la fois particulièrement intéressant pour des ordres importants, mais me semble relativement élevé pour des ordres inférieurs à 100 €, voire 200 €.

Cryptomonnaie : des frais cachés ?

Ce n’est pas un point que j’ai constaté moi-même mais un retour de la communauté. Il s’avère que lorsque l’on passe un ordre programmé sur une cryptomonnaie, il y a une différence significative entre le cours de la cryptomonnaie à l’heure de l’exécution et le prix moyen d’exécution de l’ordre.

Dans l’exemple que j’ai en tête, le Bitcoin cotait à 53 500 $ au moment de la transaction et le prix moyen affiche 55 500 $ soit une différence de 3,6 %, c’est TRÈS IMPORTANT. On peut en conclure qu’il y a probablement des frais d’achats cachés importants pour les cryptomonnaies, ce qui remet en cause l’intérêt de Trade Republic pour ce type d’investissement.

Les frais de change

Il n’y a pas de frais de change sur les achats d’actions et d’ETF. Cependant, Trade Republic applique des frais de change sur les rendements (dividendes, coupons). C’est l’équivalent de 0,1 à 0,2 % de frais de change.

Les coûts cachés à l’utilisation de Trade Republic

Nous arrivons sur LE sujet épineux concernant Trade Republic : l’usage de Lang und Schwarz exchange (LSX) comme intermédiaire d’exécution d’ordres. Lorsque vous achetez une action Total cotée sur le CAC40, l’ordre n’est pas placé directement sur Euronext Paris mais est transmise à un preneur d’ordres (un intermédiaire) qui exécutera l’ordre dans les conditions qui l’intéressent.

Dans le passé, LSX rémunérait même Trade Republic pour son flux d’ordres pour les utilisateurs Français, mais ce n’est plus le cas depuis juin 2024. Cette rémunération au courtier est ce que l’on appelle le « Paiement pour le Flux » ou « Payment For Order FLow » (PFOF) en anglais. Cette pratique sera totalement interdite en Union européenne à partir de 2026.

Même si le PFOF n’est plus d’actualité, le principal souci est bien l’usage de Lang und Schwarz exchange (LSX), qui lui est inchangé. En effet, des études ont démontré qu’il y a en moyenne une augmentation du prix à l’achat de 0,11 %, un « coût caché » non négligeable puisque certaines plateformes proposent des ordres inférieurs à ce montant.

Le « spread » parfois élevé

De plus, l’utilisation de LSX entraine une liquidité plus faible de certains actifs. Et il est possible de constater des écarts importants entre les ordres d’achat et de vente d’une action. Cet écart est plus ou moins important en fonction de différents facteurs :

• La demande sur le titre financier ;
• La place de marché où est passée l’ordre ;
• L’heure d’exécution.

En effet, certaines places de marchés comme LSX utilisée par Trade Republic, offrent des horaires de fonctionnement plus larges. En dehors des heures habituelles de marché (9h-17h30), la liquidité est encore plus faible et les spreads peuvent être importants (parfois >1 %).

Deux astuces pour réduire ce risque :

1. N’achetez des titres financiers que dans les heures d’ouverture du marché (9h-17h30) ;
2. Placer un « ordre limite », c’est-à-dire un ordre avec un prix maximum d’achat, surtout si vous faites un achat important sur une société relativement petite.

Conclusion sur les frais de Trade Republic

Mis bout à bout, on se rend compte que Trade Republic, derrière son image de frais faibles, se retrouve avec des frais supérieurs à la plupart des courtiers les plus sérieux. Trade Republic n’est pas un cas isolé, beaucoup de courtiers régulés en Allemagne (qui autorise encore le PFOF) sont dans le même cas :

• Scalable Capital, par Gettex Exchange ;
• DEGIRO qui en plus des marchés « classiques » propose Tradergate Exchange (TDG) ;
• Interactive Brokers qui en plus des marchés « classiques » propose Gettex Exchange sur les actions allemandes;
• Mais aussi d’autres plateformes très connues comme eToro.

Mon avis sur l’interface de Trade Republic 

L’interface est épurée, moderne et intuitive, ce qui rend la navigation agréable. Sa simplicité facilite grandement la prise en main. Les menus sont clairs et bien organisés, permettant un accès rapide aux différentes catégories d’actifs comme les actions, les ETF ou les cryptomonnaies. 

Cependant, cette simplicité peut aussi être un inconvénient pour les investisseurs à la recherche de fonctionnalités plus avancées. Par exemple, les outils d’analyse technique sont assez limités, et il manque certaines options de personnalisation pour les graphiques. 

Mon avis sur l’application mobile de Trade Republic  

L’application mobile de Trade Republic est conçue pour offrir une expérience utilisateur optimale sur smartphone. Elle permet de gérer ses investissements n’importe où et n’importe quand, et de faire du DCA. 

L’application reprend le design épuré de la version web, ce qui assure une cohérence entre les deux plateformes. Comme sur la version web, les outils d’analyse sont basiques. 

Comment ouvrir un compte Trade Republic ?

Trade Republic, c’est avant tout une application intuitive qui va vous permettre de créer votre Compte Titre Ordinaire (CTO) en 5 à 10 minutes.

Pour cela, il faudra renseigner :

• Vos données personnelles ;
• Des documents prouvant votre identité et votre lieu de vie.

Il faudra ensuite attendre quelques heures ouvrées pour avoir la validation de vos documents et pouvoir initier le premier versement sur votre compte et investir. Vous pourrez également mettre en place des ordres programmés.

Automatisez vos investissements avec les plans d’investissement programmé

Un autre des grands points forts de la plateforme Trade Republic, ce sont ses plans d’investissement programmé. Ils vous permettent de passer des ordres programmés gratuitement.

Vous devez alors choisir :

• L’action ou l’ETF ;
• La périodicité (bimensuelle ou mensuelle ou trimestrielle) ;
• La somme à investir périodiquement sur cette action.

Par exemple, vous pouvez prévoir un ordre programmé pour acheter 100 € d’action Amazon 1 fois par mois. Grâce à la possibilité d’acheter des fractions d’action, vous pouvez mettre en place l’investissement programmé sur des actions dont le prix unitaire est élevé.

Comment paramétrer un investissement programmé sur Trade Republic ?

Trade Republic vous permet de mettre en place un investissement programmé, appelé épargne, en place sur un nombre important d’:

• Actions ;
• ETF ;
• Cryptomonnaies.

Pour cela, il suffit d’aller sur l’action souhaitée et de sélectionner « Épargner ». Vous pourrez alors paramétrer votre investissement programmé en 4 étapes :

Tout d’abord, vous devez :

• Définir le montant à investir par occurrence ;
• Définir sa fréquence.

Après ces deux premières étapes, vous devez :

• Choisir le moment de votre investissement (par exemple début ou milieu de mois) ;
• Valider votre ordre après avoir relu un récapitulatif.

L’ensemble est très intuitif et est agréable à utiliser.

Si vous souhaitez automatiser complètement votre investissement, vous n’avez plus qu’à mettre en place un virement programmé de votre banque vers Trade Republic.

La rémunération du cash déposé

Actuellement, Trade Republic rémunère votre cash jusqu’à 50 000 € à 4 % de rendement annuel. Chaque mois, vous recevez les intérêts cumulés. Cela permet d’avoir un petit rendement sur les sommes en attente d’investissement.

Par exemple, si vous déposez 10 000 €, vous recevrez 40 € d’intérêts par mois. C’est une rémunération qui est très appréciable. Elle me permet par exemple de me rémunérer sur les dividendes que j’ai cumulés ces derniers mois sur l’application.

Et nous allons le voir, cela permet également de rémunérer l’argent que vous laisseriez pour faire vos achats, depuis que Trade Republic a mise en place sa carte de paiement.

La carte de paiement Trade Republic

Début 2024, Trade Republic a ajouté une corde à son arc : sa carte de paiement. Cela crée une réelle synergie avec la rémunération du cash déposé puisque Trade Republic vous incite à déposer du cash pour faire vos achats.

Cette carte de crédit Visa est sans frais d’abonnement et vous permet d’avoir un « saveback » de 1% sur l’ensemble des achats réalisés. Attention, il s’agit bien d’un « saveback » et non d’un « cashback » puisque l’argent cumulé ne pourra pas être récupéré directement mais devra être investi au travers de Trade Republic.

Voici quelques éléments supplémentaires sur la carte :

Type de carte	Carte de début Visa
Avantages	– Pas d’abonnement mensuel – 1 % de saveback sur vos achats
Condition saveback	– Le saveback doit obligatoirement être réinvesti – Mettre en place un investissement programmé de 50 € / mois minimum pour en bénéficier
Frais de change	Taux de change visa, sans frais supplémentaire
Seuil de retrait	1 500 € / jour 6 000 € / semaine
Frais de retrait	1 € de frais pour les retraits < 100 €
Seuil de paiement	10 000 € / jour 20 000 € / semaine Retrait inclus, si vous retirez 5 000 € en 1 semaine, vous pourrez dépenser 15 000 €
Autres fonctionnalités	Round-up, créer une cagnotte d’investissement à partir des arrondis de vos dépenses

À mon avis, la carte Trade Republic n’est pas indispensable car elle ne propose pas un réel cashback. Cependant son utilisation, en complément du compte rémunéré, permet finalement d’avoir un compte courant avec une rémunération des liquidités à 3,75 % ET un saveback de 1%. Cela permet d’optimiser vos dépenses.

Trade Republic est-il fiable ?

Oui, Trade Republic est fiable. Je me dois de poser la question car c’est un acteur encore jeune. Mais en l’occurrence Trade Republic est régulé comme courtier à la BaFin (équivalent de l’AMF en Allemagne) et également comme Banque auprès de la Banque Nationale Allemande.

De plus, lorsque vous faites un dépôt où acheter des actions ceux-ci sont conservées auprès d’acteurs de référence comme la Deutsche Bank, JP Morgan, Citybank Europe ou encore HSBC.

Quelles garanties sur Trade republic ?

Les actifs financiers sont à votre nom et ne sont pas inscrits «  à l’actif » de la société Trade Republic. En cas de faillite de Trade Republic, ils ne sont pas saisissables pour rembourser les dettes de la société : vous en gardez la propriété.

Pour vos euros déposés sur le compte Trade Republic, ces derniers sont garantis à hauteur de 100 000 euros par déposant.

Mon avis sur le service client Trade Republic : le défaut principal

Avec son modèle low cost (tarifs agressifs), nous avons le service que l’on paie : low cost.

Depuis mi-2023, il semble que la plateforme rationalise les coûts pour essayer de trouver un modèle rentable puisque son financement au travers des levées de fonds est plus complexe dans le contexte actuel.

Pour cela, Trade Republic rogne sur la qualité du service client !

Depuis début 2024, les avis négatifs se multiplient :

• Réponses automatisées peu pertinentes ;
• Voire une absence de réponse ;
• Des refus de virement inexpliqués (très courants depuis début 2023).

Les axes d’amélioration de Trade Republic

L’arrêt des produits complexes

Se positionner sur un public relativement débutant et proposer des produits complexes est totalement illogique. J’ai vérifié avec mon compte : je peux faire de l’effet supérieur à *10 sur des actions très volatiles comme Nvidia sans passer aucun KYC supplémentaire !

Attention à ne pas penser à sa rentabilité en sacrifiant la protection des investisseurs. Ces types de produit nuisent et ne sont pas nécessaires. Je vous les déconseille fortement.

Une sélection (trop) limitée de produits financiers

D’une part, Trade Republic propose des produits très risqués, et inutile à 99 % des investisseurs. D’autre part, il y a un manque de choix sur certains actifs, ce qui n’est pas pertinent :

• Obligations trop concentrées sur l’Europe de l’Ouest ;
• Nombre d’actions limité ;
• Absence de fonds action ou obligataire daté par exemple…

Des frais parfois élevés

Globalement, les frais de Trade Republic sont attractifs. Cependant, pour les petits ordres (< 200 €) ou encore pour certains actifs comme les cryptomonnaies, les frais sont relativement élevés. À mon avis, il peut être intéressant de regarder la concurrence si vous êtes dans ce cas.

Une banque en ligne encore très limitée

L’offre de banque en ligne se limite à une carte de paiement avec une option de « saveback ». En l’état, elle n’est « qu’une carte en plus ». Il serait intéressant de développer le produit pour qu’il soit utilisable au quotidien, comme une banque en ligne.

En conclusion de mon avis Trade Republic pour l’année 2024

À mon avis, Trade Republic est une plateforme pertinente pour des investisseurs débutants, ou ceux qui souhaitent investir dans des actions de grandes sociétés et des ETF au travers d’un Compte-Titres Ordinaire (CTO). Grâce à son interface intuitive, la plateforme en ligne simplifie grandement l’expérience utilisateur.

Pour les investisseurs qui cherchent un choix de produit large, ou des fonctionnalités plus pointues (effet de levier, prêt d’action, etc.), vous devriez plutôt vous tourner vers des courtiers qui proposent des fonctionnalités plus poussées.

Même si je suis convaincu que la plateforme peut convenir à certains investisseurs, je ne poursuivrai pas mon expérience avec Trade Republic, par principe puisque le niveau de frais est bien moins intéressant que sur le papier à cause de l’utilisation de LSX.

Quelles sont les alternatives à Trade Republic ?  

Si vous chercher des alternatives intéressantes pour ouvrir un compte-titres, je vous propose de regarder également les avis que j’ai rédigés sur : 

• Trading 212 : s’adresse à un public large d’investisseurs grâce à la simplicité de son application ; 
• DEGIRO : idéal pour les portefeuilles supérieurs à 20 000 €. Il propose une large sélection de titres, attention aux frais de change un peu élevé ; 
• Saxo Bank : adapté aux portefeuilles supérieurs à 50 000 €, il aligne un large choix de produits financiers et un IFU pour faciliter les déclarations fiscales ; 

Pour explorer d’autres alternatives, voici mon classement des meilleurs comptes-titres du marché. 

FAQ pour tout savoir sur Trade Republic : affinez votre avis !

Disclamers et rappel des risques

Ce contenu est destiné exclusivement à des fins pédagogiques, éducatives et informatives et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Il ne s’agit en aucun cas d’une recommandation pour acheter ou vendre un instrument financier.

Il est important de rappeler que tout investissement présente des risques, de perte totale ou partielle des sommes investies et que les performances passées ne constituent aucune garantie pour l’évolution future. Avant d’investir, vous devez réaliser vos propres recherches et/ou consulter un conseiller financier professionnel.