Quels sont les meilleurs ETF Small Caps éligibles au PEA ? 

Nous vous proposons ici un article sur les meilleurs ETF Small Caps (et Mid Caps) éligibles au PEA. Nous vous présenterons dans un premier temps deux ETF qui vous permettront d’investir dans un grand nombre de “petites” entreprises, via un seul et même instrument financier.  

Pour rappel, une Small Cap est une société dont la capitalisation est considérée comme relativement faible, le seuil le plus communément admis étant 2 milliards de dollars. Pour une Mid Cap, la capitalisation de la société doit être comprise entre 2 et 10 milliards de dollars.  

Les ETF Small Caps et Mid Caps sont assez nombreux. Ici, nous nous focaliserons seulement sur trois d’entre eux, qui sont éligibles au Plan d’Épargne en Actions. Nous verrons d’ailleurs ensemble pourquoi et comment cela est possible.  

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Sélection des meilleurs ETF Small Caps éligibles au PEA en 2025

Dans cet article, nous avons décidé de vous présenter uniquement des ETF dans lesquels vous pouvez investir via votre PEA. L’idée est de pouvoir investir à l’international, tout en conservant les avantages fiscaux du PEA.

Attention, les trois ETF que nous vous exposons sont différents. Nous allons vous les détailler pr la suite.

Nom de l’ETF	Code ISIN	Prix de la part	Frais	Encours	Indice
Amundi Russell 2000	LU1681038672	330 €	0,35 %	1 030 M€	Russell 2000 Capitalisant
AMUNDI MSCI EMU Small Cap	LU1598689153	350 €	0,40 %	290 M€	MSCI EMUY SMall Cap ESG Broad CTB Select Distributif
iShares MDAX (DE)	DE0005933923	215 €	0,51 %	905 M€	MDAX Capitalisant

Comparatif de la performance des meilleurs ETF Small Caps et Mid Caps PEA

Voici ci-dessous une comparaison des 2 meilleurs ETF Small Caps PEA que nous avons choisi pour vous. Malheureusement, il existe très peu d’ETF de ce type qui soient éligibles au PEA, d’où ce faible nombre de fonds.  

Nom de l’ETF	Performance sur 1 an	Performance sur 3 ans	Performance sur 5 ans
Amundi Russell 2000	+26,78 %	+20,66 %	+51,58 %
Amundi MSCI EMU Small Cap	+6,48 %	-3,10 %	+24,17 %
iShares MDAX (DE)	+1,57 %	-25,43 %	-12,32 %

Rappel : N’oubliez pas que les performances passées ne permettent pas de présumer les futurs résultats, la bourse est un investissement volatile avec un certain niveau de risque.

Quel est le meilleur ETF Small Caps éligible au PEA ?

Il y a assez peu de choix sur les ETF Small Caps éligible au PEA. À mon avis, l'ETF Amundi Russell 2000 est le seul ETF Small Caps éligible PEA qu'il faut considérer aujourd'hui grâce à son encours de plus de 330 M€ et les frais plus faibles que ses concurrents. Il vous permettra de diversifier sur un panel de sociétés au USA avec une meilleur répartition sectorielle. Retrouvez sa fiche complète ici.

Si vous préférez vous exposer à l'Europe vous pouvez toujours opter pour l'ETF Amundi MSCI EMU Small Cap ESG Broad CTB Select.

Amundi Russell 2000 

ISIN : LU1681038672 
Société de gestion : Amundi 
Encours : 1 036 millions d’euros 
Frais de gestion annuels : 0,35 % 
Performance annualisée sur 1 an / 3 ans / 5 ans : +26,78 % / +20,66 % / +51,58 % 

Cet ETF est très intéressant pour s’exposer aux Small Caps et Mid Caps américaines. En effet, il comporte un grand nombre de sociétés de petite taille, ce qui favorise une diversification. À titre d’exemple, la première capitalisation de cet ETF est Super Micro Computer, qui représente 0,53 % de la composition totale de l’ETF.  

D’un point de vue sectoriel, cet ETF est également très diversifié. Vous investissez dans la finance à hauteur de 17 %, dans l’industrie à 16,9 %, dans la santé à hauteur de 15 %, dans les technologies de l’information (à hauteur de 13 %) et dans la consommation cyclique pour environ 10%. Le reste des secteurs d’activités occupe une place inférieure aux 10% pour chacun d’entre eux.  

La performance de l’indice est intéressante, notamment à long terme, avec un niveau de frais tout à fait raisonnable. À noter que cet ETF utilise un mécanisme de réplication synthétique avec un contrat de SWAP. 

Amundi MSCI EMU Small Cap ESG CTB

ISIN : LU1598689153
Société de gestion : Amundi 
Encours : 290 millions d’euros 
Frais de gestion annuels : 0,40 % 
Performance annualisée sur 1 an / 3 ans / 5 ans : +6,48 % / -3,10 % / +24,17 % 

Cet indice est intéressant pour s’exposer aux Small Caps européennes. L'indice est composé d'environ 400 sociétés de 10 pays développés européens notamment du domaine industriel, financier et IT. Il est très bien diversifier puisque la première capitalisation, Banco, Sabadell, ne représente que 1,65 % de l'indice et le top 10, 11,39 %.  

L'ETF en lui-même est légèrement chargé en frais (0,40 %), et dispose d'un encours de presque 300 M€ ce qui devrait assurer sa pérennité. L'ETF a décide de suivre un indice corrélé à l'ESG mais le filtre semble léger puisque seulement 12 sociétés sont manquantes par rapport à l'indice parent.

La performance de l’indice est intéressante mais pas transcendante, les ETFs Small Caps souffrent du désintérêt actuels envers des smalls caps au profit du private equity.

iShares MDAX (DE) 

ISIN : DE0005933923 
Société de gestion : iShares 
Encours : 905 millions d’euros  
Frais de gestion annuels : 0,51 %  
Performance annualisée sur 1 an / 3 ans / 5 ans : + 1,57 % / – 25,43 % / – 12,32 % 

L’iShares MDAX (DE) suit l’indice MDAX, qui couvre 50 sociétés allemandes à moyenne capitalisation (GEA, Lufthansa, Scout24, etc.). Cela permet de mieux refléter le tissu économique allemand qui se base sur de nombreuses entreprises de moyenne à grande taille. 

Ses frais de gestion sont relativement élevés, et le prix de sa part est supérieur à 200 €, ce qui peut limiter son accessibilité pour certains investisseurs. 

Quel courtier choisir pour investir dans un ETF Small Caps et Mid Caps ? 

Si vous souhaitez ouvrir un PEA, il faut choisir un courtier approprié. Or, tous les brokers ne vous permettent pas d’ouvrir un tel support de placement car il faut impérativement posséder un agrément de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) pour être habilité à le mettre à disposition des clients.  

Voici mes 4 courtiers PEA préférés, avec les frais prélevés pour des ordres de différents montants :   

Courtier	Tarif ordre* 500 €	Tarif ordre* 2 000 €	Tarif ordre* 10 000 €	Offre du moment
Interactive Brokers	1,25 €	1,25 €	10,00 €	Investir sur IBKR
Trade Republic	1 € + Spread (0,1 à 1 %)	1 € + Spread (0,1 à 1 %)	1,00 € + Spread (0,1 à 1 %)	Investir sur Trade Republic
Fortuneo	1,95 €	3,90 €	20,00 €	Investir sur Fortuneo
Saxo Bank	2 €	2 €	16 €	Investir sur Saxo Bank

Pour retrouver l'intégralité de mes avis sur ces courtiers, je vous invite à consulter mon classement des meilleurs PEA en 2025 !

Pourquoi investir dans un ETF Small Caps et Mid Caps ? 

Quand on se lance dans l’investissement, il peut apparaître risqué d’investir dans de petites entreprises, même cotée en Bourse. En revanche, investir sur un grand nombre d’entreprises de petite taille (même si ce terme est relatif, parce qu’on parle d’entreprises dont la capitalisation est inférieure à 10 milliards de dollars) peut être un bon compromis.  

Surtout que si vous êtes un adepte des ETF, il y a un caractère redondant à investir simultanément dans un ETF World PEA, un ETF Nasdaq PEA, un ETF SP500 PEA, un ETF Europe et un ETF CAC 40 PEA. Ainsi, investir dans un ETF Small Caps et Mid Caps est un bon moyen de diversifier son patrimoine, sans prendre de risque, grâce au principe du fonds mutualisé (on ne met pas tous ses œufs dans le même panier).  

Investir dans des sociétés Small Caps et Mid Caps avec le PEA : comment est-ce possible ? 

La réplication de l’ETF Russell 2000 que nous vous avons présentée est synthétique. Cela signifie qu’en achetant un ETF Small Caps et Mid Caps, vous ne détenez pas directement les actions dont la performance est reproduite. En réalité, vous détenez un panier d’actions européennes dont la performance s’approche du panier d’actions américaines Small Caps visées. La différence de performance entre le panier d'action européenne et le Russell 2000 est compensé par une contrat de SWAP. 

Cette reproduction synthétique vous permet par conséquent d’héberger un ETF qui reproduit un indice américain dans votre plan épargne-actions.  

Contrat de SWAP : comment ça fonctionne ? 

En pratique, le SWAP est un mécanisme qui permet d’échanger la performance d’actions européennes contre des actions américaines. C’est la technique qui permet aux sociétés éditrices d’ETFs de rendre un fonds contenant des valeurs américaines éligible au PEA.  

Il n’y a presque aucune différence pour le détenteur d’ETF. Seul le mode de réplication change : soit elle est physique, comme ici avec l’Amundi Cac Mid 60, soit il est synthétique, avec un contrat de SWAP, c’est le cas du Russell 2000.  

Pourquoi choisir le PEA pour investir dans des ETF ? 

Le PEA est sans conteste le meilleur support de placement pour tout investisseur particulier qui souhaite investir ses économies en Bourse.

D’un côté, il s’engage à détenir son Plan d’Épargne en Actions au moins 5 ans, en restreignant ses investissements sur des actions européennes. Mais, en contrepartie, il bénéficie d’importants avantages fiscaux :  

• D’abord, les prélèvements sur le PEA se limitent aux cotisations sociales (17,2 % des bénéfices) alors que sur un compte-titres ordinaires, les prélèvements fiscaux atteignent 30 % via la flat tax (cotisations sociales à 17,2 % et impôt sur le revenu à 12,8 %).  
• Ensuite, la fiscalité du PEA n’est pas immédiate. Vous ne la payez qu’au moment de retirer de l’argent de votre plan épargne-actions (donc à partir de 5 ans au minimum). Donc, les dividendes et plus-values réalisées peuvent être directement réinvestis au fur et à mesure sans prélèvements fiscaux. C’est idéal pour profiter pleinement du mécanisme des intérêts composés.  

D’autres ETF dans votre PEA : nos sélections

Investisseur, si vous êtes intéressé par le fait d’ajouter des ETF dans votre Plan d’Épargne en Actions, nous vous proposons une sélection d’articles à lire, dans lesquels nous répertorions les meilleurs ETF éligibles au PEA, indice par indice et tout indice confondu :

• Liste des meilleurs ETF PEA ;
• Liste des meilleurs ETF World PEA ;
• Liste des meilleurs ETF Europe PEA ;
• Liste des meilleurs ETF S&P500 PEA ;
• Liste des meilleurs ETF NASDAQ 100 PEA ;
• Liste des meilleurs ETF CAC 40 PEA ;
• Liste des meilleurs ETF Emerging Markets PEA ;
• Liste des meilleurs ETF Asie PEA.

Disclaimer 

Cet article présente une analyse indépendante, mais il contient des liens d’affiliations ou des offres vers différents produits, dont des partenaires d'Investissements Faciles. Il constitue donc une communication commerciale. 

Ce contenu est destiné exclusivement à des fins pédagogiques, éducatives et informatives et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Il ne s’agit en aucun cas d’une recommandation pour acheter ou vendre un instrument financier. Il est important de rappeler que tout investissement présente des risques, de perte totale ou partielle des sommes investies et que les performances passées ne constituent aucune garantie pour l’évolution future.

Avant d’investir, vous devez réaliser vos propres recherches et/ou consulter un conseiller financier professionnel.