Dans cet article, je vais me focaliser sur les meilleurs ETF Emerging Markets PEA en 2024. Avez-vous déjà pensé à investir dans ces marchés émergents ? Souvent synonymes de forte croissance, ces placements peuvent sembler attractifs, même s’il est difficile de s’informer précisément sur des entreprises récentes cotées en Asie ou au Moyen-Orient. D’où l’importance des ETF Emerging Markets pour investir via un seul levier dans ce type de produits financiers.
Pour rappel, les ETF sont des fonds d’investissements qui reproduisent un indice. Ils peuvent donc tout à fait reproduire la performance d’un indice lié aux marchés émergents.
Quel est le meilleur ETF Emerging Markets éligible au PEA en 2024 ?
Parmi les 5 ETF proposés, mon avis est que l’ETF AMUNDI PEA MSCI EMERGING ASIA ESG LEADERS semble être l’ETF le plus intéressant pour le PEA en 2024. Même si je n’apprécie pas le biais ESG, qui est plus politique que réellement écologique, cet ETF a la meilleure qualité de réplication, les frais les plus faibles et l’encours le plus important.
L’autre ETF intéressant sera l’Amundi PEA Emerging Market ESG Leader qui sera plus diversifié, avec la présence d’entreprises en dehors du marché asiatique (Afrique et Amérique du Sud en faible proportion).
Ma sélection des meilleurs ETF Emerging Markets éligibles au PEA en 2024
Les ETF Emerging Markets pour PEA que nous vous présentons ci-dessous ont tous en commun le principe d’être éligibles au Plan d’Épargne en Actions. C’est-à-dire que vous pouvez directement les loger sur ce support de placement, le PEA, habituellement réservé aux actions européennes. Nous verrons plus tard comment c’est possible, et quels avantages offre cette pratique.
| Nom de l’ETF | Code ISIN | Émetteur | Prix de la part | Frais de gestion annuels | Indice | Type |
| Lyxor PEA Asia Pacific | FR0011869312 | Lyxor (Amundi) | 15 € | 0,60% | MSCI AC Asia Pacific ex Japan | Capitalisant |
| Amundi PEA Emerging Asia ESG Leader | FR0013412012 | Amundi | 20 € | 0,30% | MSCI EM Asia ESG Leaders Select 5% Issuer Custom Capped | Capitalisant |
| Amundi PEA Emerging Market ESG Leader | FR0013412020 | Amundi | 20 € | 0,30% | MSCI EM ex Egypt ESG Leaders Select 5% Issuer Custom Capped | Capitalisant |
| Lyxor PEA Inde | FR0011869320 | Lyxor (Amundi) | 24 € | 0,85% | MSCI India | Capitalisant |
| Lyxor PEA Corée | FR0011869338 | Lyxor (Amundi) | 14 € | 0,45% | MSCI Korea 20/35 | Capitalisant |
On peut constater un point important, seul Amundi propose des solutions aujourd’hui pour ce type de marché, il serait agréable de voir la concurrence arriver avec des produits potentiellement moins chargé en frais pour en améliorer la performance. De plus, les marchés sud-américain sont très peu représenté.
Investir dans les meilleurs ETF Emerging Markets : quel courtier PEA choisir en 2024 ?
Si vous souhaitez vous lancer dans l’investissement via un PEA, il vous faut un intermédiaire financier. Ce courtier doit posséder un agrément de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers). Voici 4 courtiers qui ont retenu notre attention.
- Saxo Bank : le plus avantageux pour les ordres importants ;
- BforBank : le service haut de gamme ;
- Fortuneo : un compromis intéressant ;
- Bourse Direct : le broker aux frais les plus faibles.
| Courtier | Tarif non coté | Tarif ordre* 500 € | Tarif ordre* 2 000 € | Tarif ordre* 10 000 € | Transfert PEA |
| Saxo Bank | X | 2,00 € | 2,00 € | 8,00 € | Jusqu’à 160 € de frais remboursés |
| BforBank | 1,20 % | 2,50 € | 5,00 € | 13,00 € | Jusqu’à 2 000 € de frais remboursés |
| Fortuneo | 1,20 % | 1,95 € | 3,90 € | 20,00 € | Jusqu’à 2 000 € de frais remboursés |
| Bourse Direct | 1,20 % | 0,99 € | 2,90 € | 9,00 € | Jusqu’à 200 € de frais remboursés |
* si vous achetez des actions françaises, les coûts peuvent changer sur les autres bourses d’Europe, avec une limite fixée à 0,5 % pour les ordres passés sur Internet et 1,2 % pour les ordres par téléphone (limite légale)
Comparaison de la performance des meilleurs ETF Emerging Markets pour PEA
ATTENTION : Nous vous avons préparé une comparaison de performance des 5 ETF Emerging Markets pour PEA que nous avons sélectionnés pour vous. Néanmoins, retenez que nous ne pouvons absolument pas prédire les performances futures à partir de ce qui s’est déjà passé les années précédentes.
D’autre part, nous vous donnons tous ces chiffres dans une logique d’information. Il ne s’agit pas de conseil en investissement.
| Nom de l’ETF | Performance sur 1 an | Performance sur 3 ans | Performance sur 5 ans |
| Lyxor PEA Asia Pacific | -7,14% | -12,90 % | +14,60 % |
| Amundi PEA Emerging Asia ESG Leader | -10,24 % | +21,14 % | N/A |
| Amundi PEA Emerging Market ESG Leader | -6,05% | -13,87% | N/A |
| Lyxor PEA Inde | +24,31% | +55,68% | +78,29% |
| Lyxor PEA Corée | -3,33% | -20,68% | +9,38% |
Les performances sont difficile à comparer car les ETFs sont sur des indices différents. mais en dehors de l’inde qui surperforme depuis quelques années, ont s’aperçoit que les marchés émergeants traversent une période difficile.
Analyse détaillée de ma sélection des meilleurs ETF Emerging Markets PEA en 2024
Lyxor PEA Asia Pacific
ISIN : FR0011869312
Société de gestion : Lyxor (Amundi)
Encours : 29 millions d’euros
Frais de gestion annuels : 0,60 %
Performance annualisée sur 1 an / 3 ans / 5 ans : -7,14 % / -12,90 % / +14,60 %
Parmi tous les ETF Emerging Markets cités dans cet article, celui-ci est sans conteste le plus diversifié. En effet, il est moins exposé à un seul pays (la Chine dans la plupart des ETF, ou pour les deux derniers l’Inde et la Corée), puisqu’il intègre l’Australie qui contrebalance bien le poids de la deuxième économie mondiale.
D’un point de vue sectoriel, on peut aussi apprécier que le secteur le plus important (la finance) ne soit qu’à 22 % du total. La concentration des 10 premières valeurs de cet indice représente 25,30% du total de l’ETF. Parmi ces valeurs, Tencent, Samsung, Taiwan Semiconductor ou encore Alibaba.
Les deux points négatifs de ce fonds sont néanmoins son encours (trop faible), et son niveau de frais assez élevé (0,60 %). On peut s’interroger sur la pérennité de cet ETF, malgré sa belle diversification.
Amundi PEA Emerging Asia ESG Leader
ISIN : FR0013412012
Société de gestion : Amundi
Encours : 420 millions d’euros
Frais de gestion annuels : 0,30 %
Performance annualisée sur 1 an / 3 ans / 5 ans : -10,24% / +21,14 % /
L’ETF que nous vous présentons est exposé aux économies asiatiques exclusivement, principalement Taïwan, la Chine et l’Inde. Mais aussi des pays comme la Malaisie ou l’Indonésie. Néanmoins, quelques valeurs dominent largement ce fonds : les 10 plus grosses capitalisations représentent à elles seules 29% du total du fonds.
Le niveau d’encours et le niveau de frais sont satisfaisants, tout comme le niveau de diversification sectoriel : la finance est le premier secteur représenté avec 21% du total. Néanmoins, ce fonds demeure très exposé à l’économie chinoise (41% de l’ETF). Malgré tout, c’est un outil intéressant pour exposer son portefeuille à l’Asie.
Amundi PEA MSCI Emerging Markets ESG Leaders
ISIN : FR0013412020
Société de gestion : Amundi
Encours : 342 millions d’euros
Frais de gestion annuels : 0,30 %
Performance annualisée sur 1 an / 3 ans / 5 ans : -6,05 % / -13,87 % / —
Cet ETF Emerging Markets est particulièrement exposé à trois économies émergentes que sont l’Inde, la Chine et Taïwan. Son niveau de diversification est important : les 10 premières valeurs ne représentent que 25% du total de l’ETF. Mais, derrière ces trois pays, cet ETF est très diversifié d’un point de vue géographique avec des valeurs originaires d’Afrique du Sud, d’Arabie Saoudite, des Emirats Arabes Unis, du Mexique, du Pérou, ou même d’Europe (Grèce, Hongrie, République Tchèque).
Son encours est satisfaisant, avec un niveau de frais particulièrement faible (en comparaison avec les autres ETF Emerging Markets). Néanmoins, nous sommes confrontés à un fonds qui a moins de 5 ans d’ancienneté et qui affiche des performances exclusivement négatives. Cela s’explique par la présence d’entreprises uniquement compatibles avec les critères ESG. Or, la croissance est intrinsèquement liée à la consommation d’énergie, et bien souvent d’énergies fossiles, ce qui explique la faiblesse de cet ETF.
Lyxor PEA Inde
ISIN : FR0011869320
Société de gestion : Lyxor (Amundi)
Encours : 37 millions d’euros
Frais de gestion annuels : 0,85 %
Performance annualisée sur 1 an / 3 ans / 5 ans : +24,31 % / +55,68 % / +78,29 %
Cet ETF est intéressant, car il permet de s’exposer à une économie émergente particulièrement dynamique, l’Inde étant la première puissance démographique mondiale. Il est très diversifié, malgré quelques fortes capitalisations (les 10 plus grosses sociétés représentent 38% du portefeuille total). À noter tout de même le poids de la finance dans cet ETF, avec 24% du total.
La forte croissance des valeurs qui le composent est liée à un boom de la consommation intérieure, ce qui renforce le pouvoir de diversification de cet ETF. Deux bémols sont tout de même à connaître : le faible encours, 37 millions d’euros à ce jour, et le niveau de frais très élevé. Attention également à l’effet de mode qui entoure depuis quelques années les investissements dans l’économie indienne, et qui aurait tendance à survaloriser les grandes entreprises nationales.
Lyxor PEA Corée
ISIN : FR0011869338
Société de gestion : Lyxor (Amundi)
Encours : 7 millions d’euros
Frais de gestion annuels : 0,45 %
Performance annualisée sur 1 an / 3 ans / 5 ans : -3,63 % / -20,68 % / +9,38 %
L’ETF Lyxor PEA Corée reproduit la performance de l’indice MSCI Korea 20/35, qui correspond à 102 entreprises entièrement coréennes. Cet ETF comporte beaucoup de points noirs. Premièrement, son niveau de réplication n’est pas idéal. Ainsi, sur 5 ans, il sous-performe de 4 points de pourcentage son indice de référence. Deuxièmement, son encours de seulement 7 millions d’euros compromet sérieusement l’avenir à moyen terme de ce fonds. La performance du fonds est elle aussi peu réjouissante, avec une perte de 20% sur 3 ans, et une croissance de 9% à 5 ans.
Enfin, il faut être conscient que cet ETF est très exposé à la valeur Samsung, qui représente à elle seule 27% du total de l’ETF. Seul point positif, le niveau de frais demeure raisonnable pour un ETF aussi spécialisé.
Pourquoi investir dans un ETF Emerging Markets ?
Quand on regarde les ETF que nous avons déjà sélectionnés pour vous dans nos articles précédents, on se rend compte que les entreprises américaines, et européennes dans une moindre mesure, sont surreprésentées. Ainsi, si vous détenez des parts d’ETF World, d’ETF SP500 et d’ETF Nasdaq, votre portefeuille est fortement exposé aux grosses capitalisations US.
Investir dans un ETF Emerging Markets permet de s’exposer à d’autres régions du globe, l’Asie, mais aussi le Moyen-Orient ou encore l’Amérique Latine. C’est une bonne façon de diversifier son patrimoine. Le seul bémol des ETF Emerging Markets que nous vous avons présentés demeure la forte dépendance à Amundi, qui possède une situation de quasi-monopole sur le marché, depuis son rachat de Lyxor (anciennement propriété du groupe SG).
En quoi le PEA est-il stratégique pour investir dans des ETF ?
Pour un résident fiscal français, le PEA est un excellent outil pour investir en bourse. Il s’agit d’une enveloppe avec une fiscalité attractive, qui vous permet de placer vos économies dans des placements boursiers : ETF, actions… Voire même obligations dans le cas du PEA-PME. Pour obtenir ces avantages fiscaux, vous devez laisser votre PEA ouvert pendant minimum 5 ans, sans faire de retrait. Voici les deux points forts du Plan Épargne Actions :
- Vous pouvez profiter du mécanisme des intérêts composés en choisissant le Plan Épargne Actions, ce qui n’est pas le cas d’un compte-titre ordinaire, où les dividendes et les plus-values sont taxées à chaque opération. Avec un PEA, c’est au moment de retirer les fonds du compte que la fiscalité s’applique.
- Avec le Plan Épargne Actions, vous êtes dispensé de l’impôt sur le revenu. Cela ramène les prélèvements fiscaux à 17,2% (cotisations sociales) des bénéfices contre 30% pour un compte-titres ordinaire (prélèvement forfaitaire unique, surnommé flat tax).
ETF dans le PEA : nos différentes sélections pour se lancer en 2024
Comme on vous l’a évoqué plus haut, les marchés émergents sont intéressants dans une logique de diversification de votre portefeuille. Par conséquent, il vaut mieux les envisager dans une approche complémentaire avec d’autres types d’ETF.
Voici mon classement des meilleurs ETF éligibles au PEA en 2024.
Ci-dessous, d’autres sélections informatives sur le sujet, par grande région et indice du monde :
- Liste des meilleurs ETF World PEA ;
- Liste des meilleurs ETF Europe PEA ;
- Liste des meilleurs ETF SP500 PEA ;
- Liste des meilleurs ETF NASDAQ 100 PEA ;
- Liste des meilleurs ETF CAC 40 PEA ;
- Liste des meilleurs ETF Small Caps et Mid Caps PEA ;
- Liste des meilleurs ETF Asie PEA ;
Investir dans les marchés émergents avec un PEA, comment est-ce possible ?
Comme nous vous l’avons dit plus haut, le PEA ne permet en principe de s’exposer qu’à des valeurs européennes. Or, dans tous les ETF marchés émergents que nous vous avons présentés ici, c’est certainement le continent le moins représenté, au profit de l’Asie en premier lieu. Techniquement, cette performance s’explique grâce au contrat de SWAP. En achetant un ETF Emerging Markets, vous investissez sur un panier de valeurs asiatiques. Mais dans les faits, il est compensé par un panier d’actions européennes similaires. Quant au différentiel de performance, il est anticipé via un contrat de SWAP.
Qu’est-ce qu’un contrat de SWAP ?
Le contrat de SWAP permet de garantir que l’échange de performance entre les valeurs asiatiques et européennes prenne en compte les légères différences à la hausse comme à la baisse.
Ce type de contrat garantit donc la bonne réplication de l’indice dans lequel vous avez investi, même si celle-ci est synthétique.
Alexandre est investisseur depuis 2016. Après 9 ans de carrière dans le développement de logiciels, dont 2 ans au sein d’une banque privée, il a décidé de partager son expérience d’investisseur en créant Investissements-Faciles en 2020. Fort de 4 années consacrées à la création de contenus, Alexandre vous apporte ses connaissances en crowdfunding, bourse ou encore sur les différents supports d’investissements (assurances vie, CTO, PEA …).
