Trading 212 : un coutier prometteur, attention aux CFD

Trading 212 est un courtier en bourse « sans frais » pour les investisseurs à long terme. Il a également des fonctionnalités intéressantes. Dans cet article, je vous partage mon avis sur Trading 212, et mon analyse sur ce courtier.

Parmi ces fonctionnalités intéressantes, Trading 212 propose les diagrammes (« pie » en anglais) qui permettent de constituer ou de sélectionner un portefeuille cible dans lequel vous pouvez investir. Il s’occupe d’acheter les actifs pour respecter la répartition que vous avez définie.

Rappel des risques : Trading 121 est une plateforme de trading proposant également des CFD. Sachez qu’une très grande majorité des traders particuliers utilisant des CFD sont perdants. Nous en reparlerons plus tard.

Avis Trading 212 : un courtier sans frais très accessible

Selon moi, Trading 212 est un courtier prometteur avec beaucoup de fonctionnalités attendues des investisseurs, à savoir de l’investissement fractionné dès 1 €, la rémunération des liquidités et les diagrammes qui permettent de créer un portefeuille cible dans lequel vous pourrez investir régulièrement (DCA).

Tout n’est pas parfait pour autant : les débutants doivent à tout prix éviter la partie CFD de l’application, qui a tout de même l’avantage d’être clairement identifiée comme telle. Cependant, il y a aussi d’autres points faibles que nous découvrirons dans l’article…

De plus, je pense que le système économique n’aligne pas à 100 % les intérêts avec l’utilisation d’échange OTC au travers d’intermédiaires pour réduire les frais. Ces derniers peuvent, par exemple, subit un léger décalage de cours.

À qui s’adresse le courtier Trading 212 ?

Grace à la séparation franche entre les parties « Invest » et « CFD », Trading 212 s’adresse à tout type de public. Je recommande aux plus débutants de s’interdire l’onglet CFD pour limiter les risques pris.

Cependant, vous pourrez investir dans des fractions d’actifs financiers dès 1 € avec des ETF ou dans les diagrammes (portefeuilles) créés par d’autres investisseurs pour investir dans un portefeuille diversifié.

Les investisseurs actifs et traders pourraient également trouver leur compte au travers des fonctionnalités proposées : compte en devise, rémunération de liquidités et CFD pour les plus aventureux.

Les avis clients sur Trading 212 en 2024

En 2024, Trading 212 a de très bons avis sur Trustpilot, avec 4,6 / 5 sur 32 674 avis.

Il y a finalement très peu d’avis négatifs, ces derniers relèvent des situations très particulières.

Je tiens à signaler que je suis surpris par le nombre d’avis particulièrement élevé, plus élevé que eToro alors qu’ils ont 5 à 10 fois moins d’utilisateurs. De plus, une part importante des avis 5 étoiles sont (très très) courts. Ces derniers semblent plus issus d’une manœuvre marketing.

NB : je ne dis pas que les avis sont faux. Je pense plutôt que la plateforme incite à déposer un avis uniquement si celui-ci est bon, mais je n’ai pas pu le constater de mon côté.

Présentation générale de la société Trading 212

Trading 212 est un courtier en bourse accessible, et dont la création remonte à 2004. Pendant très longtemps, ce fut un courtier très peu connu en France, mais déjà très présent au Royaume-Uni et en Allemagne.

Ces dernières années, la plateforme s’est fait une réputation assez positive grâce à son nombre important de fonctionnalités et son absence de frais sur les transactions. Elle a aussi été mise en avant par certains créateurs, notamment sur Youtube.

Le courtier multiplie les nouvelles fonctionnalités, avec par exemple la rémunération des liquidités, du prêt d’actions, ou plus récemment la carte de paiement.

Type plateforme	Courtier en bourse
Régulateur	CySEC (équivalent AMF à Chypre)
Pays	Royaume-Uni / Chypre
Dirigeants	Ivan Ashminov (Co-fondateur et dirigeant) Borislav Nedialkov (Co-fondateur et dirigeant)
Année de création	2004
Avis clients (Trustpilot)	4,6 / 5
Investissement minimum	1 €
Nombre d’investisseurs	3 000 000 utilisateurs
Produits financiers proposés	✅ Actions ❌ Obligations ✅ ETF ❌ Fonds d’investissement ✅ Matières premières (CFD uniquement) ✅ Cryptomonnaies (CFD uniquement) ✅ Produits complexes ✅ Forex (CFD uniquement)
Fonctionnalités	✅ Comptes-titres ✅ Comptes en devise (14 devises) ❌ PEA ou PEA-PME ✅ Comptes démo ✅ Transfert de compte ✅ Plan d’investissement (DCA) ✅ Fractionnement ✅ Rémunération compte dépôt ✅ Vente à découvert ✅ Diagrammes
Bonus parrainage	Évolue régulièrement, pour le découvrir utilisez ce lien

Listes des produits disponibles sur Trading 212

Trading 212 propose un éventail de produits relativement restreint, surtout pour la partie « Invest » sur laquelle il est impossible de détenir des cryptomonnaies par exemple :

• +7 000 actions ;
• +2000 ETF ;
• +20 cryptomonnaie (CFD uniquement) ;
• +50 paires de monnaie (CFD uniquement) ;
• Quelques matières premières (CFD uniquement) ;
• CFD sur une partie des actions et des ETF.

Mon avis sur les produits proposés par Trading 212

Pour un investisseur en actions, il est probable que l’application suffisent. Mais si vous souhaitez explorer d’autres pistes (cryptomonnaies, obligations), il faudra malheureusement se tourner vers la concurrence puisqu’il n’est pas possible de détenir ces types de produit directement sur Trading 212.

À mon avis, Trading 212 gagnerait à ouvrir le compte « Invest » à de nouvelles classes d’actifs pour permettre aux investisseurs de se constituer un portefeuille plus diversifié.

Il est important de rappeler que les CFD sont des produits particulièrement risqués, pouvant mener à une perte partielle ou totale du capital. Je le répète : une majorité des investisseurs y perdent de l’argent.

Les diagrammes : l’investissement programmé dans un portefeuille diversifié

Les diagrammes vous permettent de définir un portefeuille avec la répartition souhaitée pour chaque actif. Vous pouvez aussi bien mettre 2 ou 3 ETF qu’une cinquantaine d’actions dans ce diagramme.

Une fois la répartition des actifs définie, vous pouvez mettre en place un investissement automatique sur votre diagramme. Trading 212 se chargera d’investir vos actifs, en respectant scrupuleusement la répartition.

Il existe d’autres fonctionnalités avec les diagrammes comme les possibilités de :

• Réinvestir les dividendes ;
• Rééquilibrer le portefeuille ;
• Choisir la manière d’investir les fonds (respecter la répartition de base, rééquilibrer la répartition actuelle, choisir les actifs à privilégier).

Suivre le diagramme d’un membre de la communauté

Il est également possible de suivre les diagrammes d’un membre de la communauté, ce qui vous permettra de reproduire des portefeuilles construits par d’autres membres.

Dans ce cas, Trading 212 fait une copie du diagramme et l’enregistre dans vos propres diagrammes. Cela évite d’être sensible aux changements futurs de ce diagramme. Vous serez notifié des changements afin que vous puissiez les reporter si vous le souhaitez.

Je trouve cette gestion intéressante puisqu’elle permet d’éviter qu’une personne face un changement de stratégie complet dans son diagramme, et que vous passiez à côté.

La communauté propose de très nombreuses stratégies, il y en a pour tous les « goûts » :

• Suivi du portefeuille d’investisseurs ou de fonds célèbres ;
• Portefeuille thématique (IA, tech, etc.) ;
• Portefeuille à dividende ;
• Portefeuille diversifié…

Attention à ne pas copier « bêtement » un portefeuille

Il y un seul problème avec les diagrammes de Trading 212. Le rendement affiché par ces derniers est basé sur les performances passées.

Cela incite l’investisseur à se base uniquement sur la performance passée pour choisir son diagramme, voire de constituer un nouveau diagramme en optimisant ce paramètre, ce qui serait une erreur importante !

L’adage « les performances passées ne présument pas des performances futures » nous rappelle que les résultats précédemment obtenus ne constituent pas une garantie que la tendance se poursuivra dans le futur.

De mon point de vue, il faut totalement ignorer l’information de la performance passée pour s’éviter de mauvaises surprises.

La possibilité d’acheter des fractions d’actions

Trading 212 est particulièrement accessible aux plus petits budgets grâce à deux fonctionnalités clés :

• Un minimum d’investissement de 1 € ;
• La possibilité d’acheter des fractions d’action.

Ces deux fonctionnalités cumulées vous permettront de construire, à votre rythme, un portefeuille diversifié avec quelques euros ou dizaines d’euros par mois.

Bien entendu, plus le montant investi est important, plus il sera facile de se construire un patrimoine financier.

La rémunération des liquidités dans 13 monnaies différentes

Une fonctionnalité intéressante de Trading 212 est la possibilité de rémunérer vos liquidités dans 13 monnaies différentes, dont les monnaies les plus importantes. Au 1 octobre 2024, nous avons les rendements annuels suivants :

• 4,0 % en EUR ;
• 4,6 % en USD ;
• 5,1 % en GPB ;
• 1,5 % en CHF.

Les intérêts sont versés chaque jour et il n’y a aucune limite de solde (pas de minimum ou maximum) contrairement à Trade Republic ou Interactive Brokers par exemple. En bref, Trading 212 nous propose une très belle fonctionnalité avec des taux parmi les plus hauts du marché.

Il faut noter que les taux vont probablement baisser dans les mois à venir, avec la baisse des taux directeurs des principales banques centrales. Je vous invite à vérifier les rendements directement sur le site de Trading 212.

La carte de paiement de Trading 212

Depuis l’été 2024, Trading 212 a ajouté une corde à son arc : une carte de paiement. Cela crée une réelle synergie avec la rémunération du cash déposé puisque Trading 212 vous incite à déposer du cash pour faire vos achats sur lequel vous obtenez des intérêts.

Voici les caractéristiques de la carte proposée :

Type de carte	Carte de début Mastercard
Avantages	– Pas d’abonnement mensuel – 1,5 % de cashback sur vos achats jusqu’aux 1er novembre 2024 (puis 0,5%)
Condition cashback	– Plafond à 23 € par mois
Frais de change	Taux de change mastercard + 0,15 % de frais
Seuil de retrait	400 € / mois gratuit
Frais de retrait	1 % de frais au-delà de 400 € par mois
Seuil de paiement	Aucun seuil défini actuellement

N’ayant pas accès à la carte, je n’ai pas pu trouver toutes les informations que je cherchais, notamment les limites de retraits et de paiement. Si les limites sont élevées, c’est un sérieux avantage pour cette carte, avec un véritable cashback.

Les autres fonctionnalités intéressantes

Les alertes sur le prix des actions

Il est possible d’ajouter des alertes sur le prix des instruments financiers proposé par Trading 212. Si vous cherchez des points d’entrée spécifiques, vous pouvez être notifié à votre demande.

C’est une petite fonctionnalité appréciable qui n’est pas proposé par tous les courtiers.

La rémunération du prêt d’action

Il est possible de prêter les actions que vous possédez pour générer quelques rendements supplémentaires. Ces actions sont prêtées en échange d’un collatéral, ce qui réduit le risque de perte. Vous pouvez vous attendre à 1 % de rendement maximum sur les actions. Et comme c’est un rendement que vous pouvez obtenir sans action particulière, c’est un petit plus appréciable.

Deux autres points importants :

• La rémunération du prêt d’action est partagée à 50 / 50 entre l’investisseur et Trading 212 ;
• Le prêt d’action concerne surtout les actions sur lesquelles il y a le plus de pari à la baisse (short). Les actions les plus solides sont généralement assez peu « shortées », la rémunération sur ces dernières sera très faible.

Vous pouvez choisir d’activer ou non cette fonctionnalité.

Trade 24/5 : attention aux conséquences !

Trading 212 est en train de déployer une nouvelle fonctionnalité depuis quelques semaines : la possibilité d’acheter des actions américaines 24 heures sur 24 et 5 jours par semaine.

Sur le papier, la fonctionnalité est intéressante, mais elle se heurte à la réalité du marché qui n’est ouvert que de 9h30 à 16h :

• Une liquidité faible en dehors des heures de marché ;
• Une volatilité et un spread plus importants.

Les CFD, une fonctionnalité à éviter sur Trading 212 pour les investisseurs

Il est temps de parler des CFD pour « Contracts For Difference ». C’est un instrument financier omniprésent chez Trading 212, et qui est probablement la première source de revenus de la plateforme.

Le CFD est un titre financier qui permet de parier sur la hausse ou sur la baisse d’un actif (action, indice, etc.) avec plus ou moins d’effet de levier. Cet instrument est à réserver uniquement aux investisseurs les plus expérimentés.

Quel est le problème avec la mise en avant des CFD par Trading 212 ?

De mon point de vue, la protection des investisseurs débutants envers ces investissements est faible sur Trading 212. Certains débutants pourraient :

• Prendre des risques dont ils ne se rendent même pas compte ;
• Considérer l’investissement comme un « casino ».

De plus, les CFD sur Trading 212 subissent des frais relativement élevés (frais de conservation et spread). C’est pour cela que la grande majorité d’investisseurs perd de l’argent sur les CFD, contrairement à l’investissement long terme.

Quels sont les frais de Trading 212 ?

Dans cette partie, je vais me concentrer principalement sur les frais de la partie Investissement de l’application. Je vous invite à consulter les frais pour les CFD directement sur le site web : ils sont composés d’un spread (écart de cotation), d’un frais de change et d’intérêt à payer chaque jour sur les positions détenues.

Absence de frais de transaction

Sur la partie « Invest », Trading 212 n’a aucun frais de transaction. Vous achetez et vendez les instruments financiers sans frais. Cette absence de frais peut être vue comme une aubaine, mais cela pose la question du modèle de rémunération de Trading 212…

PFOF : Trading212 a-t-il recours au Paiement sur le flux d’ordre ?

Non, après avoir demandé au support, Trading 212 m’affirme ne pas avoir recours au Paiement sur le flux d’ordre (PFOF). Cependant, pour limiter les frais, Trading 212 a un process interne nommé l' »Internalisateur systématique’ » dont vous pouvez retrouver quelques explications dans la politique d’exécution des ordres.

On y comprends que Trading 212 n’envoi qu’une fraction de ces ordres sur le marché :

• La plupart des ordres sont traités sans passer par le marché (deal dit « OTC ») au travers de teneur de marché ou de système multilatéraux (ou multilateral trading facility en anglais) ;
• Cela permet d’économiser sur les frais de transaction;
• Cependant, il est probable qu’il y ait un impact sur le prix d’exécution.

Dans plusieurs communications, Trading 212 fait allusion à l’utilisation d’un Smart Routing, ce que Trading 212 m’a confirmé .

Est- ce que IBKR rémunère Trading 212 pour l’utilisation de son flux d’ordre ? Non, le support de Trading 212 a été très claire sur cette question.

Je rappelle que d’après plusieurs études, l’impact du PFOF est de l’ordre de 0,1 % du prix d’achat ou de vente, et qu’il est probable que ces systèmes intermédiés ait un impact similaire.

Les frais de change : un frais raisonnable

Le frais de change entre monnaie est de 0,15 %. Le montant de ce frais est convenable car une partie importante des coutiers en bourse se situent entre 0,15 et 0,25 % du marché.

L’avantage de Trading 212 réside dans le fait que vous n’avez pas à réaliser de change à chaque achat d’action puisque vous pouvez conserver la monnaie grâce au compte multidevises.

Frais de transferts : la bonne surprise

Trading 212 propose en transfert de compte sans aucun frais. C’est une très belle surprise car la plupart des courtiers essayent de freiner la sortie par des frais très importants.

La principale limitation de la fonctionnalité réside dans le fait que vous ne pouvez pas transférer les fractions d’actions. C’est un détail pour la plupart des actions, mais si une action cote à plusieurs milliers d’euros (oui, ça existe), cela peut être pénalisant.

Mon avis sur les frais de Trading 212

Les frais sont l’un des avantages de Trading 212. Cependant, ne pas comprendre exactement le modèle économique du courtier (absence de frais de transaction) est embêtant car il conduit forcément à laisser un doute sur le fonctionnement du courtier et à la présence d’une forme de Paiement For Order Flow (PFOF) par exemple.

Trading 212 est-il fiable ?

Oui, Trading 212 opère depuis 20 ans et est régulée en Europe, même s’il faut admettre que ce n’est pas par l’un des régulateurs les plus réputés qui soit : la CySEC (Chypre).

Les régulateur français ou allemand seraient probablement un peu plus exigeants dans la gestion des profils de risques et de mise en avant des CFD.

Quelles garanties sur Trading 212 ?

Trading 212 travaille avec des banques de premier ordre, à savoir J.P Morgan et Barclays, et utilise un courtier mondialement connu, Interactive Brokers, pour détenir ses actions. Ce sont des éléments rassurants.

Le montage de Trading 212 permet aux investisseurs de bénéficier des garanties sur les dépôts à hauteurs de 100 000 € et sur les titres à hauteur de 20 000 €. Il faut rappeler que les titres sont au nom de l’investisseurs et donc, qu’en cas de faillite, ces derniers seront transmis à l’investisseur pendant le processus de faillite.

Les axes d’amélioration de Trading 212

Un manque d’information sur les instruments financiers

Bien que nous ayons accès à un onglet actualité et des informations financières de la société, cela reste basique et particulièrement limité sur Trading 212.

Cela n’est pas forcément un point faible, puisqu’il existe de nombreux outils gratuits qui permettent de trouver plus d’informations (Yahoo finance par exemple). Aussi, pour trouver les dernières informations fiables, vous pouvez lire les rapports trimestriels des sociétés.

Cependant, si l’application pouvait être plus riche, cela pourrait être un plus !

Présence marquée des CFD

C’est pour moi un souci de Trading 212 puisqu’il met en avant les produits les plus rentables pour lui : le CFD. Le problème, c’est qu’il s’agit d’un produit particulièrement risqué, totalement inadapté aux débutants.

Je note tout de même que cette mise en avant se fait tout de même de manière intelligente, en séparant strictement les CFD et l’investissement long terme.

Une sélection de produits financiers limités

Trading 212 a un choix d’actif relativement limité, surtout pour un investisseur long terme. Ce dernier utilisera uniquement la partie « Invest » qui ne contient :

• Ni obligation ;
• Ni cryptomonnaie ;
• Ni fonds divers…

… et une sélection d’actifs certes correcte, mais qui est loin d’être aussi large que chez certains concurrents.   

Cela suffira pour une personne qui investit dans les actions de grosses entreprises et les plus gros ETF. Ce sera cependant insuffisant si vous vous ouvrez à d’autres instruments financiers (par exemple les entreprises moyennes ou les obligations).

Un manque de réactivité du support pour les questions « complexes »

Je vais vous partager mon expérience. Dans le cadre de la rédaction de cet article, pour être le plus juste possible, j’ai sollicité 2 équipes de Trading 212, l’équipe en charge des partenariats et le support, 3 semaines avant la publication de cet article. J’ai eu une réponse le jour de la sortie de cet article.

Pour être transparent, dans le cadre d’une utilisation plus classique, vous pourrez trouver des réponses (ou poser vos questions) sur le forum et le service client est signalé comme étant plutôt réactif malgré cette expérience négative.

En conclusion : mon avis Trading 212 pour l’année 2024

À mon avis, Trading 212 a la plupart des fonctionnalités que l’on est en droit d’attendre d’un bon courtier en 2024. Il est aussi accessible à toutes les tailles de portefeuilles, ce qui est un atout comparé à certains de ses concurrents. Ce courtier peut être intéressant pour un large éventail de profils d’investisseur.

Cependant, si vous n’êtes pas un investisseur expérimenté qui fait cela en toute connaissance de cause, je vous invite à éviter purement et simplement la partie CFD de l’application, et à rester dans la partie « Invest » pour ne pas être exposé à des produits particulièrement risqués.

Il faut aussi comprendre que s’il n’y a pas de frais de transaction et que les autres frais ne sont pas très élevés, c’est parce que Trading 212 évite un maximum d’exécuter les ordres sur le marché et utilise des intermédiaires qui peuvent avoir un impact sur le prix des transactions.

Quelles sont les alternatives à Trading 212 ?  

Si vous chercher des alternatives intéressantes pour ouvrir un compte-titres, je vous propose de regarder également les avis que j’ai rédigés sur : 

• Trade Republic : adapté aux investisseurs débutants ou confirmés recherchant la simplicité. Elle offre une interface intuitive ; 
• DEGIRO : idéal pour les portefeuilles supérieurs à 20 000 €. Il propose une large sélection de titres ; 
• Saxo Bank : adapté aux portefeuilles supérieurs à 50 000 €, il aligne un large choix de produits financiers et un Imprimé Fiscal Unique (IFU). 

Pour explorer d’autres alternatives, voici mon classement des meilleurs comptes-titres du marché. 

Disclamers et rappel des risques

Ce contenu est destiné exclusivement à des fins pédagogiques, éducatives et informatives et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Il ne s’agit en aucun cas d’une recommandation pour acheter ou vendre un instrument financier.

Il est important de rappeler que tout investissement présente des risques de perte totale ou partielle des sommes investies et que les performances passées ne constituent aucune garantie pour l’évolution future. Avant d’investir, vous devez réaliser vos propres recherches et/ou consulter un conseiller financier professionnel.

Concernant les CFD, il s’agit d’un investissement particulièrement risqué, une grande majorité des investisseurs sont perdants (78 % sur Trading 212, en septembre 2024) contrairement aux investisseurs long termes. Je vous invite à ne pas prendre de risques inutiles !

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