5
(3)

Dans cet article, je vous propose une sélection des meilleurs ETF matières premières en 2024. Ces ressources sont des produits issus de l’agriculture, de l’exploitation minières ou pétrolières, les plus communs utilisés dans l’activité humaine. Il est plus juste de parler d’ETC (pour Exchange-Traded Commodity), mais le principe est le même que celui d’un tracker. Avec un seul, vous pouvez investir sur des indices plus ou moins diversifiés, dans les métaux, les énergies ou encore l’alimentation

Quels sont les meilleurs ETF matières premières 2024 ? Ma sélection  

Pour faire ma sélection des meilleurs ETF matières premières 2024, j’ai privilégié des trackers avec des encours solides (taille du fonds), des frais de gestion annuels compétitifs, et une bonne qualité de réplication de l’indice de référence suivi (tracking error). 

J’ai également choisi des sociétés de gestion différentes afin que vous puissiez vous diversifier si vous êtes déjà chez l’un ou plusieurs d’entre eux. 

Matière première  Nom  Code ISIN  Émetteur  Prix de la part  Frais de gestion annuel  Taille du fonds  Type  Indice suivi 
Énergie & Métal  BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll  LU1291109533  BNP Paribas  12 €  0,40 %  160 M€  Capitalisant  BNP Paribas Energy & Metals Enhanced Roll 
Commodités   iShares Diversified Commodity Swap  IE00BDFL4P12  iShares  6 €  0,19 %  1 400 M€  Capitalisant  Bloomberg Commodity 
Commodités  Invesco Bloomberg Commodity  IE00BD6FTQ80  Invesco  22 €  0,19 %  2 500 M€  Capitalisant  Bloomberg Commodity 
Énergie & Métal  Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture  LU1829218749  Amundi  24 €  0,30 %  1 600 M€  Capitalisant  Bloomberg Energy and Metals 
Argent  iShares Physical Silver ETC  IE00B4NCWG09  iShares  28 €  0,20 %  890 M€  Capitalisant  Silver 
Présentation générale des meilleurs ETF matières premières 2024

Les indices suivis par ces ETF varient considérablement. Selon ce que vous souhaitez, vous pourrez investir aussi bien dans les métaux, l’énergie que les commodités. 

À ce sujet, le terme « commodités » fait référence à des matières premières ou produits de base qui sont échangeables commercialement avec d’autres biens de même type. 

Cette catégorie inclut : 

  • L’énergie : pétrole brut, gaz naturel, charbon, produits raffinés, etc.
  • Les métaux précieux, de base et rares : or, cuivre, terres rares, etc.
  • Les matières agricoles : céréales et graines, produits alimentaires et laitiers ; 
  • Les animaux et produits animaliers : bétail, laine, cuir ; 
  • Les produits forestiers : bois d’œuvre, pâte à papier. 

Quel courtier CTO pour acheter ces ETF matières premières ?  

Pour investir dans ces meilleurs ETF de matières premières de 2024, il est nécessaire que vous passiez par votre Compte-Titres Ordinaire (CTO).

Bien que cette option ne bénéficie pas des avantages fiscaux du PEA, elle vous offre une flexibilité totale en termes de choix de trackers, sans restriction liée à la géographie ou aux montants des dépôts 

Voici mes 4 courtiers CTO préférés en 2024 :     

Plateforme       Fonctionnalités      Frais pour     
200 € / 2 000 € / 20 000 €     
investis en France*     
Frais pour     
200 € / 2 000 € / 20 000 €     
investis aux USA*     
Frais de change     
Interactive Brokers       ⭐️⭐️⭐️      1,25 € / 1,25 € / 10 €      0,35 $ à 1 $      0,002 %     
2 $ minimum     
DEGIRO       ⭐️⭐️      1 € / 1 € / 1 €      1 € / 1 € / 1 €      0,25 %     
Saxo Bank   ⭐️⭐️  2 € / 2 € / 16 €   1 $ / 1,6 $ / 16 $   0,25 %  
Trade Republic      ⭐️      1 € / 1 € / 1 €     
+ Spread (0,1 à 1 %)  
1 € / 1 € / 1 €     
+ Spread (0,1 à 1 %)  
Environ 0,2 %     
Comparatif des meilleurs courtiers pour acheter des ETF matières premières 2024

Est-il possible d’investir dans ces meilleurs ETF matières premières avec son PEA ? 

Non. Cependant, si vous souhaitez acheter des trackers via dans votre Plan d’Épargne en Action, voici une liste des meilleurs ETF éligibles au PEA en 2024 

Comparatif de la performance des meilleurs ETF matières premières de cette liste 

Gardez toujours à l’esprit que les performances passées ne présument pas des performances futures. C’est un adage fondamental dans l’univers de l’investissement. 

Néanmoins, dans un souci de clarté, je vous propose un tableau comparatif des performances de ces meilleurs ETF matières premières 2024, sur 1, 3 et 5 ans 

Nom de l’ETF  Performance sur 1 an  Performance sur 3 ans  Performance sur 5 ans 
BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll  +8,54 %  +39,16 %  +59,10 % 
iShares Diversified Commodity Swap  +6,20 %  +35,91 %  +50,35% 
Invesco Bloomberg Commodity  +6,13 %  +35,32 %  +49,42 % 
Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture  +13,26 %  +44,46 %  +59,08 % 
iShares Physical Silver ETC  +33,73 %  +29,08 %  +105,45 % 
Comparatif de la performance des meilleurs ETF matières premières 2024

Tout d’abord, vous devez savoir qu’entre 2015 et 2020, le cours des matières premières a perdu en valeur avant de se redresser. Cela est principalement dû aux nombreux événements géopolitiques que le monde a connu, par exemple la pandémie et le conflit en Ukraine. 

Ainsi, si l’on prend les performances à plus long terme (10 ans), elles sont bien moins intéressantes que celles de ce tableau. Par exemple, les performances de l’indice Bloomberg Commodity ont été très volitives sur cette période, avec une performance annualisée sur 10 ans de -1.40 %

Meilleurs ETF matières premières - Performances de l’indice Bloomberg Commodity sur plus de 10 ans (2011-2024)
Performances de l’indice Bloomberg Commodity sur plus de 10 ans (2011-2024)

L’iShares Diversified Commodity Swap et l’Invesco Bloomberg Commodity sont les deux seuls ETF de cette liste qui suivent le même indice. Nous pouvons donc les comparer : ils sont relativement similaires au niveau de leurs performances respectives, avec un léger avantage pour l’iShares (+ 0,93 % sur 5 ans). 

Analyse détaillée de ma sélection des meilleurs ETF matières premières en 2024  

BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll 

Code ISIN : LU1291109533 
Société de gestion : BNP Paribas 
Encours : 160 M€ 
Frais de gestion annuels : 0,40 % 
Performance sur 1 an / 3 ans / 5 ans : +8,54 % / +39,16 % / +59,10 % 

Le BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll réplique la performance de l’indice BNP Paribas Energy & Metals Enhanced Roll (TR). Il exclut les matières premières agricoles pour se concentrer sur l’énergie, les métaux industriels et les métaux précieux

L’indice diversifie ses composants avec une pondération maximale de 35 % pour l’élément le plus important et 20 % pour les autres. Actuellement, il comprend 13 matières premières, dont l’or (20 %), le cuivre (11 %) ou encore le Brent (10 %). Cette concentration montre que la diversification n’est pas idéale. 

À noter que, malgré un tracking error faible (bonne qualité de réplication), son encours est très modeste (160 M€) et ses frais de gestion annuels sont les plus élevés de cette liste (0,40 %). 

iShares Diversified Commodity Swap 

Code ISIN : IE00BDFL4P12 
Société de gestion : iShares 
Encours : 1 400 M€ 
Frais de gestion annuels : 0,19 % 
Performance sur 1 an / 3 ans / 5 ans : +6,20 % / +35,91 % / +50,35 % 

L’iShares Diversified Commodity Swap réplique la performance de l’indice Bloomberg Commodity, un indice composé de contrats à terme sur les matières premières couvrant l’énergie, les métaux industriels, les métaux précieux, les produits agricoles et le bétail

L’indice est principalement composé de contrats à terme sur l’or (15 %), le gaz naturel Henry Hub (7 %) et le pétrole brut WTI (7 %). D’autres matières premières clés sont de la partie, comme le cuivre, l’argent, le soja et le maïs (tous à environ 5 %). 

Cependant, même si c’est un ETF commodités, donc bien diversifié, ces positions montrent une forte pondération vers l’énergie (presque 30 %) et les métaux précieux (20 %). Les biens périssables et le bétail complètent sa diversification, mais avec des parts plus modestes. 

Ce tracker a des frais de gestion annuels de seulement 0,19 %, ce qui en fait le tracker avec les frais les plus faibles de cette sélection. Sa qualité de réplication est correcte. 

Invesco Bloomberg Commodity 

Code ISIN : IE00BD6FTQ80 
Société de gestion : Invesco
Encours : 2 500 M€ 
Frais de gestion annuels : 0,19 % 
Performance sur 1 an / 3 ans / 5 ans : +6,13 % / +35,32 % / +49,42 % 

L’ETF Invesco Bloomberg Commodity réplique le même indice que le tracker précédent. Il a une exposition à 24 matières premières via des contrats à terme, réparties en six groupes : énergie, céréales, métaux précieux, métaux industriels, biens périssables et bétail.  

Comme je vous le disant juste avant, les secteurs de l’énergie et des métaux précieux représentent à eux seuls presque 50 % de l’indice. Cela impacte forcément la diversification. Par exemple, sa concentration élevée dans les produits énergétiques (pétrole brut, gaz naturel, produits raffinés) signifie qu’il est fortement exposé aux fluctuations des prix de l’énergie. 

C’est le plus gros tracker de ma sélection (2 500 M€), et il affiche les frais de gestion annuels les plus bas (0,19 %). 

Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture 

Code ISIN : LU1829218749 
Société de gestion : Amundi 
Encours : 1 600 M€ 
Frais de gestion annuels : 0,30 % 
Performance sur 1 an / 3 ans / 5 ans : +13,26 % / +44,46 % / +59,08 % 

L’Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture réplique la performance de l’indice Bloomberg Energy & Metals Equal Weighted Total Return. 

Cet indice se distingue par sa méthode d’équipondération, c’est-à-dire qu’il répartit équitablement les risques en donnant un poids égal à chacun de ses 12 contrats à terme sur des matières premières, principalement dans les secteurs de l’énergie et des métaux. Cela améliore sa diversification. 

Ce tracker a un bon encours (1 600 M€) et aligne une performance solide à moyen terme (+59,08 % sur 5 ans). Sa qualité de réplication est bonne. 

iShares Physical Silver ETC 

Code ISIN : IE00B4NCWG09 
Société de gestion : iShares 
Encours : 890 M€ 
Frais de gestion annuels : 0,20 % 
Performance sur 1 an / 3 ans / 5 ans : +33,73 % / +29,08 % / +105,45 % 

Le dernier meilleur ETF matière premières 2024 de ma sélection est l’iShares Physical Silver ETC. Il réplique la performance de l’indice LBMA Silver Price en utilisant une méthodologie de réplication physique : chacune de ses parts est soutenue par des actifs tangibles en argent. 

Depuis le lancement de ce tracker en avril 2011, le cours de l’argent a connu une très forte croissance. Logiquement, les performances de cet ETF sont les meilleures de ce classement sur 1, 3 et 5 ans (+105,45 %) ! 

Il a des frais de gestion bas (0,20 %) et une excellente qualité de réplication. Son tracking error est très faible car répliquant le prix de l’argent au comptant, adossé à de l’argent physique stocké dans des coffres-forts sécurisés. 

Nos autres sélections d’ETF pour investir avec votre CTO en 2024     

Si à la lecture de cet article, vous souhaitez vous raviser, et plutôt partir sur d’autres valeurs et marchés, afin de vous diversifier en ETF via votre CTO, je vous invite à découvrir mes recommandations d’ETF pour 2024 :  

Pour une vue d’ensemble, consultez mon top 6 des meilleurs ETF 2024. Ce classement couvre tous les indices et toutes les grandes régions du monde.  

Et vous souhaitez partir sur :

Pourquoi investir dans les matières premières en 2024 ?  

Investir dans les matières premières permet de diversifier votre portefeuille d’investissement. En effet, ces valeurs ont une faible corrélation avec d’autres classes d’actifs comme les actions et les obligations. 

Cependant, en achetant des ETF matières premières, vous participez à la spéculation sur des denrées essentielles. Cela peut poser des questions d’ordre moral car cette spéculation peut entraîner des fluctuations de prix significatives pouvant affecter négativement les économies et les populations dépendantes de ces ressources. 

Comment fonctionne un ETC matières premières ?  

Un ETF est un fonds négocié en bourse. Dans le cas qui nous intéresse ici, ce tracker vous expose aux marchés des matières premières sans avoir à acheter physiquement ces ressources. Comme je vous le disais en début d’article, le terme « ETC » est plus juste. 

Il suit un indice composé d’une ou plusieurs matières premières. Cet indice peut être spécifique à un secteur (par exemple, les métaux précieux ou l’énergie) ou diversifié. L’indice détermine la répartition des actifs et sert de référence pour la performance de l’ETF. 

En conclusion : pourquoi investir dans les matières premières via des ETF en 2024 ?  

À mon avis, investir en bourse dans les ETF matières premières en 2024 présente plusieurs avantages pour la plupart des profils d’investisseurs, surtout dans un contexte économique tendu ou incertain, où la diversification et la stabilité sont recherchées pour lisser les risques. 

Ces investissements peuvent offrir une faible corrélation avec d’autres classes d’actifs comme les actions et les obligations, ainsi qu’une forme de protection contre l’inflation. 

Aussi, il existe un dilemme éthique important : acheter des ETF sur les matières premières signifie souvent participer à la spéculation sur des denrées essentielles, ce qui peut affecter négativement les populations dépendantes de ces ressources

Pour cette raison, je préfère personnellement ne pas m’engager dans ce type d’investissement.

Disclaimer

Cet article présente une analyse indépendante, mais il contient des liens d’affiliations ou des offres vers différents produits, dont des partenaires d’Investissements Faciles. Il constitue donc une communication commerciale. 

Avez-vous apprécié ce post ?

Clique sur une étoile pour voté !