PEA ou compte-titres : quel support choisir en 2024 ?

PEA ou compte-titres : lequel choisir pour investir en Bourse en 2024 ? Le Plan d’Épargne en Actions et le Compte-Titres Ordinaire (ou CTO) sont deux supports d’investissement qui offrent des avantages et des inconvénients spécifiques. Sachez qu’ils sont aussi indispensables que complémentaires.  

Dans cet article, nous comparerons leurs fonctionnements, leurs fiscalités et les meilleurs courtiers disponibles pour chacun. Vous aurez ainsi toutes les clés en main pour choisir le support le plus adapté à vos besoins. 

PEA ou compte-titres : pourquoi choisir ? 

C’est une question qui revient régulièrement : PEA ou compte-titres ? Cependant, vous devez savoir que ce choix… n’en est pas forcément un ! En réalité, ces deux supports sont complémentaires et peuvent être utilisés conjointement. 

L’utilisation simultanée d’un PEA et d’un compte-titres permet de combiner leurs avantages : 

• Les avantages fiscaux du PEA ; 
• La diversification et la flexibilité du CTO. 

Comment fonctionnent le PEA et le compte-titres ?  

Le PEA est la meilleure niche fiscale pour investir en bourse  

Le Plan d’Épargne en Actions est un support d’investissement qui vous permet d’investir dans des actions et des fonds majoritairement européens avec des avantages fiscaux significatifs après cinq ans de détention, ce qui en fait la meilleure niche fiscale pour investir en bourse. 

Il prend la forme d’un compte-titres associé à un compte-espèces sur lequel vous déposez des fonds pour acheter des titres éligibles.  

Cependant, il est soumis à certaines contraintes que je vous expliquerai par la suite, mais sachez que vous ne pouvez investir que sur des actions majoritairement européennes, et des fonds composés au minimum de 75 % d’actions éligibles (dont les ETF). 

Le PEA existe sous trois variantes : 

• Le PEA classique ; 
• Le PEA-PME, destiné aux investissements dans les petites et moyennes entreprises, et ouvert à certaines obligations ; 
• Le PEA Jeunes est également disponible pour les moins de 25 ans résidant encore dans le foyer parental. 

L’intérêt principal de combiner un PEA classique avec un PEA-PME est d’augmenter son plafond maximum. En effet, il est fixé à 150 000 €, mais avec vous pouvez profiter du plafond du PEA-PME pour le monter à 225 000 €. 

LE CTO est un support d’investissement boursier indispensable  

Le Compte-Titres Ordinaire est lui aussi un support d’investissement. Il offre une flexibilité maximale en permettant d’investir dans une large gamme de titres financiers, sans plafond de versement et sans aucune limitation géographique. 

C’est un compte-titres associé à un compte-espèces qui permet de gérer les transactions financières liées à vos investissements. Les fonds déposés sur le compte-espèces peuvent être utilisés pour acheter : 

• Des actions, des obligations ; 
• Des fonds d’investissement (ETF, OPCVM, SICAV) ; 
• Des foncières cotées (SIIC/REIT) et des OPCI. 
• Ainsi que des produits complexes (options, futures, CFD, certificats, warrants) ; 

Toutefois, sa fiscalité est moins avantageuse que celle du PEA. 

Tableau comparatif des différences entre le PEA et le compte-titres 

Critère	PEA	Compte-titres
Titres disponibles	Actions et ETF européens Parts de SARL Obligations via PEA-PME	Actions, obligations, ETF Produits dérivés, produits structurés Foncières cotées
Plafond de versement	150 000 € (PEA) 225 000 € (PEA-PME) 225 000 € (PEA + PEA-PME)	Aucun plafond
Fiscalité	En cas de retrait Avant 5 ans : 30 % (PFU) ou barème IR + prélèvements sociaux Après 5 ans : 17,2 % (prélèvements sociaux)	Chaque année 30 % (PFU) ou barème IR + prélèvements sociaux
Retraits	Possible Avant 5 ans, clôture du PEA Après 5 ans, sans clôture	Libre à tout moment
Nombre de comptes-titres ouvrables	Un PEA de chaque type par personne	Illimité
Conditions d’ouverture	Personne physique résidente fiscale en France	Personne physique, majeure ou mineure (avec autorisation parentale) Personne morale
Avantages	Fiscalité avantageuse après 5 ans Diversification « mondiale » possible grâce aux ETF	Flexibilité Gamme de titres sans limite, saufg le courtier ou la régulation Pas de plafond
Inconvénients	Limitation aux titres européens Plafond de versement	Fiscalité moins avantageuse Gestion fiscale plus complexe

PEA ou compte-titres : quelles sont leurs conditions d’ouvertures ?   

Qui peut ouvrir un PEA ou un compte-titres ?  

Pour ouvrir un PEA, vous devez être une personne physique résidente fiscale en France.  

Chaque personne majeure peut détenir un seul PEA de chaque type (PEA classique et PEA-PME). Le PEA Jeunes est quant à lui réservé aux personnes de moins de 25 ans résidant encore dans le foyer fiscal de leurs parents. 

Le compte-titres, en revanche, peut être ouvert par : 

• Toute personne physique, majeure ou mineure (avec autorisation parentale) ; 
• Ainsi que par toute personne morale. 

Il n’y a pas de limite au nombre de CTO qu’une personne peut détenir, et ils peuvent être ouverts en compte individuel, joint ou en indivision. 

Est-il possible d’avoir un PEA et un compte-titres en même temps ?  

Oui, et c’est même recommandé ! Vous pouvez détenir à la fois un PEA et un compte-titres. 

Cela vous permet de profiter des avantages fiscaux du PEA tout en bénéficiant de la flexibilité du CTO pour diversifier ses investissements au-delà des limites géographiques et de titres imposés par le PEA. 

Il est également possible de détenir plusieurs comptes-titres et plusieurs contrats d’assurance-vie.  

Si vous souhaitez optimiser votre stratégie d’investissement il faut investir au travers d’un courtier adapté à vos besoins. Voici plusieurs sources qui devraient vous aider à choisir : 

• Mon comparatif des meilleurs PEA ; 
• Mon comparatif des meilleurs comptes-titres ; 
• Mon comparatif des meilleures assurances-vie. 

Quelles sont les différences entre le PEA et le CTO ?  

Les titres disponibles  

Le PEA est limité aux actions et fonds européens, ainsi qu’à certaines obligations via le PEA-PME. Le compte-titres permet quant à lui d’investir dans une gamme beaucoup plus large de titres financiers, sans restriction géographique. Sur ce point, le CTO prend l’avantage.

La fiscalité  

Le PEA offre une fiscalité bien plus avantageuse après cinq ans de détention, avec uniquement des prélèvements sociaux de 17,2 % sur les gains. En revanche, les gains réalisés sur un compte-titres sont soumis au PFU de 30 % ou au barème de l’IR et aux prélèvements sociaux. 

De plus, un autre paramètre à prendre en compte et qui fait toute la différence, c’est que les transactions effectuées et les dividendes perçus sur un compte-titres sont fiscalisés chaque année, contrairement au PEA où seule une sortie entraîne l’imposition. 

Le plafond de versement  

Le PEA a un plafond de versement de 150 000 € (ou 225 000 € avec un PEA-PME), tandis que le CTO n’a aucune limitation de montant. Le compte-titres gagne cette manche.

Pour les petits et jeunes investisseurs, ce n’est pas un problème en tant que tel. Néanmoins, si vous avez un portefeuille boursier important, la limitation du PEA sera un véritable frein. 

Les retraits et la souplesse de gestion  

Les retraits sur un PEA sont limités pendant les cinq premières années. En effet, un retrait durant cette période entrainera la clôture du plan épargne action. Après cinq ans, les retraits sont possibles sans clôture. Le compte-titres permet des retraits libres à tout moment. 

Compte-titres ou PEA : qui a la fiscalité la plus avantageuse ?  

Entre le PEA et le compte-titres, c’est bien le PEA qui a la fiscalité la plus avantageuse, particulièrement après cinq ans de détention. Si vos dividendes et plus-values sont taxés à 30 % (PFU) avant cette durée, ils sont uniquement soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 % après ! 

De plus, cette fiscalité ne s’applique qu’à la sortie, c’est-à-dire en cas de retrait. Cela simplifie votre gestion, et permet de profiter au maximum de l’effet boule de neige. 

À titre de comparaison, les gains réalisés sur votre compte-titres sont soumis chaque année au PFU de 30 % ou au barème de l’IR et aux prélèvements sociaux. Cette fiscalité, sans être terrible, est juste moins bonne et impacte forcément vos rendements à long terme. 

Comment ouvrir un PEA ou un compte-titres ?  Chez qui ?

L’ouverture d’un PEA ou d’un compte-titres est une démarche relativement simple et rapide :

• Choisissez le courtier ou l’établissement bancaire qui correspond à vos besoins ; 
• Préparez les documents nécessaires ; 
• Suivez la procédure d’ouverture du compte, qui peut se faire en ligne ou en agence.  
• Lorsque votre compte est ouvert et validé, alimentez-le et commencez à investir. 

Pour ceux qui possèdent déjà un PEA ou un compte-titres, le transfert vers un nouveau courtier est possible et même recommandé afin de bénéficier de meilleures conditions ! 

Quels sont les meilleurs PEA et compte-titres en 2024 ?  

PEA ou CTO : comment choisir son courtier ?   

Le choix du courtier pour votre PEA ou compte-titres doit avant tout autre chose se baser sur votre expérience, votre profil d’investisseur et vos besoins spécifiques. Par la suite, d’autres critères objectifs doivent être pris en considération. 

Pour faire votre choix, voici les critères qui me semblent les plus pertinents : 

• Les frais appliqués ; 
• Les fonctionnalités proposées ; 
• La qualité du service client ; 
• (+ la réputation et la régulation de l’établissement). 

Notez au passage qu’il y a généralement moins de courtiers proposant un PEA car il s’agit d’un produit réglementé avec des contraintes spécifiques, ce qui limite le nombre de produits sur le marché. 

Comparatif des meilleurs courtiers pour son PEA  

Selon ces critères, voici un tableau comparatif des meilleurs courtiers pour PEA en 2024 : 

Courtier	Service client	Régulateur	Points forts	Points faibles	Public visé
Saxo Bank	Bon	ACPR et AMF (France) FSA (Danemark)	Coût faible des transactions pour les ordres > 1 500 € Coût des ordres européens	Pas de titres non cotés	Gros portefeuilles (> 50 K€) pour les actions et ETF
BforBank	Très Bon	ACPR et AMF (France)	Support client Titres non cotés	Coût des transactions	Très intéressant pour le PEA-PME (titres non cotés) grâce à la réactivité de l’équipe Impossible d’ouvrir un PEA-PME actuellement
Fortuneo	Bon	ACPR et AMF (France)	Coût faible des transactions pour les ordres < 300 €	Coût élevé des transactions pour les ordres > 1 000 €	Bon intermédiaire pour les petits portefeuilles, équilibrant qualité de service et frais

À mon avis Saxo Bank est idéal pour les investisseurs avec des portefeuilles importants, grâce à ses coûts de transaction compétitifs pour les ordres de plus de 1 500 €. Cependant, ce courtier ne propose pas de titres non cotés, ce qui peut être un problème pour certains. 

BforBank se distingue par son excellent support client et le fait de proposer des titres non cotés, et donc pour le PEA-PME, même si celui-ci n’est pas disponible pour le moment. Attention, les frais de transaction sont relativement élevés. 

Selon moi Fortuneo est un bon choix pour les petits portefeuilles grâce à ses faibles frais de transaction pour les ordres inférieurs à 300 €. Toutefois, il n’est pas adapté pour les portefeuilles plus grands car ses frais augmentent beaucoup pour les ordres de plus de 1 000 €. 

À noter : Interactive Brokers propose depuis peu un PEA, et il devrait être bon ! Encore en version bêta, certaines fonctionnalités ainsi que les transferts ne sont cependant pas encore disponibles. 

Pour obtenir des informations plus précises, je vous invite consulter mon document de synthèse des meilleurs courtiers PEA, téléchargeable gratuitement. 

Comparatif des meilleurs courtiers pour son compte-titres 

Voici un tableau comparatif des meilleurs courtiers pour CTO en 2024 : 

Courtier	Service client	Régulateur	Points forts	Points faibles	Public visé
Interactive Brokers	Bon	CBI (Ireland) CSSF (Luxembourg)	Frais très compétitifs  Fonctionnalités riches	Complexe pour les débutants	Investisseurs confirmés avec gros portefeuilles (> 100 K€)
DEGIRO	Moyen	BaFin (Allemagne)	Rapport fiscaux	Frais de transaction parfois élevé (mais fixe) Frais de change	Investisseurs avec un peu d’expérience et un portefeuille supérieur à 20 000 €.
Trade Republic	Moyen	BaFin (Allemagne) Bundesbank	Interface intuitive	Fonctionnalités limitées	Débutants et investisseurs cherchant simplicité

La solution la plus complète est selon moi Interactive Brokers. Ce courtier est idéal pour les investisseurs confirmés avec des portefeuilles importants. Il offre des frais de transaction très compétitifs, bien que son interface puisse être complexe pour les débutants. 

DEGIRO aligne un bon nombre de titres financiers, des fonctionnalités intéressantes et des rapport fiscaux. Il convient aux investisseurs avec un peu d’expérience et un portefeuille supérieur à 20 000 €. 

Enfin, à mon avis Trade Republic est une option simple et intuitive, idéale pour les débutants. Les frais de transaction sont fixés à 1 € par transaction et les plans d’investissement programmés sont très intéressant. 

Notez au passage que Saxo Bank n’a pas qu’un bon PEA : son compte-titres propose une gamme complète de fonctionnalités avec des frais compétitifs pour les actions françaises et étrangères. Cependant, il applique des frais de change de 0,25 %. 

Pour obtenir des informations plus précises, je vous invite de consulter mon document de synthèse des meilleurs courtiers compte-titres, téléchargeable gratuitement.